Sau khi thị trường gấu nghiêm trọng kết thúc, hãy tìm kiếm tín hiệu mua NỀN GIÁ ĐÁY

Sau khi các thị trường gấu đi đến hồi kết, như thị trường gấu 2008, 2018, 2020, và 2022, khiến toàn bộ thị trường phải quỳ gối, sẽ có những cổ phiếu tăng trưởng ngừng giảm.

Sau đó, khi chỉ số thị trường có tín hiệu tạo đáy với ngày bùng nổ theo đà, các công ty có sản phẩm xuất sắc, được quản lý tốt và tỷ suất lợi nhuận hàng đầu trong ngành sẽ trở lại.

Trong nhiều trường hợp, những cổ phiếu như nói trên sẽ không thể trở thành công ty CANSLIM có chất lượng cao dẫn đầu thị trường trong nhiều năm. Tuy nhiên, cuối cùng thì bất kỳ ngành nghề nào bị sa lầy trên thị trường chứng khoán cũng sẽ trở lại.

Ở giai đoạn thị trường gấu vừa trải qua như vậy, những nhà đầu tư kỷ luật nên tìm kiếm những gì trên hành động biểu đồ của các cổ phiếu? Hãy tìm những mẫu hình mà William O’Neil gọi là NỀN GIÁ ĐÁY.

Hãy tìm kiếm những yếu tố này trong NỀN GIÁ ĐÁY

Đầu tiên, nền giá đáy hình thành khi thị trường chung đã trải qua một thị trường gấu thảm họa. Khi các chỉ số thị trường sụt giảm nghiêm trọng so với đỉnh, các cổ phiếu tăng trưởng dẫn dắt cũ sẽ giảm 1,5 lần đến 2,5 lần mức sụt giảm của thị trường chung. Đó là lý do tại sao bạn sẽ thấy một số cổ phiếu được thị trường yêu thích trước đây bị mất giá từ 60% đến 75% so với mức đỉnh, thậm chí nhiều hơn nữa.

Cổ phiếu cần nhiều thời gian để hình thành mặt phải của NỀN GIÁ ĐÁY. Nhiều thời gian ở đây muốn nói đến nhiều tháng, thậm chí nhiều năm. Sao lại cần nhiều thời gian đến thế? Bạn muốn xác nhận rằng các nhà đầu tư tổ chức tích lũy cổ phần với số lượng lớn và cuối cùng nâng quy mô từ cung vượt quá cầu (các quỹ sẵn sàng bán cổ phiếu của họ) sang cầu vượt quá cung (sẵn sàng mua với bất kỳ giá nào).

Các đặc điểm của nền giá tốt cũng được sử dụng cho NỀN GIÁ ĐÁY. Hãy tìm kiếm những tuần tăng giá lớn với khối lượng tuần lớn hoặc khối lượng gia tăng so với tuần trước. Hãy tìm kiếm sự đối xứng bên trong nền giá. Nếu có một tay cầm hình thành, nó phải nghiêng xuống dọc theo các mức giá thấp nhất của tay cầm và khối lượng sẽ cạn dần. Nền giá sẽ thể hiện giao dịch chặt chẽ.

Hãy luôn nhớ rằng các nền giá đều phải hình thành sau một xu hướng tăng trước đó.

Hãy chú ý theo dõi xem điểm mua phá vỡ nằm ở đâu so với đỉnh 52 tuần. Nếu điểm mua nằm gần đỉnh 52 tuần hoặc cao hơn đỉnh 52 tuần thì hiệu quả tốt hơn.

Nền giá đáy trên cổ phiếu UAA

Under Armour (UAA) ra mắt thị trường vào tháng 11 năm 2005. Cổ phiếu này giảm 84% so với mức đỉnh tháng 8 năm 2007 trong đợt trượt dốc thị trường 2008-2009. Nhưng công ty sản xuất quần áo thể thao đang phát triển này đã nhanh chóng cung cấp một giải pháp thay thế phong cách, định hướng cho các thương hiệu khác. Người sáng lập Yogafit, Beth Shaw nói với IBD rằng UAA đã tiếp thị thương hiệu của mình một cách đặc biệt tại các triển lãm thương mại ngành công nghiệp thể dục và sức khỏe.

Cổ phiếu UAA chạm đáy ở mức 11,94 vào ngày 6 tháng 3 năm 2009, sau đó tăng trở lại trong phần còn lại của năm. Cổ phiếu tăng hơn 20% so với điểm mua tháng 9 sau khi tăng đến đỉnh tháng 10. (Các hình minh họa biểu thị theo giá đã điều chỉnh cổ tức và chia tách qua nhiều năm)

UAA sau đó đã hình thành các nền giá chất lượng tốt hơn, bao gồm nền giá phẳng kéo dài gần 6 tuần với điểm mua 40,10 trong giai đoạn tháng 8 đến tháng 9 năm 2010. Nền giá thể hiện khối lượng thấp ở mỗi tuần trong ba tuần giảm. UA sau đó tăng gấp đôi trong thời gian sáu tháng.

Ví dụ điển hình nền giá đáy trên cổ phiếu APPLE

Apple (AAPL) đã đi lên rất nhiều kể từ khi nó chạm đáy 22.37 vào năm 2016.

Hãy xem xét chiếc cốc tay cầm 11 tuần hoàn thành vào cuối năm 2016. Cổ phiếu đã phá vỡ nền giá hoàn hảo đó vào ngày 6 tháng 1 năm 2017. Khối lượng tương đối thấp trong ngày phá vỡ, nhưng khối lượng thực sự tăng mạnh vài tuần sau đó vào ngày 1 tháng 2 sau khi APPL báo cáo kết quả kinh doanh quý cải thiện. Điểm mua ban đầu này mang lại khoản lợi nhuận 97% tính đến đỉnh tháng 10 năm 2019.

Điểm mua lý tưởng phá vỡ nền giá đáy ở Cổ phiếu Google

Cổ phiếu Google đã phá vỡ một mẫu hình nền giá đáy ngay sau khi các chỉ số thị trường chính xác nhận một xu hướng tăng mới vào tháng 3 năm 2009. Vào giữa tháng 4, Alphabet (GOOGL) đã phá vỡ NỀN GIÁ ĐÁY với điểm mua 381.10. NỀN GIÁ ĐÁY chiếc cốc này hình thành sau khi Nasdaq giảm 43% vào năm 2008 do hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính.

Google chạm đáy 247,30 vào tháng 11 năm 2008. Nhưng nó đã tăng mạnh kể từ đó, đạt mức cao nhất là 381 vào tháng Hai. Từ đó, nó bắt đầu hình thành NỀN GIÁ ĐÁY (1). Điểm mua phá vỡ NỀN GIÁ ĐÁY chiếc cốc kéo dài 9 tuần xảy ra vào ngày 17 tháng 4 năm 2009, khi cổ phiếu tăng 5,3% với khối lượng cao hơn (2).

Một vấn đề tiềm ẩn với điểm mua phá vỡ từ các NỀN GIÁ ĐÁY là nguồn cung treo trên không. Nguồn cung treo trên không là áp lực bán phát sinh từ những người mua trên đường giá xuống, những người này sẽ bán để cầu hòa khi cổ phiếu bắt đầu tăng giá.

Nhưng nguồn cung treo trên không lại chẳng hề gây ra vấn đề đối với cổ phiếu của Google sau khi nó phá vỡ NỀN GIÁ ĐÁY. Sau khi phá vỡ nền giá đáy, cổ phiếu Google đã giảm xuống mức trung bình động 10 tuần và tìm thấy hỗ trợ. Nó đã tăng 17% từ điểm mua của NỀN GIÁ ĐÁY trước khi chuyển sang một nền giá mới. Sau đó, cổ phiếu này đã phá vỡ nền giá mới đó vào cuối tháng 7 (3).

Một số nền giá đáy sau đợt giảm mạnh tháng 4 đế tháng 7 năm 2022 trên TTCK Việt Nam

Mong rằng các mẫu hình nền giá đáy này sẽ phát huy được hiệu quả, không di chuyển theo cách khó chịu do ảnh hưởng của nguồn cung treo trên cao, và hãy nhớ các điểm dừng lỗ khi mẫu hình thất bại 🙂

KNT tổng hợp dựa trên các tài liệu tham khảo từ Nhật báo IBD