Điều ít có khả năng xảy ra đã xảy ra, dừng lại và sẵn sàng trở về thế thủ là hành động trong các phiên đầu tuần

VNIndex đóng cửa phiên GD thứ Sáu ở gần vị trí thấp nhất ngày, với mức giảm 0,4%, về còn 1.051,4 điểm. Độ rộng trên VNindex nghiên hẳn về bên bán với tỷ lệ 2.3/1 (274 mã giảm/121 mã tăng, 51 mã tham chiếu). Khối lượng khớp lệnh trên VNindex tăng cao hơn hôm trước tới 23%, đạt 614,5 triệu đơn vị. Với việc Vnindex tăng cao đầu ngày (+1%) nhưng đánh mất mức tăng và giảm về sát mức thấp nhất ngày, với khối lượng khớp lệnh cao hơn hôm trước khá nhiều thì đây là một phiên thị trường bị phân phối rõ ràng.

Hành động giá của ngày Thứ Sáu cũng khiến chúng ta phải lật lại phiên GD ngày thứ Tư (ngày 4/1) với hành động giá vốn đã bị nghi ngờ trong báo cáo Hành động thị trường sau ngày bùng nổ theo đà không được đẹp, nên thận trọng theo dõi thêm. Phiên GD ngày thứ Tư cũng là một phiên phân phối, dù mức độ là nhẹ.

Như vậy, chúng ta có hai ngày phân phối trong vòng 3 ngày sau khi Vnindex xuất hiện phiên bùng nổ theo đà. Theo thống kê của những nhà đầu tư theo trường phái CANSLIM, có nhiều ngày phân phối như vậy trong vòng 3 phiên GD sau ngày bùng nổ theo đà thì khả năng rất cao đợt nỗ lực hồi phục sẽ bị thất bại.

Có một vài đốm sáng nhỏ là Nhóm Ngân hàng có nhiều đại diện bật tăng mạnh mẽ trong phiên sáng (trong đó LPB tăng trần) và Khối ngoại tiếp tục duy trì xu thế mua ròng trên HOSE với quy mô gần 349 tỷ đồng.

Tuy nhiên, với việc Vnindex bị phân phối quá sớm sau ngày FTD thì chúng ta phải sẵn sàng cho khả năng Vnindex sẽ không thể tiến thêm mà hình thành đỉnh 2 rồi tiếp tục điều chỉnh.

Chúng ta cũng không cố đoán xem nhịp chỉnh sắp tới sẽ về tới vùng nào, việc cần kíp là dừng mua hàng, chuẩn bị sẵn sàng để hạ tỷ trọng khi cổ phiếu mới mua về tài khoản. Việc mua xong thị trường xuất hiện tín hiệu xấu là thường gặp, gây thất vọng, nhưng cách tham gia từ từ từng phần giúp chúng ta hạn chế thiệt hại khi tính huống xấu xảy ra. Do chỉ tham gia ở tỷ trọng thấp, như khuyến nghị trong báo cáo trước, nên nếu tình huống xấu xảy ra thì thiệt hại cũng không nhiều. Một vài đốm sáng nhỏ nói trên cũng có thể là sẽ giúp thị trường không bị mất điểm quá sốc. Do đó, không nên quá lo lắng. Nếu anh chị đã từng trải nghiệm giao dịch phái sinh Vn30, thì có thể lựa vùng giá ổn khi chỉ số này phục hồi để Short một tỷ trọng hợp lý so với số tiền tham gia cơ sở để Hedging. Mục đích hedging là giảm nhẹ thiệt hại khi thị trường xấu, chứ không phải kiếm lời, nên anh chị em tính toán số hợp đồng sao cho trường hợp thị trường đi xuống thì vị thế short giúp ta gỡ lại tầm 1 nửa khoản lỗ cơ sở là ổn, không nên dấn sâu vào với tỷ trọng lớn với mong muốn cover hoàn toàn khoản lỗ cơ sở, vì tỷ lệ đòn bẩy cao có thể khiến ta gặp rủi ro intraday. Ví dụ, nếu đã mua khoảng 1 tỷ cổ phiếu trong phiên thứ Sáu thì các phiên tới có thể dùng khoảng 150 triệu để Short Vn30 khi chỉ số này phục hồi (không nên Short đuổi vì có thể gặp rủi ro intraday).

Trong các phiên tới, khi cổ phiếu về tài khoản, chúng ta sẽ quan sát và đưa ra hành động phù hợp. Nếu tình huống xấu xảy ra, chúng ta thực hiện cắt lỗ khi cổ phiếu giảm 5-10% từ giá mua để phòng vệ và chờ thời điểm thích hợp tham gia lại sau.

Thôn thường, thị trường thường có sóng tăng vào khoảng đầu tháng 2, sau mùa báo cáo tài chính. Vì vậy, nếu thị trường điều chỉnh trước tết sẽ tạo tiền đề thuận lợi hơn để tham gia lại với mức giá thấp hơn, đồng nghĩa rui ro thấp hơn so với việc tham gia ở vùng 1050 như vừa rồi.

ACE hãy xem lại các quy tắc bán để sẵn sàng thực hiện phòng thủ nếu tình huống xấu xảy ra trong mục Cách bán. Chúc ACE may mắn trong tuần mới!