Nhật báo IBD ngày 18/01/2023

S&P 500 quay xe sau khi chạm kháng cự; cổ phiếu breakout gặp khó

Nhà đầu tư chứng khoán chứng kiến sự sợ hãi trong phiên thứ Tư sau khi S&P 500 chạm kháng cự.

Nay là phiên thứ hai liên tiếp S&P 500 quay đầu trước ngưỡng kháng cự 4,000 điểm. Phiên thứ Ba, S&P chỉ giảm nhẹ. Nhưng sang phiên nay, phe bán không nhân nhượng khiến chỉ số đóng cửa giảm 1.6% tại mức thấp nhất trong ngày.

Sự đảo chiều tiêu cực trong phiên thứ Tư cũng khiến S&P 500 rơi xuống dưới MA200 ngày- một ngưỡng kháng cự quan trọng của chỉ số.

Điểm số hiện tại chỉ còn cách giá đóng cửa của phiên bùng nổ theo đà 6/1 có 33 điểm. Điều đó đồng nghĩa ranh giới rất mong manh và chỉ số khó có thể chống chọi được cơn bão lớn nếu có.

Thị trường chứng khoán đảo chiều đi xuống sau khi chỉ số biến động VIX rơi xuống dưới mốc 20. Lịch sử chỉ ra xu hướng tạo đỉnh khi chỉ số nỗi sợ rơi xuống vùng này.

Nasdaq đánh rơi 1.2%, thất bại trong cuộc chiến giành giật ngưỡng 11.000 điểm. Chỉ số kết thúc chuỗi tăng điểm 7 phiên liên tiếp. Dow Jones Industrial Average cũng không thể khác khi giảm 1.8%, đóng cửa dưới MA50 ngày lần đầu tiên kể từ ngày 5/1.

Thị trường có thêm ngày phân phối

Khối lượng giao dịch tăng trên cả hai sàn. Điều đó đồng nghĩa Nasdaq ghi nhận ngày phân phối đầu tiên, và S&P chứng kiến ngày phân phối thứ 2 liên tiếp.

Nếu như phiên phân phối hôm qua của S&P 500 là vô hại thì phiên nay mọi thứ khác rồi. Nếu số ngày phân phối liên tục xuất hiện, thị trường chứng khoán sẽ tiêu cực.

Trong bối cảnh các chỉ số gặp kháng cự và bóng đen phân phối, nhà đầu tư nên hành động ra sao?

Đã đến lúc giảm bớt cổ phiếu. Tỷ trọng nên giữ ở mức 20-40% mặc dù phần nhiều quyết định phụ thuộc vào sự thành công của các cổ phiếu breakout. Trong khi có mấy chục cổ phiếu chất lượng bứt ra khỏi nền giá nhưng theo danh sách MarketSmith thì chỉ có dưới 10 cổ phiếu tăng trên 5% từ điểm mua.

Một số cái tên mới nhất bao gồm Heico (HEI), Oneok (OKE), Hess (HES) và Timken (TKR) — đang vật lộn chiến đấu.

Nỗ lực breakout trong phiên hôm nay của BP (BP), Interactive Brokers (IBKR) và MercadoLibre (MELI)  thất bại do thị trường chung yếu ớt.

Tuy nhiên cổ phiếu Impinj (PI) vẫn bám trụ tốt.

Thị trường vận động ra sao trong phiên vừa qua

Thị trường chứng khoán mở cửa tăng điểm sau khi chỉ số giá sản xuất PPI tháng 12 thấp hơn kỳ vọng với mức tăng 6.2% so với cùng kỳ và giảm 0.5% so với tháng 11. Chỉ số giá không bao gồm năng lượng và thực phẩm tăng 5.5% so với cùng kỳ và tăng 0.1% so với tháng trước, đúng như dự báo.

Doanh thu bán lẻ Mỹ tháng 12 giảm 1.1%. Doanh thu sau khi loại trừ mảng xe ô tô cũng giảm mức đó. Dữ liệu về mùa shopping năm nay yếu hơn kỳ vọng.

Nhưng chủ tịch Fed St. Louis, ông James Bullard tiếp tục buông giọng điệu diều hâu. Phát biểu trên tờ Wall Street Journal, ông dự đoán lạm phát sẽ tiếp tục leo thang cho đến cuối năm với tốc độ 5.25% đến 5.5%. Bình luận này của ông dường như đã tạo ra hay ít nhất cũng là đổ thêm dầu vào đám cháy bán tháo hôm nay.

Lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm giảm 16 điểm cơ bản về 3.37%.

Cổ phiếu United Air, Schwab rơi sau báo cáo kinh doanh

Báo cáo kinh doanh hôm nay cũng khiến thị trường thêm đỏ.

United Airlines (UAL) giảm 4.6% sau khi không đạt được kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận quý. Cổ phiếu đã tăng gần 30% kể từ đầu tháng khi các hãng hàng không tăng tốc trở lại.

Charles Schwab (SCHW) giảm 2.5% với khối lượng lớn bất chấp việc cổ phiếu đã bật lại trên MA50 ngày. Doanh nghiệp không đạt được kỳ vọng kinh doanh quý 4 2022.

Tại châu Á, chỉ số Tokyo Nikkei 225 tăng 2.5% sau khi ngân hàng Trung ương nước này tiếp tục giữ nguyên lãi suất. Trong tháng 12, Nhật bán tăng trần lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm lên 0.5% từ mức 0.25% trước đó.

Theo nhật báo IBD, Ninh TSI biên dịch