Hướng dẫn mua cổ phiếu theo điểm mua sớm Pocket Pivot

Hầu hết các nhà đầu tư và nhà giao dịch đều muốn tìm kiếm một số công cụ hoặc thủ thuật để có được lợi thế trước những tay chơi khác. Ở phần này, chúng ta thảo luận một số cách để mua sớm ngay bên trong nền giá, trước khi cổ phiếu xuất hiện điểm mua phá vỡ.

Chúng ta đều biết rằng để có được thành công đều đặn trong đầu tư, chúng ta phải xác định được các cổ phiếu dẫn đầu với các đặc điểm cơ bản xuất sắc, ngay khi hoặc ngay trước khi chúng bắt đầu tăng giá. Các tổ chức đầu tư cũng tìm kiếm các cổ phiếu như vậy để cố gắng thu được thành tích tốt nhất. Nhưng vì các tổ chức phải giải ngân một số tiền rất lớn, nên họ buộc phải mua khi cổ phiếu còn đang tích lũy bên trong nền giá, lúc cổ phiếu còn chưa tăng vượt đỉnh. Và hành động mua với số tiền lớn của họ luôn để lại những dấu vết có thể dễ dàng nhận ra.

Vì vậy, khi xác định được một cổ phiếu với các đặc điểm cơ bản xuất sắc, có sức mạnh tốt, chúng ta có thể dựa vào các “dấu vết” của các tay chơi lớn để lại. Các dấu vết đó chính là cơ sở tạo nên các điểm mua sớm để bắt đầu những lượt mua đầu tiên trong quá trình xây dựng một vị thế đầy đủ (25% NAV, trong một số ngoại lệ tôi mua 1 vị thế lên tới 50-60% NAV hoặc hơn). Các điểm mua sớm mang lại rủi ro thấp hơn điểm mua phá vỡ nền giá, đặc biệt trong những giai đoạn thị trường khó khăn, nơi mà các điểm mua phá vỡ tiêu chuẩn thường xuyên gặp phải sự rũ bỏ. Điểm mua sớm cũng giúp bạn tích lũy được một vị thế đáng kể ở các cổ phiếu có thanh khoản không cao (vào năm 2022, mức bình quân dưới 1 triệu được coi là thanh khoản không cao), vì những cổ phiếu này khi phá vỡ thường dư mua trần nhanh chóng, khiến chúng ta không kịp vào lệnh, hoặc không vào đủ vị thế được.

ĐIỂM MUA SỚM: POCKET PIVOT

Điểm Pocket Pivot thường xảy ra bên trong nền giá của cổ phiếu, trước khi xuất hiện điểm mua breakout vượt đỉnh nền giá cổ điển (Pocket Pivot cũng có thể xảy ra dưới dạng các điểm mua bổ sung vị thế khi giá đã thoát ra khỏi nền, gọi là Pocket Pivot tiếp diễn, nhưng ở đây, tôi chỉ đề cập đếm điểm mua sớm bên trong nền giá).

Các điểm Pocket Pivot cũng là dấu hiệu cho thấy sức mạnh bên trong nền giá của một cổ phiếu dẫn dắt. Do đó, Pocket Pivot còn có giá trị trong việc dự đoán tiềm năng tiếp tục tăng giá cao hơn của cổ phiếu. Cổ phiếu thường sẽ thoát ra khỏi nền giá trong vòng một vài ngày hoặc sớm hơn sau điểm Pocket Pivot thích hợp nếu như thị trường chung cũng đang có hành động kiểu bò tót hoặc đang trong một xu hướng bò tót.

Sau đây là các đặc điểm của điểm mua sớm Pocket Pivot:

• Trước khi xuất hiện Pocket Pivot, cổ phiếu phải thể hiện hành động giá và khối lượng kiến tạo. Ngay trước điểm Pocket Pivot, hành động giá/khối lượng của cổ phiếu phải thể hiện rõ kiểu vận động chặt hơn, nghĩa là ít biến động hơn phần trước đó khi nhìn trên đồ thị.
• Trước khi Pocket Pivot xảy ra, đường MA10 phải nằm ở trên đường MA50, và giá phải nằm dưới 1 trong hai đường này hoặc nằm ngay tại 1 trong hai đường này.
• Điểm Pocket Pivot xảy ra khi giá bật tăng lên phía trên đường MA10 ngày hoặc MA50 ngày (tùy theo giá đang nằm ngay tại hay nằm bên dưới đường nào) với khối lượng cao hơn tất cả những ngày giảm giá trong vòng 10 ngày gần nhất. Khối lượng cao hơn tất cả những ngày giảm giá trong vòng 10 ngày gần nhất là đặc điểm chính của điểm Pocket Pivot.
• Cổ phiếu nên “giữ” hay “tuân thủ” đường MA 50 ngày trong quá trình giá chạy trước giai đoạn bắt đầu xây dựng nền giá hiện tại. Điều này chỉ ra rằng đặc tính vốn có của cổ phiếu là vậy và ta có thể kỳ vọng nó​​ tiếp tục như thế. Do đó, trong trường hợp này, bạn có thể sử dụng đường MA 50 ngày làm chỉ báo bán nếu cổ phiếu bắt đầu vi phạm “đặc tính” trước đó, như ở đây là thói quen “giữ” hay “tuân thủ” đường MA 50 ngày của cổ phiếu. Còn nếu đặc tính của cổ phiếu là “giữ” hay “tuân thủ” đường MA 10 ngày trong nhịp tăng giá trước khi xây dựng nền giá hiện tại, thì bạn có thể sử dụng đường MA 10 ngày làm chỉ báo để bán cổ phiếu. Hành động giá/khối lượng của cổ phiếu sẽ đóng vai trò chủ chốt trong việc xác định xem bạn nên sử dụng đường MA 10 ngày hay MA 50 ngày làm chỉ báo bán cổ phiếu.
• Lý tưởng nhất là hành động giá/khối lượng của cổ phiếu nên trở nên “trầm lắng” hay cạn kiệt trong vài ngày, trái ngược với kiểu di chuyển với khối lượng lớn và mạnh mẽ hơn nhiều, theo kiểu bùng nổ tại điểm Pocket Pivot.

Có thể tìm hiểu kỹ hơn về kỹ thuật mua Pocket Pivot trong cuốn sách Giao dịch như đệ tử chân truyền của O’Neil

Ví dụ Pocket Pivot ở phần tay cầm của mẫu hình cốc và tay cầm

Các cổ phiếu cơ bản tốt có vận động tăng giá mạnh mẽ với khối lượng lớn cần được theo dõi hằng ngày, vì đây luôn là dấu hiệu vô cùng ý nghĩa đầu tiên cho thấy cổ phiếu còn tiềm năng tăng giá bền vững hơn nữa. Nhưng vì giá đã tăng kéo dài sau nhịp tăng mạnh trước đó, nên nếu vào lệnh mua thì sẽ gặp phải rủi ro cao hơn. Thay vì vội vàng mua, hãy chờ đợi, vì sau bất kỳ đợt tăng giá mạnh nào trong vài ngày liên tiếp, cổ phiếu chắc chắn sẽ xuất hiện kéo ngược và tích lũy. Nếu sự kéo ngược và tích lũy này xảy ra theo cách kiến tạo và có trật tự, hãy theo dõi cẩn thận xem có điểm Pocket Pivot tiềm năng nào hình  thành khi cổ phiếu kết thúc đợt tích lũy ngắn sau khi tăng giá mạnh và tích lũy lại hay không, như ví dụ ở hình bên dưới.

Một số lưu ý

Khi tìm kiếm các điểm Pocket Pivot, hãy giới hạn phạm vi tìm kiếm trong các ứng viên tiềm năng là cổ phiếu mạnh về cơ bản với nền giá vận động kiến tạo trước khi điểm Pocket Pivot xảy ra.

Cổ phiếu mạnh về cơ bản là những cổ phiếu đáp ứng được 5 tiêu chí chọn lọc siêu cổ phiếu, hoặc sắp đưa vào kinh doanh một sản phẩm mới (các công ty dịch vụ sản xuất) hoặc một dự án lớn (các công ty bất động sản). Các cổ phiếu nằm trong diện thâu tóm, sát nhập vào một công ty khác cũng là dạng cơ bản mà tôi  ưa thích. Thông thường cả công ty bị thâu tóm và công ty đi thâu tóm đều sẽ có sóng tăng giá mạnh nếu quy mô của vụ thâu tóm – sát nhập lớn. Hãy lấy bộ đôi VGC – GEX năm 2021 làm một ví dụ, tôi đã kiếm được khoản lãi rất lớn ở hai cổ phiếu này trong sóng tăng giá cuối năm.  

Nền giá kiến tạo bao gồm các đặc điểm như giá đóng cửa thắt chặt trên biểu đồ tuần trong vài tuần gần đây, khối lượng lớn đột biến ở các ngưỡng hỗ trợ hoặc ở những phiên giá tăng trong tuần, hoặc các bằng chứng tích lũy khác bên trong nền giá.

Chúng ta nên tránh các nền giá rộng và lỏng lẻo vì Pocket Pivot dựa trên tiền đề của sự tích lũy. Theo Tuyên, để xác định một nền giá là lỏng lẻo hay chặt chẽ, rộng quá hay hợp lý, cần phải biết các điều kiện về độ sâu và chiều rộng của các loại mẫu hình nền giá. Trong các đợt thị trường điều chỉnh bình thường (không phải thị trường gấu nghiêm trọng): nền giá cốc/cốc tay cầm sâu không quá 15-30%, nền giá phẳng sâu không quá 15% và dài 5 đến dưới 7 tuần, nền giá hình đĩa sâu 12-30%, nền giá hai đáy sâu không quá 40%. Đây là yếu tố quan trọng nhất để đánh giá, các mẫu hình có độ  sâu quá mức quy định của mỗi loại mẫu hình sẽ bị coi là nền giá lỏng lẻo, không kiến tạo. Các điểm Pocket Pivot trong các mẫu hình lỗi (lỏng và rộng) sẽ dễ thất bại hơn.

Ngoài ra, cần phải so sánh quá trình hình thành nền giá với bối cảnh các chỉ số thị trường chung để xem liệu sự nền giá của cổ phiếu có kiến tạo so với chỉ số thị trường hay không. Ví dụ, điểm Pocket Pivot xảy ra trong nền giá của cổ phiếu đang hoạt động và giữ giá tốt hơn nhiều so với chỉ số thị trường sẽ hiệu quả cao hơn so với điểm Pocket Pivot xảy ra trong một cổ phiếu hành động thất thường hoặc điều chỉnh sâu hơn nhiều, tiêu cực hơn nhiều so với thị trường chung và so với các cổ phiếu dẫn dắt nói chung.

Nhiều khi, mua ở các điểm Pocket Pivot yêu cầu phải có chút kiên nhẫn, nhưng nếu nhà đầu tư có thể mua và nắm giữ một phần vị thế từ điểm mua Pocket Pivot, miễn là cổ phiếu tiếp tục vận động đi ngang trong biên độ hẹp và có sự kiến tạo bên trong nền giá đang hình thành thì sớm muộn thành quả sẽ được đền đáp.  Nếu đã mở vị thế đầu tiên ở điểm mua Pocket Pivot, bạn có thể mua gấp đôi vị thế nếu xuất hiện điểm Pocket Pivot thứ hai nằm ở vị trí cao hơn một chút trong nền giá, hoặc nếu cổ phiếu xuất hiện điểm mua phá vỡ từ nền giá cổ điển.

Không bao giờ được mua ở các điểm Pocket Pivot xảy ra trong xu hướng lớn là giảm, trái với trường hợp nền giá hình thành hơi dốc xuống và kiến tạo. Chỉ mua tại các điểm Pocket Pivot xảy ra ở phía bên phải của nền giá (không mua ở mặt trái, khi giá đang đi xuống, chưa tạo đáy), lý tưởng là ở các điểm xuất hiện ở nửa trên của nền giá, hoặc ít nhất là ở ngay tại đường MA 50 ngày, hoặc phía trên MA50 ngày. Nói chung, không nên mua ở các điểm Pocket Pivot nằm ở dưới một phần ba độ sâu của nền giá.

Nhắc lại 1 lần nữa, hãy nhớ rằng chúng ta chỉ sử dụng điểm Pocket Pivot với những cổ phiếu có yếu tố cơ bản mạnh mẽ, có khả năng là cổ phiếu dẫn dắt. Sau khi xác định được các cổ phiếu đó chúng ta mới theo dõi sát để tìm kiếm các điểm mua Pocket Pivot.

Dưới đây là ví dụ vận dụng các điểm mua sớm Pocket Pivot để mua cổ phiếu GIL, sau đó có thể mua thêm khi cổ phiếu vượt đỉnh nền giá cốc không có tay cầm.