Cách xác định điểm mua đúng ở các cổ phiếu tăng trưởng?

Trong đầu tư, nhiệm vụ quan trọng nhất quyết định thành bại là lường trước vận động của một cổ phiếu có các nguyên tắc cơ bản tuyệt vời (tức là có chữ C và A trong CANSLIM), xếp hạng số 1 trong ngành, và được rất nhiều quỹ đầu tư bảo trợ. Nếu một cổ phiếu như vậy bật tăng vượt ra ngoài phạm vi của nền giá, thì nhiều khả năng bạn sẽ mua được cổ phiếu ở điểm mua thích hợp.

Hãy coi điểm mua là vị trí khởi đầu của một bước tăng giá lớn. Chỉ mua đúng cổ phiếu thôi là chưa đủ. Bạn phải mua đúng cổ phiếu, đúng cách, vào đúng thời điểm.

Những nhà đầu tư nghiên cứu phương pháp CANSLIM đều nắm rõ một trong những hình mẫu quan trọng nhất trong đầu tư tăng trưởng: chiếc cốc có tay cầm. Mẫu hình này cho phép bạn mua cổ phiếu một cách nhất quán. Về cơ bản, bạn chỉ nhảy vào mua một cổ phiếu khi nó đạt đến điểm mà tại đó nó có thể tăng giá nhanh trong một khung thời gian tương đối ngắn.

Các mẫu hình đầu tư đã tồn tại và phát huy hiệu quả trong hơn một thế kỷ

Bản chất con người không thay đổi. Lòng tham và nỗi sợ hãi là là những yếu tố điều khiển thị trường. Vì vậy, chiếc cốc có tay cầm và các mẫu hình hữu ích khác của nhà đầu tư sẽ tiếp tục phát huy hiệu quả giúp bạn tìm và mua những cổ phiếu tuyệt vời vào đúng thời điểm.

Xác định điểm mua

Điểm mua là mức giá mà tại đó cổ phiếu nhiều khả năng bắt đầu một đợt tăng giá đáng kể. Nó cũng chỉ ra một vùng của biểu đồ có ít lực cản nhất đối với sự tiến triển của giá.

Điểm mua nằm ở đâu phụ thuộc vào loại nền giá mà cổ phiếu đã hình thành (cốc có tay cầm, cốc không có tay cầm, nền giá phẳng, hai đáy, nền giá dốc lên).

Bây giờ đến phần quan trọng. Việc xác định đúng điểm mua sẽ quyết định thành bại, tạo nên sự khác biệt hoàn toàn giữa một vụ đầu tư thành công và một giao dịch thua lỗ. Và trước khi mua, hãy luôn kiểm tra xem xu hướng thị trường hiện tại có đang thuận lợi để mua hay không. Chỉ mua nếu thị trường đang trong một xu hướng tăng lành mạnh, không mua nếu thị trường đang gặp áp lực, hay đang trong xu hướng điều chỉnh.

Trước tiên, chúng ta hãy xem xét một trong những điểm mua dễ phát hiện nhất: điểm mua từ mẫu hình cốc không có tay cầm.

Với loại nền giá này, cổ phiếu giảm từ 30% đến 33% so với mức cao nhất trong 52 tuần hoặc so với mức cao nhất mọi thời đại, sau đó bắt đầu phục hồi. Giá giảm và phục hồi diễn ra trong một quá trình kéo dài ít nhất 6 tuần. Khi cổ phiếu bắt đầu đi lên, không có bất kỳ sự kéo ngược đáng kể nào hoặc bất kỳ điều gì có thể được coi là một tay cầm.

Điểm mua trên mẫu hình này rất dễ dàng: mua khi giá vượt qua đỉnh phía bên trái chừng 1%.

Nền giá phẳng không khác nhiều. Điểm mua là khi cổ phiếu phục hồi và vượt qua đỉnh của nền giá chừng 1%.

Điểm mua ở tay cầm của các cổ phiếu tăng trưởng

Khi cổ phiếu leo lên các mức giá cao mới để xây dựng mặt bên phải của mẫu hình cốc, cổ phiếu đột nhiên kéo ngược một mức kha khá. Sự kéo ngược này có độ sâu tối đa lên đến 15%, nhưng có thể ít hơn nhiều. Theo nghiên cứu của IBD, hầu hết các tay cầm trong những cổ phiếu thành công nhất đều cho thấy mức giảm không quá 12% so với đỉnh của tay cầm.

Ngoài ra, một tay cầm tốt sẽ hình thành trong vùng nửa trên của nền giá. Như thế nào được tính là tay cầm nằm ở nửa trên của nền giá? Tay cầm nhiều khi dễ dàng nhìn thấy một cách trực quan ở nửa trên nền giá. Tay cầm có thể bắt đầu hình thành khi cổ phiếu chỉ thấp hơn một vài điểm so với mức đỉnh bên trái của chiếc cốc.

Khi việc nhận diện phần tay cầm phù hợp khó khăn, bạn nên làm gì?

Hãy sử dụng bài kiểm tra điểm giữa. Cộng giá cao nhất và giá thấp nhất trong cốc, sau đó chia cho 2. Làm tương tự với tay cầm.

Nếu điểm giữa của tay cầm cao hơn điểm giữa của nền giá, thì mua ở điểm phá vỡ có cơ hội thành công cao hơn. Cổ phiếu đã thể hiện lực cầu mạnh mẽ bằng cách leo lên khỏi đáy tay cầm, vượt qua mức giá trước đó mà một số cổ đông đã mua và ngay lập tức bị lỗ trên giấy. Khi cổ phiếu tăng trở lại, những người này háo hức bán và rời bỏ cổ phiếu.

Sử dụng mức cao nhất trong tay cầm và thêm 1% để có được điểm mua.

Phần nền giá hai đáy có một chút khác biệt. Cổ phiếu tạo thành một mô hình cốc, nhưng thực hiện một sự điều chỉnh khác trước khi nó đạt mức cao mới. Đáy thứ hai thường thấp hơn đáy thứ nhất.

Mẫu hình có hình dạng giống chữ W. Điểm mua là đỉnh giữa của chữ W cộng với 1%. Hãy nhớ rằng phần tay cầm cũng có thể hình thành trên mẫu hình W, tạo ra một điểm mua thay thế.

Bất kể nó là loại nền giá nào, cổ phiếu phải vượt qua điểm mua với khối lượng lớn. Điều đó mang lại cho bạn niềm tin rằng các nhà đầu tư lớn cũng đang mua. Bạn nên mong đợi khối lượng bao nhiêu? Giao dịch phải tăng ít nhất 40% so với khối lượng trung bình trong 50 ngày của cổ phiếu.

Nếu bạn đang xem một cổ phiếu vượt điểm mua trong phiên giao dịch và không chắc liệu khối lượng cuối ngày có đủ lớn như yêu cầu hay không, hãy sử dụng phương pháp ngoại suy khối lượng (lấy khối lượng bình quân theo giờ từ đầu ngày rồi nhân với tổng số giờ giao dịch trong ngày).

Tìm đúng điểm mua cổ phiếu tăng trưởng: Phân tích cổ phiếu dẫn đầu sau đây

VistaCare ra mắt công chúng vào tháng 12 năm 2002 và đến tháng 4 năm 2003, nó đã hình thành một nền giá cốc với một tay cầm cao (1). Giá cao nhất trong tay cầm là 19.

Trong phần tay cầm, cổ phiếu giảm 11,6%, đạt yêu cầu về biên độ giảm với phần tay cầm điển hình trên nền giá cốc trong một thị trường tăng giá.

Trong khi đó, các cổ phiếu đang cất cánh và những cái tên tăng trưởng hàng đầu đã bật ra khỏi nền giá sau khi thị trường có phiên bùng nổ theo đà vào ngày 17 tháng 3 năm 2003, ngày thứ 4 của một đợt nỗ lực phục hồi mới. Vào ngày hôm đó, Nasdaq tăng 3,9% với khối lượng cao hơn; còn S&P 500 thì tăng 3,5%.

VistaCare phá vỡ tay cầm của nền giá vào ngày 28 tháng 4 năm 2003, với khối lượng lớn, cổ phiếu giữ giá phía trên điểm mua 19,10 hai tuần sau đó trong một đợt kéo ngược, rồi đảo chiều tăng giá (2).

Các nhà đầu tư mua đúng điểm mua đã nhân hơn gấp đôi số tiền vốn bỏ vào cổ phiếu vào thời điểm cuối năm đó.