Nhật báo IBD ngày 29/08/2022

Các chỉ số đối mặt ngưỡng thử thách quan trọng; cổ phiếu năng lượng lội ngược dòng

Đà giảm gần 2 tuần của thị trường chứng khoán đang trượt về ngưỡng thử thách quan trọng.

Nasdaq đóng cửa giảm 1% trong phiên vừa qua. Vậy là chỉ trong 10 ngày, chỉ số này đã giảm 8,5%. Đáng chú ý là mức giảm gây sốc này vẫn giữ cho Nasdaq nằm sát ngưỡng MA50.

Điều này cho Nasdaq cơ hội để hồi phục. Có lẽ không phải ngẫu nhiên, đường trung bình động 50 ngày gần với mức 12.000 điểm.

Tấm đệm 6% trên MA50 ngày vụt mất trong 2 phiên vừa qua. Một sự phá thủng xuống dưới đường này có lẽ sẽ mang đến điều tồi tệ – là dấu hiệu của thị trường gấu. Vì thế, cách hành xử của các chỉ số quanh MA50 trong tuần này sẽ là một chỉ báo vô cùng quan trọng.

S&P 500 vẫn còn một khoảng trên MA50 ngày. Trong phiên vừa qua, chỉ số giảm 0,7%.

Dow Jones Industrial Average cũng đang test MA50 ngày khi mất 0,6%.

Invesco QQQ Trust (QQQ), một quỹ ETF quan trọng của Nasdaq cũng đang nằm trên MA50 ngày.

Khối lượng giao dịch giảm trên cả hai sàn, tiếp diễn xu hướng giao dịch cuối hè không quá mặn mà. Sự tham gia có phần mờ nhạt này khiến thị trường không ghi nhận thêm một ngày phân phối.

Chính sách Fed khiến thị trường trọng thương

Có thể nói, phiên thứ Hai là một sự tiếp nối đà giảm của phiên thứ Sáu, mặc dù không quá nghiêm trọng.

Nasdaq giảm gần 4% trong khi S&P 500 thiệt hại hơn 3% trong phiên cuối tuần. Điều này đã diễn ra 7 lần trong năm vừa qua.

Thị trường chứng khoán bị rung chuyển vào hôm thứ Sáu sau khi chủ tịch Fed Chairman Jerome Powell cảnh báo thậm chí sẽ áp dụng mức lãi suất cao hơn nữa để ghìm lại đà lạm phát nóng nhất trong 4 thập kỷ vừa qua.

Fed sẽ ra quyết định vào ngày 21-22/9 và các nhà giao dịch đang đặt cược về khả năng ngân hàng ngày tiếp tục tăng 0,75% lãi suất. Tỷ lệ đặt cược này tăng lên gần 75% trong phiên thứ Hai trong khi tỷ lệ dành cho mức tăng 0,5% chỉ là 25%.

Lãi suất trái phiếu kho bạc tăng

Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm  tăng 8 điểm cơ sở lên mức 3.11% trong phiên giao dịch đầu tuần.

Không nghi ngờ gì nữa, thị trường quá nhạy cảm với từng câu nói của các quan chức Fed và các dữ liệu kinh tế. Sáng thứ Ba, chỉ số niềm tin tiêu dùng của Conference Board và khảo sát việc làm của bộ Lao động Mỹ sẽ được công bố.

Vào thứ Năm, thị trường chứng khoán sẽ tiếp nhận thêm 2 báo cáo về lĩnh vực sản xuất và hồ sơ trợ cấp thất nghiệp Mỹ.

Thứ Sáu đánh dấu sự kiện quan trọng nhất trong tuần khi công bố báo cáo việc làm tháng 8. Các chuyên gia kinh tế dự đoán mức tăng 293,000 lao động phi nông nghiệp, giảm so với mức tăng bùng nổ 528,000 hồi tháng 7.

IBD 50 bám trụ tốt hơn thị trường chung

Innovator IBD 50 ETF (FFTY) giảm 0.3%. Nếu không có cổ phiếu dầu, khí thì có lẽ mức thiệt hại của chỉ số này còn lớn hơn nữa. Phân bón và linh kiện chip bị bán mạnh.

Cổ phiếu năng lượng tiếp tục bứt phá.

Energy Select Sector SPDR (XLE) tăng 1.5%. Cổ phiếu dầu khí chiếm 9/13 nhóm ngành hàng đầu trong phiên vừa qua với mức tăng từ 0,7% đến 4%. Một số cổ phiếu trong lĩnh vực này phá vỡ hoặc xuất hiện nền giá. Nhà đầu tư có một số cơ hội để tham gia.

Một số nhóm ngành nhạy cảm với tình hình kinh tế thì đứng cuối bảng xếp hạng trong đó có cửa hàng bách hóa, giải trí, vận tải biển, đường bộ và bán dẫn.

Theo nhật báo IBD, Ninh TSI lược dịch