Cần phải có các quy tắc bán để kiếm lợi nhuận đều đặn và bền vững từ thị trường chứng khoán

“Nghiên cứu của chúng tôi chỉ ra rằng bán quan trọng hơn mua rất nhiều. Nếu chưa biết gì về đầu tư chứng khoán, bạn sẽ khởi đầu tốt đáng kinh ngạc chỉ với kỹ năng bán tốt”. (Jesse Stine)

Bạn đã nghiên cứu và mua một cổ phiếu có thể trở thành một cổ phiếu mang lại chiến thắng lớn. Nhưng rồi sao?

Một trong những vấn đề lớn nhất mà các nhà đầu tư gặp phải là xác định thời điểm thích hợp để bán cổ phiếu. Bạn có thể dễ dàng ra quyết định mua cổ phiếu một cách khách quan. Nhưng khi đến thời điểm phải bán, cảm xúc có thể nhanh chóng chen vào và che mờ quyết định của bạn.

• Điều gì xảy ra nếu tôi bán xong nhưng cổ phiếu tiếp tục tăng lên mà tôi lại không còn hàng?
• Điều gì sẽ xảy ra nếu tôi từ bỏ một cổ phiếu đang giảm giá, ngay sau đó nó đảo chiều trở lại?

Nhiều nhà đầu tư mới băn khoăn không biết thời điểm thích hợp để bán cổ phiếu là khi nào. Có một quan điểm cổ hủ trên thị trường chứng khoán là “Không có cách chốt lãi nào là chính xác”. Thực ra câu nói đó không hoàn toàn đúng. Bạn không cần phải bán đúng đỉnh để giành chiến thắng, điều quan trọng là duy trì tỷ suất lợi nhuận luôn lớn hơn số lỗ.

Vì lý do đó, điều nhà đầu tư cần học đầu tiên khi đầu tư chứng khoán là giới hạn rủi ro giảm giá trong mọi giao dịch. Thực hiện giới hạn rủi ro bằng cách đặt dừng lỗ trên mọi khoản đầu tư ở mức 7% đến 8% hoặc thấp hơn mà không cố tìm cách lý giải vì sao cổ phiếu lại giảm giá. Việc tiếp theo đơn giản là chuyển vốn sang giao dịch mới. Đây là quy tắc vàng giúp bạn giành chiến thắng, chỉ đơn giản như vậy thôi.

Khi một cổ phiếu đi đúng hướng, việc đưa ra quyết định nên giữ tiếp hay nên bán là không hề dễ dàng. Bạn nên giữ trong bao lâu? Dưới đây là quy tắc cụ thể giúp bạn thành công trong việc kiếm lời đều đặn và bền vững: Khi cổ phiếu đã tăng tốc, hãy chốt phần lớn lợi nhuận khi đạt mức từ 20% đến 25%. Nếu điều kiện thị trường không ổn định và khó có được lợi nhuận tốt, bạn có thể thoát khỏi toàn bộ vị thế tại mức lợi nhuận này.

Nhưng nếu thị trường thuận lợi và cổ phiếu của bạn dường như vẫn đang trong giai đoạn đầu chạy giá, hãy tiếp tục nắm giữ và chỉ bán một phần vị thế để chốt lãi, chẳng hạn một phần ba hoặc một nửa. Sau đó tiếp tục theo dõi hành động của cổ phiếu để quyết định cách xử lý phần vị thế còn lại.

Theo thống kê ở hầu hết các cổ phiếu bứt phá khỏi các nền giá tốt, chúng thường tăng 20% ​​đến 25%, sau đó điều chỉnh mạnh. Do đó, bán dần khi cổ phiếu còn đang tăng khi đạt mức lãi 20-25% là cách bán mang lại hiệu quả tốt, tất nhiên là có những ngoại lệ, như đề cập dưới đây.

Không bán cổ phiếu theo quy tắc 20-25% trong trường hợp quy tắc 8 tuần được kích hoạt

Có một ngoại lệ đối với quy tắc bán 20-25% kể trên. Đó là khi một cổ phiếu tăng 20% ​​trở lên trong một, hai hoặc ba tuần sau khi thoát ra khỏi một nền giá tốt và thị trường đang ở giai đoạn đầu một xu hướng tăng lành mạnh. Trong trường hợp này, hãy cố gắng giữ cổ phiếu trong ít nhất 8 tuần để xem liệu cổ phiếu có thể mang lại khoản lợi nhuận lớn hơn hay không. Những cổ phiếu có khởi đầu nhanh, được mua ở ngay đầu xu hướng tăng của thị trường, tức là trong vòng 2-3 tuần đầu tiên kể từ khi thị trường chung tạo đáy, thường mang lại những khoản lợi nhuận lớn nhất. Quy tắc này gọi là quy tắc 8 tuần. Tôi thường xuyên ăn được những khoản lãi rất lớn nhờ nắm chặt các cổ phiếu đáp ứng quy tắc này.

Trong trường hợp này, có thể bạn đã sở hữu được một cổ phiếu dẫn đầu tuyệt vời. Và tất nhiên, nên nắm giữ tiếp sau khi nhanh chóng đạt mức lãi trên 20% nhằm thu hoạch khoản lợi nhuận tiềm năng lớn hơn.

Bạn cần biết thêm rằng các cổ phiếu có điểm mua sau khi thị trường đã tăng được nhiều tuần thường sẽ không phải cổ phiếu dẫn dắt hàng đầu, và không chắc còn đủ 8 tuần để thị thị trường chung duy trì xu hướng tăng, ví thế không nên áp dụng quy tắc 8 tuần với chúng.

Lấy ví dụ, một xu hướng tăng thông thường của Vnindex thường sẽ kéo dài từ 10-12 tuần, hiếm khi hơn. Nếu bạn mua cổ phiếu có điểm phá vỡ nền giá ngay ở tuần đầu, hoặc tuần thứ 2, cũng có thể là tuần thứ 3 – kể từ ngày nỗ lực phục hồi khỏi mức đáy – sau đó cổ phiếu nhanh chóng tăng 20% trong vòng 1-3 tuần, thì lúc này bạn nên áp dụng quy tắc 8 tuần để giữ chặt các siêu cổ phiếu này, việc bán chúng và chuyển sang cổ phiếu mới có thế khiến bạn nuối tiếc, và lầm tưởng phương pháp CANSLIM không chính xác.

Ngược lại, khi thị trường đã tăng được nhiều tuần, lấy ví dụ tại thời điển 13/9/2021, Vnindex đã tăng đến tuần thứ 8 rồi, lúc này các cổ phiếu bạn mua mới sẽ khó có thể chạy giá mạnh mẽ, vì chỉ còn 2-4 tuần nữa là Vnindex tăng được đủ 10-12 tuần, là lúc những nhịp chỉnh mạnh có thể xảy ra. Vì thế, giai đoạn này bạn nên hài lòng với các khoản lãi 10-15% mà thôi. Kể cả trường hợp cổ phiếu bạn mua có tăng nhanh chóng trên 20% trong 1-2 tuần thì cũng nên chốt lãi tại ngưỡng 20-25% chứ không áp dụng quy tắc 8 tuần.

Để đầu tư thành công, phải biết nắm chắc các cổ phiếu đáp ứng quy tắc 8 tuần. Sau giai đoạn thị trường chung điều chỉnh, hầu hết mọi người đều bị dư âm của nhịp giảm trước làm cho sợ hãi, nên thường bán sớm ở đầu xu hướng tăng. Đến cuối xu hướng tăng của thị trường thì nhận ra mình làm chưa chuẩn, lại chuyển qua nắm giữ lâu dài, kết quả đánh mất các khoản lãi tốt, thậm chí tai hại hơn là bị lỗ ngược khi điều chỉnh xảy ra.

Dưới đây là một số lý do khác nên chốt lãi cổ phiếu khi còn trên đường đi lên:

Thứ nhất, sẽ không có chuyện tất cả các cổ phiếu của bạn đều trở thành cổ phiếu thắng lớn. Nhiều cổ phiếu, cũng có thể là hầu hết các cổ phiếu bạn mua trong thị trường tăng trưởng sẽ sinh lời, nhưng không phải tất cả chúng đều sẽ trở thành siêu cổ phiếu tăng giá bền bỉ liên tục. Hầu như thứ gì tăng rồi cũng đến lúc phải dừng tăng và điều chỉnh/giảm giá.

Thứ hai, bạn sẽ có những khoản lỗ không thể tránh khỏi trong quá trình giao dịch. Khi bị thua lỗ, nên cắt lỗ ở mức không quá 7-8%. Giới hạn mức thua lỗ giúp bạn có thể thua tới hai lần, sau đó thắng chỉ một lần mà vẫn có lãi, vì mức chốt lãi gấp trên 3 lần mức giới hạn thua lỗ. Nhưng nếu không chốt lãi, thì khoản lãi có thể biến mất và bạn sẽ quay lại với khoản lỗ của hai lần trước.

Thứ ba, thu được lợi nhuận sẽ mang lại cảm giác tốt, giúp nâng cao sự tự tin.

Thứ tư, số tiền nắm giữ cổ phiếu đã tăng giá mạnh rồi bước vào một đợt điều chỉnh kéo dài hàng tháng trời là số tiền chết. Số tiền đó có thể được đầu tư vào một cổ phiếu khác đang tăng, thậm chí còn mạnh hơn cổ phiếu bạn vừa bán. Vì thế, khi cổ phiếu đã tăng một mức đáng kể (nhưng cổ phiếu đó không đáp ứng quy tắc 8 tuần), lúc này nên chốt lãi và chuyển vốn sang các vị thế mới có mức rủi ro/phần thưởng tốt hơn nhiều.

Thứ Năm, bạn luôn có thể mua lại cổ phiếu vừa bán chốt lãi đó nếu nó xây xong nền giá mới rồi thiết lập được một điểm mua thích hợp mới.

Thứ Sáu, bán khi đang tăng luôn dễ dàng hơn, không có cảm giác tiếc nuối phần lãi lẽ ra bạn đã có được. Sự tiếc nuối có thể khiến bạn không thể hành động theo các quy tắc bán khi cổ phiếu đã suy yếu, ví dụ như quy tắc đặt dừng chặn 8%, hoặc quy tắc bán theo đường MA10 ngày.

Giờ hãy bắt đầu nghiên cứu sâu từng chủ để để biết cách bán như một tay chơi chuyên nghiệp.

Chủ đề 1: HÃY GIỚI HẠN KHOẢN THUA LỖ Ở MỨC 7-8%