TTCK VN điều chỉnh bình thường trong bối cảnh bị ảnh hưởng nhất thời từ TTCK Mỹ, cổ phiếu HCM thuộc nhóm ngành mạnh có điểm mua phá vỡ nền giá
TTCK Việt Nam đã không tránh khỏi một phiên rung lắc mạnh trong bối cảnh chứng khoán Hoa Kỳ giảm mạnh 2 phiên gần đây, ngay trước thời điểm công bố các số liệu liên quan đến lạm phát, mặc dù chúng tôi đánh giá TTCK Mỹ sẽ sớm khôi phục trở lại vì các chỉ số đã giảm về tới gần các ngưỡng hỗ trợ và cũng bởi thông tin này hầu như đã được dự đoán từ trước rồi. Và như thường lệ, khi thông tin công bố xong thị trường sẽ bắt đầu phục hồi.
Sau những lỗ lực phục hồi đầu phiên sáng và duy trì tới nửa đầu phiên chiều, bên bán cuối cùng chiếm ưu thế, đẩy thị trường đi xuống, nhất là tại phiên ATC. VN30 là nhóm phải chịu áp lực mạnh nhất. Chỉ số VNIndex và VN30 đóng cửa mất lần lượt 7.1 điểm (-0.56%) và 9.99 điểm (-0.72%). Hai chỉ số VNMidcap và VNSmallcap bị ảnh hưởng nhẹ hơn nhưng cũng mất lần lượt 0.14% và 0.27%.
Bất chấp thị trường chung bị ảnh hưởng và áp lực giảm trên diện rộng, chúng ta vẫn quan sát thấy nhiều cái tên vẫn hoạt động tích cực, thu hút được dòng tiền như HCM, CTG, VPB, SHB, LPB… Với mức tăng 3.3% cùng KLGD khớp lệnh đột biến, CTG đóng vai trò cao nhất trong việc hạn chế đà giảm của VNIndex. Trong khi đó, dù KLGD có suy giảm VPB vẫn tăng 1.72% và là cổ phiếu nâng đỡ mạnh nhất cho chỉ số VN30.
Ở nhóm chứng khoán, HCM, MBS, FTS và SSI có giá tăng mạnh đi kèm KLGD gia tăng. Nhóm Ngân hàng vẫn có số mã tăng chiếm ưu thế hơn, bên cạnh VPB và CTG thì SHB (+9.7%), EIB (+6.5%) và LPB (+3.2%) là 3 cổ phiếu có sức bật mạnh mẽ về giá lẫn KLGD. Riêng với STB, cổ phiếu điều chỉnh nhẹ 0.19% với KLGD suy giảm sau 3 phiên tăng liên tiếp; tuy nhiên KLGD của STB vẫn đứng đầu thị trường phiên hôm nay.
Các cổ phiếu Thép – Tôn mạ đã giảm nhiệt khi HPG giảm đến 1.9%, riêng HSG và NKG giảm tương ứng 1.8% và 0.3%; điểm sáng ở nhóm này ghi nhận ở SMC (+3.7%) và TLH (+6.7%), là hai cổ phiếu có KQKD rất xuất sắc.
Cả hai chỉ số Vnindex và Vn30 đều giảm điểm với KLGD tăng nhẹ. Tuy vậy, chúng tôi quan sát thấy KLGD đột biến ở hai mã tăng điểm tốt là CTG và SSI, tổng KLGD gia tăng ở hai mã này là hơn 24 triệu, các cổ phiếu khác trong Vn30 cũng không quan sát thấy tín hiệu bất thường. Hai chỉ số Midcap và small cap đều giảm rất nhẹ với KL thấp. Theo đánh giá của chúng tôi, phiên GD hôm nay không có tín hiệu phân phói điển hình mà chỉ là phiên điều chỉnh rung lắc bình thường do ảnh hưởng từ thị trường Mỹ thôi. Hơn nữa, trong giai đoạn hiện nay, thị trường vốn bị quyết định bởi dòng tiền rất mạnh đến từ khối nhà cá nhân, nên việc đếm ngày phân phối để tìm kiếm tín hiệu chốt lãi của của các tổ chức trở nên không còn chính xác nữa. Trong tình huống này, chúng tôi cho rằng việc quan sát ngày phân phối không còn nhiều ý nghĩa nữa. Chủ yếu chúng ta sẽ phải cảm nhận vận động danh mục đầu tư của mình để từ đó ra quyết định, khi danh mục của chúng ta trở nên bất ổn thì nên cắt giảm tỷ trọng, khi danh mục vận động tốt thì gia tăng tỷ trọng. Sử dụng margin giai đoạn này đòi hòi phải có kinh nghiệm chiến đấu cực tốt, từ lâu naychúng tôi không khuyến nghị NĐT sử dụng con dao hai lưỡi này.
TTCK Mỹ đêm qua đã cắt được chuỗi giảm 3 ngày liên tiếp sau khi các số liệu liên quan lạm phát được công bố xong và các chỉ số chính của TTCK Mỹ giảm về tới các ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Điều này sẽ giúp cắt đứt ảnh hưởng tâm lý nhất thời trên TTCK VN.
Cổ phiếu hôm nay: HCM có điểm mua phá vỡ, PE còn dưới 10
CTCP Chứng khoan Thành phố Hồ Chí Minh HOSE: HCM) nằm trong top 3 về thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng quyền đảm bảo trên HOSE (chỉ đứng sau VPS và SSI) với lợi thế về cơ sở khách hàng lớn, đội ngũ nghiên cứu phân tích hàng đầu Việt Nam cùng đội ngũ tự doanh nhiều kinh nghiệm, quản trị rủi ro tốt khi thị trường khó khăn.
Quý I/2021, HCM ghi nhận doanh thu đạt 1162,9 tỷ đồng tăng gấp 2,6 lần so với cùng kỳ, lợi nhuận gộp đạt 453 tỷ đồng ( tăng gấp 2,63 lần so với cùng kỳ) trong đó doanh thu đến từ mảng tự doanh chứng khoán đạt 627 tỷ đồng, đóng góp 54% tổng doanh thu. Doanh thu từ phí môi giới đạt 294,5 tỷ đồng, tăng 2,7 lần so với cùng kỳ và chiếm 25% tổng doanh thu. Doanh thu từ các hoạt động cho vay ký quỹ đạt 222,0 tỷ đồng, tăng 1,9 lần so với cùng kỳ và chiếm 19% tổng doanh thu. Doanh thu từ mảng tư vấn tài chính doanh nghiệp đạt 15,6 tỷ đồng, cùng kỳ năm ngoái chỉ đạt 1,38 tỷ đồng.
Trong quý I, HCM ghi nhận dư nợ cho vay ký quỹ tiếp tục tăng mạnh đạt 8873 tỷ đồng, tăng 28,9% so với đầu năm (tỷ lệ dư nợ cho vay ký quỹ trên vốn chủ sở hữu của HCM là 1.86 lần). Khoản mục tự doanh chứng khoán (FVTPL) giảm 42% so với đầu năm đạt 1787 tỷ đồng.
Bước sang quý 2, thị trường chứng khoán nói chung và Vnindex nói riêng liên tục lập đỉnh cao mới, cùng với sự tăng trưởng tích cực về điểm số thanh khoản thị trường cũng liên tục lập kỷ lục mới với hàng loạt phiên giao dịch trên 20 000 ngàn tỷ đồng (trong khi quý 1 đạt khoảng trên 15000 tỷ đồng). Bên cạnh đó số nhà đầu tư trong nước mở mới liên tục tăng cao. Với kết quả kinh doanh ấn tượng trong quý I, kết hợp các yếu tố nêu trên, HCM có khả năng sẽ tiếp tục duy trì mức tăng trưởng cao của quý 4/2020 và quý 1/2020 trong 3 quý kế tiếp, HCM có thể đạt LNST 1284 tỷ đồng với mức PE = 10 thì vốn hóa của HCM có thể đạt ngưỡng 12840 tỷ đồng, tương ứng upsize 21% so với vốn hóa hiện tại (10600 tỷ đồng).
Phiên giao dịch hôm nay, HCM đã phá vỡ nền giá tam giác dốc lên kéo dài 77 phiên với KLGD tăng 160% mức trung bình 50 ngày. Đây là điểm phá vỡ chất lượng vì nó xảy ra trong phiên thị trường xảy ra rung lắc mạnh, trên nền tảng một nền giá khoẻ kéo dài 15 tuần, với KLGD rất cao, gấp 3 lần mức yêu cầu (tăng 50%). Vùng mua là 34.4-35.5, mua càng gần điểm mua 34.4 càng tốt. Nhà đầu tư có thể tha gia cổ phiếu này với tỷ trọng 25% trong các phiên kế tiếp khi cổ phiếu này điều chỉnh. về vùng 34.7-35, mục tiêu lợi nhuận là trên 20%.
Những điều đáng lưuu ý khác đối với cp HCM
HCM vừa thông báo kế hoạch huy động hơn 2100 tỷ đông từ cổ đông bằng phát hành thêm, phần lớn lượng vốn huy động được sẽ bổ sung cho hoạt động cho vay ký quỹ. HCM dự định phát hành thêm 152,52 triệu CP cho cổ đông hiện hữu tương đương với 50% lượng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường, với mức giá 14.000 đồng/cp (tỷ lệ 2:1) các cổ phiếu mua vào đợt này không bị hạn chế quyền chuyển nhượng, dự kiến thu được 2.135 tỷ đồng, trong đó HCM bổ sung 1.495 tỷ đồng cho hoạt động ký quỹ; 427 tỷ đồng cho bảo lãnh phát hành chứng khoán và còn lại 213.3 tỷ đồng bổ sung vốn cho hoạt động tự doanh. Việc nâng vốn này sẽ giúp cho HCM gia tăng được quy mô cho vay ký quỹ vốn là một con gà đẻ trứng vàng cho các công ty chứng khoán. VND là công ty mạnh tay đưa kế hoạch tăng vốn đã được thị trường ủng hộ và có nhịp tăng giá rất mạnh vừa rồi.
5 năm tới, HCM đưa chiến lược tập trung phát triển thêm dịch vụ ngân hàng đầu tư và quản lý tài sản: HCM có lợi thế về cơ sở khách hàng lớn bao gồm các doanh nghiệp có nhu cầu tăng vốn, và các nhà đầu tư tổ chức cá nhân muốn đa dạng hoá danh mục đầu tư. Bộ phận ngân hàng đầu tư sẽ cung cấp dịch vụ tư vấn đối với phát hành trái phiếu doanh nghiệp. Sau đó, HSC sẽ phân phối trái phiếu mà HSC cho là khá an toàn cho các nhà đầu tư quan tâm, để đáp ứng nhu cầu phân bổ tài sản của khách hàng. Đây là mảng kinh doanh còn rất tiềm năng, chưa được khai thác nhiều bởi các công ty chứng khoán.
Khúc Ngọc Tuyên & Vũ Hải Yến
Thẻ:TSI Daily Report
