Nhật báo IBD ngày 26/09/2022

Thành quả tan biến, thị trường tiếp tục đi xuống; cổ phiếu nào làm tổn thương IBD 50

Trong phiên giao dịch đầu tuần, đã có lúc Nasdaq tăng đến 1,4%. Nhưng rốt cuộc, cũng chỉ là ảo ảnh khi mà thành quả của các chỉ số mờ nhạt dần và đóng cửa trong mất mát.

Sự phục hồi “giả tạo” có lẽ là một đặc điểm của thị trường gấu khi mà cổ phiếu thưởng tìm thấy sức mạnh trong những giờ giao dịch đầu tiên nhưng người mua lại mất hút vào phút chót.

Nasdaq kết phiên giảm 0.6% và hiện giảm 8% kể từ đầu tháng. Đây là tháng thiệt hại lớn nhất kể từ 9/2018, năm khủng hoảng tài chính thế giới.

Russell 2000 giảm 1.4%. Khối lượng giao dịch giảm trên cả hai sàn.

Dow Jones bước vào thị trường gấu

Với mức giảm 1,1% trong phiên vừa qua, Dow Jones Industrial Average hiện đã giảm hơn 20% kể từ đỉnh tháng 1. Điều này đồng nghĩa Dow bước vào thị trường gấu. Các chỉ số khác cũng đã nằm trong thị trường này được một thời gian.

S&P 500 bốc hơi 1% và chốt phiên tạo đáy mới 52 tuần. S&P và Russell 2000 cũng vừa có một tháng 9 tồi tệ nhất kể từ 2011.

Các chỉ số chính đang tiến gần mức đáy 2022 sau khi giảm điểm 5 trong 6 tuần qua. Nhà đầu tư nên quan sát thật kỹ những ngưỡng này trong những phiên sắp tới xem có xuất hiện hỗ trợ và đảo chiều hay không.

Tuy nhiên, hồ sơ các cổ phiếu dẫn dắt lại cho thấy, thị trường khó lòng hồi phục ngay được.

Chỉ số Innovator IBD 50 ETF (FFFY) giảm 1.3% và thể hiện phong độ kém nhất trong các chỉ số chính tháng vừa qua. Kể từ đầu năm, chỉ số này mất khoảng 16%.

Cổ phiếu năng lượng khiến IBD 50 bị thương

Sự sụt giảm đột ngột của cổ phiếu năng lượng là một yếu tố gây thiệt hại cho IBD 50. Cổ phiếu dầu khí chiếm 1/5 tỷ trọng của chỉ số này. Hầu hết chúng đều đang phá thủng các đường MA 10 tuần và 40 tuần và giảm hơn 8% dưới điểm breakout. Hess (HES), Occidental Petroleum (OXY) và Chart Industries (GTLS) là những cái tên phải kể đến.

Công ty thương mại điện tử Trung Quốc Pinduoduo (PDD) mới đây được thêm vào chỉ số cũng đã giảm hơn 8% kể từ điểm mua 68,81% và báo bán. Công ty sản xuất hợp đồng Sanmina (SANM) xóa sổ mức tăng 14% kể từ điểm mua 45,77%.

Một số cổ phiếu công nghệ, y tế và tiêu dùng thế chỗ cổ phiếu năng lượng trong danh sách IBD 50.

Quả thực thật khó khăn để nhìn thấy tài sản gia tăng trong năm nay trong khi đồng USD vẫn thể hiện mạnh và là một trong số ít thiên đường trú ẩn an toàn. Wall Street Journal Dollar Index hồi tuần trước đã lập thành tích tốt nhất kể từ tháng 3/2020 và đang ở đỉnh 52 tuần.

Invesco DB U.S. Dollar Index Bullish Fund (UUP) tăng 1% trong phiên thứ Hai vừa qua, thiết lập đỉnh kỷ lục. ETF này theo dõi rổ tiền tệ của ngân hàng Deutsche Bank và hiện tăng gần 5% kể từ điểm mua 29.30 USD của nền giá phẳng. Nó cũng tăng 4% chỉ trong 5 phiên vừa qua trong bối cảnh đồng USD tăng giá.

Sức mạnh của đồng dollar và thị trường chứng khoán

Đồng tiền Mỹ phục hồi một phần nhờ vào việc tăng lãi suất. Khi lãi suất trái phiếu kho bạc tăng, nó thu hút các nhà đầu tư toàn cầu và từ đó, gia tăng nhu cầu đối với đồng dollar.

Đồng bạc xanh cũng trở nên ngày càng giá trị sau khi bảng Anh lao xuống mức thấp nhất mọi thời đại so với USD. Bảng Anh cũng được xem là một trong những tài sản chịu áp lực lớn. Kế hoạch cắt giảm thuế và tăng chi tiêu của chính phủ Anh làm dấy lên lo ngại lạm phát. Ngân hàng trung ương Anh  cảnh báo có thể tăng lãi suất để ghìm lạm phát.

Sự biến động tiền tệ cũng là một rủi ro khác cho thị trường toàn cầu vốn đang phải chật vật với lạm phát, thiếu hụt nhiên liệu, căng thẳng địa chính trị và các vấn đề khác.

Theo Nhật báo IBD, Ninh TSI biên dịch