Thị trường chứng khoán có thêm một ngày bán mạnh, xu hướng thị trường thay đổi, cần làm gì khi thị trường chuyển sang xu hướng tăng gặp áp lực?

THỊ TRƯỜNG CÓ THÊM NGÀY PHÂN PHỐI

Sau khi chịu một phiên bán mạnh với lực bán cao gấp gần 4 lần lực mua vào phiên giao dịch ngày 23 tháng 3, thị trường tiếp tục có thêm ngày phân phối mới khi VNindex tiếp tục mất điểm với khối lượng bán lớn, chỉ số giảm -1,83% với khối lượng gia tăng vượt mức bình quân 50 ngày, áp lực bán gấp 10 lần lực mua với tổng giá trị GD bên bán là 10.35 nghìn tỷ/ tổng giá trị bên mua chỉ 1.05 nghìn tỷ.

Trong bối cảnh các phiên tăng điểm thanh khoản không vượt qua được ngưỡng bình quân 50 ngày, nhưng liên tiếp 2 phiên phân phối gần nhất thanh  khoản đều vượt qua mức bình quân, đây là dấu hiệu làm trầm trọng thêm tính tiêu cực.

Ngoài ra, hai phiên phân phối gần nhất (24/3 và 23/3) đã đạp Vnindex xuống thủng cả hai ngưỡng trung bình động quan trọng là MA10 ngày và MA20 ngày. Tổng cộng 20 phiên gần nhất Vnindex đã có 4 ngày phân phối, đặc biệt hai phiên phân phối gần đây nhất áp lực bán rất mạnh.

Như vậy, với việc VNindex tích tụ được 4 ngày phân phối trong 20 ngày qua, đặc biệt là sự xuất hiện 2 ngày phân phối liên tục nhau với áp lực bán quá lớn, xuyên thủng các ngưỡng hỗ trợ quan trọng, xu hướng thị trường đã thay đổi, bị hạ triển vọng sang “xu hướng tăng gặp áp lực”. 

CẦN LÀM GÌ KHI THỊ TRƯỜNG CHUYỂN SANG XU HƯỚNG TĂNG GẶP ÁP LỰC?

1. 1. • 1/ Hãy thận trọng khi thực hiện bất kỳ vị thế mua mới nào. Bạn vẫn có thể mua các vị thế mới, nhưng tốt hơn là nên tạm dừng mua vì áp lực bán đang ngày càng tăng trên thị trường chung. Nếu bạn quyết định mua, hãy đặt thêm điều kiện, phải khó tính hơn và chỉ tập trung vào các cổ phiếu thể hiện sức mạnh cơ bản và kỹ thuật đặc biệt.
      • 2/ Lập kế hoạch phòng thủ cho mỗi cổ phiếu bạn sở hữu. Hãy xem xét kỹ từng vị thế đang có để xem liệu có bất kỳ cổ phiếu nào đang bắt đầu bị bán tháo với khối lượng tăng lên hay không? Những món lợi nhuận bạn kiếm được trước đó có bắt đầu mất đi không? Bạn có bất kỳ cổ phiếu nào đang trong vùng chốt lãi 20% – 25% không, nếu có thì hãy chốt lãi. Căn cứ vào những gì bạn thấy để quyết định xem nên bán hay nắm giữ. Nếu nắm giữ, hãy đặt một mức giá bán phòng vệ, gọi là điểm dừng chặn, từ 7-8% từ đỉnh gần nhất, khi cổ phiếu trượt đến mức đó thì thoát ra. Phương pháp này tạo cho bạn một kỷ luật khách quan, không bị cảm xúc, giúp bạn giữ lợi nhuận và tự vệ trong suốt cuộc đời đầu tư.
      • 3/ Giữ kỷ luật và giữ cả sự linh động. Khi thị trường chuyển sang trạng thái “xu hướng tăng gặp áp lực”, chúng ta không rõ “con tạo sẽ xoay vần” theo cách nào. Thị trường có thể sẽ chỉ tạo ra sự rũ bỏ và quay lại trạng thái “Xu ​​hướng tăng được xác nhận”, nhưng thị trường cũng có thể rơi luôn vào trang thái điều chỉnh và tiếp tục lấy đi thêm thành quả của chúng ta. Thay vì cố gắng dự đoán kết quả, chúng ta tập trung vào những gì thực sự diễn ra, sau đó hành động phù hợp, bám sát kế hoạch đối với từng giai đoạn thị trường.

Hãy tuân theo các hướng dẫn hành động trên đây, đặc biệt chú ý việc nhanh chóng hạ mạnh tỷ trọng nếu tài khoản đang sử dụng margin. Margin là con  dao hai lưỡi, cần phải nhanh chóng loại bỏ margin ngay khi thị trường có 3 ngày phân phối. Tài khoản cá nhân của chúng  tôi đã ngay lập tức được hạ về mức không margin khi thị trường có ngày phân phối thứ 3 (buổi chiều ngày phân phối số 3 không còn mua bán được nữa nên chúng tôi bán vào sáng ngày hôm sau), sau đó chúng tôi  tiếp tục bán bỏ các vị thế lướt sóng và các cổ phiếu không có tiến triển/thua lỗ sau khi mua, chúng tôi cũng đã đặt điểm dừng chặn 7-8% từ đỉnh để tiếp tục hạ tỷ trọng nếu thị trường tiêp tục xấu đi. Hiện tài khoản của chúng tôi đang trong trạng thái 70% cổ phiếu/ 30% tiền mặt. Tỷ trọng tiền mặt trên tài khoản của chúng tôi có thể sẽ tiếp tục tăng lên nếu thị trường tiếp tục suy yếu, về mức 50% cổ phiếu 50% tiền mặt, chỉ để lại các cổ phiếu thực sự tiềm năng với đệm lãi dày, nhà đầu tư không có đệm lãi dày thì tốt nhất không để khoản lãi thành khoản lỗ, khoản lỗ thành khoản lỗ lớn hơn, hãy bán ra!

CHỨNG KHOÁN MỸ CŨNG ĐÃ CHUYỂN SANG TRẠNG THÁI XU HƯỚNG TĂNG GẶP  ÁP LỰC

Sau khi hồi mạnh  đầu phiên, thị trường Mỹ đã giảm ngược trở lại về cuối phiên, có thêm ngày phân phối, khiến cho trạng thái thị trường trở thành xu hướng tăng gặp áp lực. Điều này có thể tiếp tục tác động tiêu cực tới tâm lý TTCKVN các phiên tới.

HÃY SUY NGHĨ THÔNG THOÁNG

Đừng buồn vì thị trường thay đổi, khi thị trường giảm sâu, cơ hội sẽ mở ra nhiều hơn, chu kỳ mới lại hình thành, và những khoản lãi lớn sẽ lại  đến. Nếu bạn đang bị  lỗ, hãy coi như đang cho  thị trường cầm hộ, sóng sau bạn sẽ lấy lại cả gốc lẫn lãi. Suy nghĩ thoáng  sẽ giúp bạn dễ dàng hành động hơn. 

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

Làn sóng Covid-19 mới ở Châu Âu đã tác động tiêu cực lên TTCK thế giới và TTCK Việt Nam cũng không ngoại lệ. Nhân tố rủi ro này xuất hiện trong bối cảnh hai chỉ số chính là VNIndex và VN30 đang nỗ lực thử thách lại các vùng cản lịch sử và sự thận trọng cùng với phương án bảo toàn lợi nhuận đã được NĐT lựa chọn để tránh các biến động khó lường bên ngoài.

Chỉ số VN30 giảm phiên thứ 4 liên tiếp với lực bán tập trung ở phiên sáng. 29/30 mã trong rổ tiếp tục mất điểm với nhiều mã giảm trên 2% như SSI, TPB, POW, HDB, CTG, BVH, BID, TCH, TCB, REE, SBT, MBB, HPG, VJC, VRE, FPT, STB… trong đó POW, CTG và HPG chịu thêm áp lực bán ròng từ khối ngoại. VIC là cổ phiếu duy nhất hồi phục ngoạn mục từ mức giá thấp trong phiên và đóng cửa tăng 1.3% sát mức cao nhất trong ngày. Tính chung, chỉ số VN30 giảm 21.37 điểm (-1.8%) về còn 1.165,61 điểm khi đóng cửa; chỉ số đã thu hẹp đà giảm từ đầu phiên chiều khi chạm mức thấp nhất là 1.157,69 điểm.

Ở nhóm vốn hóa thấp hơn, dưới ảnh hưởng từ sự sụt giảm mạnh của KBC, HSG, EIB, VCI, GMD, PVD, HDG, GEX, HCM… chỉ số VNMidcap cũng có phiên giảm mạnh thứ 3 liên tiếp khi mất 2.34% điểm số. Tương tự, chỉ số VNSmallcap giảm 1.83% do áp lực đến từ các cổ phiếu BCG, NKG, IJC, SHI, PET… Dẫu vậy, ở 2 nhóm cổ phiếu này vẫn ghi nhận một vài mã vốn hóa trung bình đi ngược với xu hướng chung như DXG (+0.84%), HPX (+0.58%), FRT (+2.11%), CRE (+0.68%) và một loạt mã vốn hóa nhỏ tăng tốt hơn như TCM, CVT, HAP, VPH, CTF, HVH, EVE…

Diễn biến giảm trên diện rộng khiến chỉ số VNIndex có phiên thứ 2 liên tiếp giao dịch toàn thời gian dưới mức tham chiếu và đóng cửa giảm thêm 21.64 điểm (-1.83%) về còn 1.161,81 điểm; tương tự VN30 chỉ số VNIndex cũng đã thu hẹp đà giảm khi chạm mức thấp nhất là 1.154,22 điểm ở đầu phiên chiều. Thanh khoản phiên hôm nay tăng nhẹ so với phiên liền trước với KLGD và GTGD qua kênh khớp lệnh đạt tương ứng 633 triệu cổ phiếu và 14.765 tỷ đồng.

Riêng về nhóm Ngân hàng, ghi nhận điểm sáng ở 2 mã MSB và SSB (NH TMCP Đông Nam Á). Đây là 2 mã duy nhất trong nhóm tăng điểm, MSB tăng 2.3% khi đóng cửa trong khi SSB dư mua trần 3.3 triệu cổ phiếu vào phiên giao dịch đầu tiên trên HOSE hôm nay với tổng KLGD 6 triệu cổ phiếu.

Ở nhóm Dầu khí, giá dầu giảm sâu khiến các cổ phiếu trong nhóm giảm rất mạnh vào đầu phiên; tuy nhiên dù chưa lấy lại được sắc xanh nhưng các cổ phiếu đã có sức phục hồi tương đối tốt khi các mã như GAS, BSR, OIL, PVS… đều có giá đóng cửa cao hơn giá bình quân trong phiên. Tiêu biểu là GAS, nhờ lực cầu từ khối ngoại giá cổ phiếu đã đóng cửa ở mức 90.100 đồng/cp, chỉ giảm 1.8% và đây cũng là giá cao nhất trong phiên của cổ phiếu.

Chuỗi bán ròng của khối ngoại nối dài bằng phiên bán ròng thứ 24 liên tiếp với GT -369 tỷ đồng trên HOSE. KBC (-152 tỷ đồng) dẫn đầu nhóm bán ròng trong phiên hôm nay, theo sau là các mã thuộc nhóm VN30 như POW (-81.5 tỷ đồng), HPG (-55 tỷ đồng), CTG (-55 tỷ đồng), VNM (-48 tỷ đồng), VHM (-48 tỷ đồng), VCB (-39 tỷ đồng)… Chiều mua ròng, ghi nhận đáng kể nhất ở GAS (+170 tỷ đồng) và một số mã có GT khiêm tốn như CII, FUEVFVND, GVR, DBC, FRT… Dù thuộc nhóm mua hay bán ròng, hầu hết các cổ phiếu này đều không thoát khỏi diễn biến giảm chung của thị trường.

(SSI Research)