Chứng khoán Bò và Gấu: Dow Jones, Nasdaq; Căng thẳng Mỹ – Iran; Cổ phiếu TVTX, Travere Therapeutics

Dầu thô lại tiếp tục trượt dốc, trong khi kim loại quý lấy lại một chút sức mạnh. Một vài chỉ số chính đã ghi nhận mức cao kỷ lục mới. Và một số quỹ ETF chỉ số phản ánh sự ưu ái của dòng tiền hướng tới các công ty tăng trưởng thay vì các cổ phiếu giá trị trên thị trường.

Những tin tức lớn dịp cuối tuần đã châm ngòi cho một đợt phục hồi diện rộng khá tốt ở các nhóm cổ phiếu. Tổng thống Trump đã kỷ niệm sinh nhật lần thứ 80 bằng một bữa tiệc lớn tại Bãi cỏ Phía Nam Nhà Trắng, tổ chức hàng loạt trận đấu võ thuật tổng hợp giữa các võ sĩ UFC chuyên nghiệp. Trước chuỗi hoạt động thể thao đối kháng này, ông Trump cho biết qua mạng xã hội rằng một thỏa thuận chấm dứt thù địch giữa Mỹ và Iran cũng như việc mở lại Eo biển Hormuz nhiều khả năng sẽ cùng diễn ra vào thứ Sáu tới.

Thị Trường Chứng Khoán Hôm Nay

Chỉ số tổng hợp Nasdaq tận hưởng mức tăng phần trăm trong ngày lớn thứ hai kể từ đầu năm nay. Cú nhảy vọt 3,1% đã đưa chỉ số này vượt trở lại lên trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 21 ngày ngắn hạn. Cho đến khi Nasdaq để thủng mốc kỹ thuật quan trọng này vào ngày 5 tháng 6, chỉ số đã xây dựng được một vùng đệm hỗ trợ vững chắc phía trên đường 21 ngày trong gần hai tháng. Đúng vào cái ngày mà Nasdaq vượt lên trên đường EMA 21 ngày (ngày 8/4), thị trường chứng khoán đã chứng kiến một phiên bùng nổ theo đà (follow-through day) mạnh mẽ ở Ngày thứ Sáu trên chỉ số S&P 500.

Chỉ số Nasdaq-100 thiết lập mức đỉnh mới khi tăng 3,1% trong ngày thứ Hai. Động thái mạnh mẽ này đã “thổi gió vào buồm” của các chỉ số chứng khoán khác. S&P 500 tăng gần 1,7%, vượt trội so với mức tăng 0,9% của Dow Jones Industrial Average và 0,8% của Russell 2000. Chỉ số tổng hợp của riêng Sàn Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) chỉ nhích nhẹ 0,3%, nhưng cũng đủ để ghi nhận một mức cao mới tại 23.780 điểm.

Khối lượng giao dịch mở rộng trên cả hai sàn giao dịch chính.

Sức Mạnh Ở Nhóm Cổ Phiếu Tăng Trưởng

Trong khi đó, các cổ phiếu dẫn dắt (leading stocks) thậm chí còn phô diễn sức mạnh ấn tượng hơn. Chẳng hạn, có ít nhất 20 (tương đương 40%) số lượng cổ phiếu trong rổ IBD 50 ghi nhận mức tăng từ 3% trở lên. Dải cổ phiếu này trải dài từ các nhà cung cấp thiết bị bán dẫn và trung tâm dữ liệu AI như Micron Technology (MU), Teradyne (TER), Lam Research (LRCX), cho tới các công ty dịch vụ tài chính và ứng dụng như Dave (DAVE), Sezzle (SEZL) và StoneX (SNEX).

Travere Therapeutics (TVTX) – công ty phát triển các phương pháp điều trị các bệnh lý về thận mãn tính và hiểm nghèo – đã nhảy vọt xa hơn qua điểm mua 48,61 tại một vùng củng cố hẹp nằm phía trên một nền giá dài hơn. Đóng cửa tăng 3,4% lên 53,80, đường sức mạnh tương đối (RS) của Travere cũng lao thẳng lên vùng đỉnh mới, một tín hiệu cho thấy sức mạnh vượt trội rõ rệt so với S&P 500.

Nhìn chung, hành động giá của thị trường chứng khoán ngày thứ Hai đã làm nổi bật các điều kiện lý tưởng đối với giới đầu tư cổ phiếu tăng trưởng. Do đó, khuyến nghị hiện tại của IBD đã quay trở lại mức tỷ trọng giải ngân lý tưởng 80%-100%, nâng lên từ mức 60%-80%.

Dù độ rộng (breadth) của thị trường chứng khoán thứ Hai thực sự tích cực, số liệu thống kê của Nasdaq tỏ ra vượt trội hơn. Số lượng cổ phiếu tăng giá trên Nasdaq áp đảo cổ phiếu giảm giá với tỷ lệ gần 3-2. Trên NYSE, các mã tăng chỉ nhỉnh hơn mã giảm vỏn vẹn 300 cổ phiếu. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên, bởi cú lao dốc của dầu thô đã giáng một đòn chí mạng vào nhóm cổ phiếu dầu khí.

Dữ liệu sơ bộ cho thấy 6 nhóm ngành có hiệu suất kém nhất đều đến từ lĩnh vực dầu khí. Các cổ phiếu dịch vụ mỏ dầu, dầu khí tích hợp, quỹ tín thác khai thác, thăm dò – sản xuất, lọc dầu và khoan dầu đều bị vùi dập với các mức giảm từ 3,7% đến 4,4% (tính theo trọng số vốn hóa).

Vì sao các chỉ số trên NYSE tụt hậu

Các ngân hàng siêu vùng (super regional banks), cùng với các công ty thuốc lá, than, vận tải xe tải, logistics và nhựa cũng phải hứng chịu mức sụt giảm mạnh. Hầu hết các cổ phiếu thuộc những nhóm ngành này đều được niêm yết trên NYSE thay vì Nasdaq.

Đồng thời, một số chỉ số củng cố thêm tín hiệu về sự thèm khát mạnh mẽ hơn đối với các công ty tăng trưởng. Quỹ Russell 1000 Growth (IWF) đã tăng hơn 2,3% sau khi kiểm tra thành công ngưỡng hỗ trợ tại đường trung bình động 50 ngày vào tuần trước. Nó dễ dàng đánh bại mức tăng 1% của quỹ Russell 1000 Value (IWD). Tuy nhiên, chỉ số Giá trị (IWD) cũng đã chạm các mức cao mới trong vài ngày gần đây.

Chi phí đi vay dài hạn đã hạ nhiệt một chút, khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm gần hai điểm cơ bản xuống mức 4,47%. Cuộc họp mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về chính sách lãi suất sẽ bắt đầu vào thứ Ba, với việc ông Kevin Warsh ngồi vào ghế chủ tịch lần đầu tiên.

Trong cuộc họp tuần này cũng như cuộc họp vào tháng 7, các nhà giao dịch trái phiếu được khảo sát bởi CME Group nhận thấy gần như không có cơ hội cho việc cắt giảm lãi suất Quỹ liên bang. Nhưng vào tháng 9, xác suất cho một đợt tăng lãi suất hiện đang ở mức gần 21%. Điều này nhấn mạnh sự cần thiết phải duy trì cảnh giác đối với lạm phát. Chi phí cho các khoản vay qua đêm từ ngân hàng trung ương cho các định chế tài chính lớn hiện đang dao động trong khoảng từ 3,5% đến 3,75%.

Nguồn: Báo cáo The Big Picture – Investor’s Business Daily

Khúc Ngọc Tuyên – TSI – The Successful Investors | L/H 0989591288

Đọc thêm tài liệu chuyên đề: Học Đầu Tư Cơ Bản & Nâng Cao