Nhật báo IBD ngày 31/3/2022

Thị trường giảm điểm khi tỷ lệ lạm phát đạt kỷ lục 40 năm; Apple trượt mất điểm mua phá vỡ

• SCOTT LEHTONEN
• 05:50 PM ET 03/31/2022

Cổ phiếu hôm thứ Năm bị bán mạnh khi một chỉ số lạm phát quan trọng đạt kỷ lục 40 năm. Trong khi đó giá dầu giảm sau việc tổng thống Joe Biden kích hoạt nguồn dầu dự trữ khẩn cấp quốc gia. 

Apple (AAPL), Regeneron Pharmaceuticals (REGN), Teck Resources (TECK) và Vertex Pharmaceuticals (VRTX) là những cái tên hàng đầu được theo dõi trong xu hướng thị trường uptrend hiện tại.

Thị trường cổ phiếu uptrend

Trước khi thị trường mở cửa, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân PCE- được theo dõi rất sát sao bởi Cục dự trữ Liên bang- cho thấy, áp lực giá cả leo thang lên mức kỷ lục 40 năm. Tuy vậy gói giá cả không bao gồm thực phẩm và năng lượng thì giảm một chút so với dự tính. Chỉ số PCE tăng 0.6%, mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ năm 2008.

Tỷ lệ lạm phát hàng năm đạt 6.4%, cao nhất kể từ tháng 1/1982.

Giá cơ bản (trừ thực phẩm và năng lượng) tăng 0,4% so với tháng trước. Trong khi tỷ lệ lạm phát cơ bản hàng năm đạt 5,4%, cũng là mức cao nhất kể từ tháng 4/1983.

Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 1.6%  trong phiên vừa qua trong khi S&P 500 cũng đóng cửa với mức giảm 1.6%. Chỉ số tổng hợp Nasdaq giảm 1.5%, và chỉ số thị trường vốn hóa nhỏ Russell 2000 giảm 1%. Tất cả 4 chỉ số chứng khoán chính đều giảm ngày thứ 2 liên tiếp.

Các cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu cũng giảm mạnh khi Innovator IBD 50 ETF (FFTY) giảm 0.9%. Một số ít các cổ phiếu dẫn dắt chống lại được đà giảm chung trong đó có cổ phiếu thuộc IBD 50: CF Industries (CF) tăng 2%. MP Materials (MP) cũng đạt mức tăng 1.7%.

Những cổ phiếu IBD 50 điển hình có phiên giảm giá như nhà sản xuất chip Alpha & Omega Semiconductor (AOSL) và Advanced Micro Devices (AMD) giảm lần lượt 13.3% và 8.3%. đây được xem là 2 màn thể hiện tệ hại nhất. Giá mục tiêu của cổ phiếu AMD bị hạ từ148 xuống còn 115 USD.

Lãi suất trái phiếu kho  bạc, giá dầu đồng loạt giảm

Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã giảm về mức 2,32% trong hôm thứ Năm, đây là phiên giảm thứ 3 liên tiếp. CNBC cho biết vào cuối phiên giao dịch rằng lãi suất trái phiếu kho bạc thời hạn 2 năm tăng lên mức 2.377%, đánh dấu một sự đảo ngược mạnh mẽ hơn trên đường cong lãi suất.

Sự đảo ngược của đường cong lãi suất thể hiện chi phí tiền vay ngắn hạn cao hơn dài hạn thường là biểu hiện cảnh báo nền kinh tế có nguy cơ cao bước vào suy thoái.

Trong khi đó, giá dầu Mỹ giảm khi dầu thô West Texas Intermediate giảm hơn 6% xuống dưới 101 USD/ thùng. Chính quyền của tổng thống Biden vừa thực hiện mở cửa nguồn dự trữ chiến lược với việc cung cấp 1 triệu thùng mỗi ngày trong vài tháng với tổng lượng dầu lên đến 180 triệu thùng.

Kết phiên khối lượng giao dịch giảm nhẹ trên sàn Nasdaq nhưng tăng hơn 13% trên sàn NYSE so với phiên thứ Tư. Với khối lượng tăng như vậy, S&P 500 vừa ghi nhận ngày phân phối đầu tiên kể từ ngày bùng nổ theo đà 16/3.

Với thị trường chứng khoán đang trong xu hướng tăng được xác nhận và không có ngày tổ chức bán tháo cổ phiếu trên sàn Nasdaq, các nhà đầu tư nên tiếp tục nâng tỷ trọng một cách thận trọng bằng việc mua các cổ phiếu hàng đầu phá vỡ nền giá chất lượng qua điểm mua phù hợp. Tuy nhiên hãy nhớ rằng, không phải tất cả các cổ phiếu breakout đều vận động tốt, vì thế việc quan trọng là chặn lỗ ở mức 7-8%.

Ví dụ pha breakout đầy triển vọng GlobalFoundries (GFS) đạt mức tăng 7%-8% hôm thứ Tư nhưng lại giảm 6,9% vào ngày thứ Năm.

Cổ phiếu dẫn dắt đang ở gần hoặc trong vùng mua

Mặc dù thứ Năm là phiên lấy đi lợi nhuận nhưng Apple, Regeneron, Teck Resources và Vertex vẫn là những cổ phiếu hàng đầu để theo dõi và nắm bắt trong thị trường uptrend hiện tại.

Kẻ dẫn dắt Dow Jones là Apple đã trượt điểm mua mẫu hình 2 đáy ở mức 176.75  USD sau khi giảm 1,6%. Vùng mua 5% giới hạn ở mức 185,59 USD.

Regeneron- cổ phiếu dẫn đầu trong lĩnh vực công nghệ sinh học vẫn nằm trong vùng mua trên điểm vào của nền giá phẳng 673.96 USD sau khi breakout hôm 16/3. REGN cũng test điểm mua ngày 23.3 trước khi đạt giành lại mức giá đó vào ngày 24. Vùng mua giới hạn 5% ở mức 707,66 USD. Cổ phiếu phiên vừa qua tăng 0,9%.

Cổ phiếu Vertex trên IBD Leaderboard tăng 1,7% sau khi công ty công bố kết quả thử nghiệm đầy hứa hẹn cho chất thay thế opioid. VRTX di chuyển lên trên vùng mua 5% so với điểm vào của mẫu hình nền giá phẳng 255.03. Vùng mua ở mức tối đa 267.78 USD.

Theo nhật báo IBD, Ninh TSI biên dịch