Cách theo dõi xu hướng thị trường

Ai từng đầu tư cũng đều biết thị trường chứng khoán liên tục biến động – nay tăng mai giảm. Vậy làm thế nào để  giữ vị thế qua những thay đổi thường ngày đó và quyết định lúc này nên mua, bán hay nên nắm giữ? Giải pháp tốt nhất là tập trung vào xu hướng dài hạn tiềm năng. Để làm được điều đó, bạn cần trả lời hai câu hỏi:

1. 1. Thị trường hiện đang trong xu hướng tăng hay giảm?
   2. Làm sao biết khi nào xu hướng đó bắt đầu thay đổi?

Cách theo dõi xu hướng thị trường bạn thấy dưới đây là phương pháp ưu việt dựa trên những nghiên cứu thực tiễn trên tất cả các thị trường tăng và giảm kể từ năm 1880. Hầu như luôn có một số tín hiệu nhận biết nhất định xuất hiện mỗi khi xu hướng tăng hoặc giảm mới bắt đầu. Chúng ta chỉ cần theo dõi các dấu hiệu đó để xác định khi nào sự thay đổi xu hướng xuất hiện.

Thị trường luôn ở một trong ba điều kiện sau đây:

1. 1. Xu hướng tăng được xác nhận
   2. Xu hướng tăng gặp áp lực
   3. Thị trường điều chỉnh.

Xu hướng tăng được xác nhận là thời điểm tốt nhất để mua các cổ phiếu mạnh về cơ bản đang phá vỡ thoát khỏi các mẫu hình nền giá thích hợp.

Xu hướng tăng gặp áp lực: cần đề cao cảnh giác trong khi thực hiện bất kỳ giao dịch mua mới nào và sẵn sàng thực hiện hành động phòng thủ, vì xu hướng tăng có thể sắp hết hơi. Nếu bạn quyết định mua, hãy gia tăng các điều kiện đối với cổ phiếu và chỉ tập trung vào những cổ phiếu thể hiện sức mạnh cơ bản và kỹ thuật đặc biệt.

Thị trường điều chỉnh: mua mới trong thị trường điều chỉnh sẽ khiến bạn gặp nhiều rủi ro, vì hầu hết các cổ phiếu sẽ đi theo xu hướng giảm của thị trường. Các cổ phiếu bạn hiện đang sở hữu nên được đánh giá cẩn thận dựa trên giá trị cá biệt của chúng:

• • Bán những cổ phiếu yếu. Chúng có thể là những cổ phiếu đã bị một khoản lỗ nhỏ hoặc những cổ phiếu đang giảm theo thị trường.
  • Theo dõi chặt chẽ các cổ phiếu mạnh trong danh mục, sẵn sàng chốt lời nếu chúng bắt đầu suy yếu theo thị trường.

Các chỉ báo chính giúp xác định thời điểm xu hướng thị trường có thể thay đổi

Xu hướng thị trường hầu như sẽ thay đổi khi các tín hiệu nhất định được kích hoạt. Những tín hiệu này đã đánh dấu sự khởi đầu và kết thúc của mọi chu kỳ thị trường trong hơn 130 năm qua. Dưới đây là các chỉ báo chính để xác định thời điểm xu hướng thị trường có thể thay đổi:

• • Ngày xác nhận trở lại xu hướng tăng – Follow through day (các tài liệu cũ dịch là ngày bùng nổ theo đà): là ngày báo hiệu giai đoạn điều chỉnh đã kết thúc và xu hướng tăng mới có thể đã bắt đầu. Khi tín hiệu này xuất hiện, thị trường sẽ thay đổi từ “Thị trường điều chỉnh” thành “Xu hướng tăng được xác nhận.” Nói đơn giản, “ngày xác nhận thị trường trở lại xu hướng tăng” xảy ra sau khi chỉ số thị trường nỗ lực tăng lên cao hơn từ một mức đáy gần đây. Ngày xác nhận thị trường trở lại xu hướng tăng là một ngày tăng điểm với mức tăng lớn (1,25% trở lên) trên ít nhất một chỉ số chính với khối lượng gia tăng cao hơn hôm trước (không cần cao hơn trung bình 50 ngày, nhưng nếu cao hơn bình quân 50 ngày càng tốt), thường xảy ra vào ngày thứ 4 đến ngày thứ 7 từ ngày nổ lực hồi phục – nó xác nhận đợt hồi phục vẫn đang hoạt động và xu hướng thị trường đã thay đổi sang tốt hơn.
  • Ngày phân phối: là những ngày chỉ số thị trường chính giảm đáng kể (-0,20% trở lên) với khối lượng cao hơn ngày trước – là dấu hiệu bán của các tổ chức. Khi thấy một chuỗi ngày phân phối trong một khoảng thời gian ngắn, thường xu hướng tăng hiện tại đang bắt đầu chuyển sang điều chỉnh. Ví dụ: nếu thấy 5 – 7 ngày phân phối trong khoảng thời gian 4 – 5 tuần, thị trường sẽ thay đổi từ “Xu hướng tăng được xác nhận” sang “Xu hướng tăng gặp áp lực”. Nếu số ngày phân phối tiếp tục tăng lên, triển vọng thị trường có thể sẽ chuyển từ “Xu hướng tăng gặp áp lực” sang “Thị trường điều chỉnh”.

Tiếp theo: Cách đầu tư và xử lý trong từng giai đoạn thị trường khác nhau