Một số nhà đầu tư có tính kiên nhẫn bẩm sinh. Nhưng nhiều nhà đầu tư lại thích các tình huống tăng giá nhanh chóng sau khi mua. Những nhà đầu tư nhanh nhạy này ưa thích giao dịch theo tín hiệu mua từ các mẫu hình ba tuần thắt chặt, hộp chữ nhật hoặc nền giá phẳng.

Khi một cổ phiếu chỉ cần vài tuần để hình thành điểm mua hợp lệ, bạn phải sẵn sàng mua. Một cổ phiếu phát hành ra công chúng lần đầu (IPO) hình thành nền giá IPO đầu tiên cũng đòi hỏi sự nhận diện nhanh chóng để vào lệnh mua.

Tuy nhiên, mẫu hình chiếc đĩa yêu cầu một bộ kỹ năng khác. Mẫu hình này phải kéo dài ít nhất bảy tuần, nhưng thường sẽ tích lũy lâu hơn, đôi khi lên tới một hoặc hai năm. Khác với mẫu hình chiếc cốc có độ sâu lớn hơn, mẫu hình chiếc đĩa có độ sâu nông. Tuy nhiên, sự điều chỉnh vẫn có thể sâu tới gần 30%, nhưng khi so sánh với thời gian hình thành kéo dài thì mức điều chỉnh này vẫn được coi là nông.

Với nhà đầu tư thiếu kiên nhẫn, mẫu hình chiếc đĩa có thể trông giống như một cổ phiếu đang “bị lãng quên” hơn là một cơ hội mua vững mạnh. Tuy nhiên, bạn đừng để tính cách của mình ảnh hưởng đến đầu tư. Nếu bạn để khuynh hướng cá nhân quyết định chiến lược, bạn đã thu hẹp cơ hội ngay khi bắt đầu.

Tốt hơn là nên linh hoạt. Khi hoàn cảnh yêu cầu sự kiên nhẫn, hãy cưỡng lại sự thôi thúc hành động. Khi tình huống đòi hỏi sự nhận biết nhanh chóng và cần hành động ngay, hãy thực hiện hành động.

Cách Sử Dụng Biểu Đồ Cổ Phiếu Để Nhận Diện Mẫu Hình Chiếc Đĩa

Để nhận diện mẫu hình chiếc đĩa, bạn cần xem xét hành động của biểu đồ trong khoảng thời gian dài hơn. Nếu chỉ nhìn vào hành động gần đây hoặc chỉ biểu đồ ngày, có thể bạn sẽ không thấy mẫu hình này.

Mẫu hình chiếc đĩa có một số đặc điểm riêng biệt.

Một chiếc đĩa kéo dài mất nhiều thời gian hơn để loại bỏ những người nắm giữ yếu so với một nền giá ngắn và sâu. Ví dụ, một chiếc cốc 12 tuần điều chỉnh nhanh hơn. Khi cổ phiếu leo lên phía phải của chiếc cốc, tiến gần đến đỉnh cao, những người nắm giữ yếu cuối cùng sẽ bán ra vì sợ một đợt giảm mạnh. Sự bán ra của những người nắm giữ yếu sẽ tạo nên tay cầm.

Chiếc đĩa cũng có thể tạo ra tay cầm như mẫu hình cốc. Nhưng thời gian thường là yếu tố gây khó chịu, chứ không phải sự điều chỉnh về giá, khiến người nắm giữ yếu dần rời bỏ cổ phiếu. Sự di chuyển đi ngang cũng có thể làm cho những nhà đầu tư tiềm năng loại bỏ cổ phiếu ra khỏi danh sách theo dõi. Vì vậy, không nhất thiết phải có tay cầm để tiếp tục rũ bỏ nhà đầu tư yếu.

Một cổ phiếu trong mẫu hình chiếc đĩa có thể có hồ sơ xếp hạng sức mạnh yếu hơn so với một cổ phiếu có mẫu hình biểu đồ phát triển nhanh hơn như cốc tay cầm, nền giá phẳng… Xếp hạng Sức Mạnh Tương Đối có thể thấp hơn mong đợi. Một số mẫu hình chiếc đĩa có thời gian hình thành kéo dài hơn có thể bao gồm các cổ phiếu vốn không được xem là có tốc độ tăng trưởng nhanh.

Thêm vào đó, bản thân thị trường cũng có thể đang trong xu hướng đi ngang, tạo điều kiện hình thành các mẫu hình chiếc đĩa với sức mạnh tương đối tốt. Đó là những gì đã xảy ra trong giai đoạn 1980-1982.

Cú Phá Vỡ Lớn Của GE Bắt Đầu Với Mẫu Hình Chiếc Đĩa

Chỉ số S&P 500 đạt đỉnh vào cuối tháng 11 năm 1980 sau cuộc bầu cử của Ronald Reagan. Sau đó, S&P bắt đầu trượt giảm. Từ ngày 28 tháng 11 năm 1980 đến ngày 9 tháng 8 năm 1982, S&P 500 giảm liên tục 29%.

Trong khi đó, General Electric (GE) tăng nhẹ 4% trong cùng kỳ.

icb-022817

Cổ phiếu bắt đầu hình thành mẫu hình chiếc đĩa vào tháng 5 năm 1981 – chỉ một tháng sau khi Jack Welch được bổ nhiệm làm CEO. Welch đã chứng tỏ là một nhà lãnh đạo năng động, đưa cổ phiếu của GE tăng đến 4,250% trong suốt nhiệm kỳ 20 năm của mình. (Chỉ số S&P 500 tăng 750% trong cùng thời kỳ.)

Một năm sau khi GE bắt đầu điều chỉnh từ đỉnh để hình thành mẫu hình chiếc đĩa, nó hình thành phần tay cầm. Đợt giảm tạo phần tay cầm này chưa đến 10%, so với mức giảm 27% của phần đĩa. Cuối tháng 6, đường Sức Mạnh Tương Đối đạt mức cao mới.

Khi đường Sức Mạnh Tương Đối đạt đỉnh trước khi giá cổ phiếu phá vỡ, đây là dấu hiệu tích cực.

General Electric phá vỡ nền giá chiếc đĩa và tay cầm vào ngày 12 tháng 7 năm 1982, với khối lượng giao dịch cao hơn 81% so với ngày thường. Sau khi giảm nhẹ xuống dưới điểm mua 66.48 trong đợt điều chỉnh kéo dài một tháng, GE bắt đầu lấy đà.

Trong 7 tháng rưỡi, cổ phiếu tăng 67%.

Sự phá vỡ này xảy ra trước thị trường bò tót mạnh mẽ bắt đầu vào tháng 8 năm 1982. GE đã thể hiện tốt hơn trong đợt suy thoái của thị trường, và tiếp tục vượt trội khi thị trường hồi phục.

Bài viết này lần đầu xuất hiện trong ấn bản ngày 3 tháng 11 năm 2010 của IBD.