Cổ phiếu Đang Tìm kiếm hỗ trợ hay đang gặp kháng cự?

Khái niệm về hỗ trợ và kháng cự rõ ràng là hai trong số những khía cạnh chủ chốt của phân tích kỹ thuật. Học cách xác định các ngưỡng này này giúp bạn dễ dàng quyết định khi nào nên vào và khi nào nên thoát khỏi một cổ phiếu.

Mức hỗ trợ là một mức giá mà cổ phiếu có xu hướng tìm thấy sự hỗ trợ khi nó đang giảm. Về lý thuyết, đó là một mức giá mà lực cầu đủ mạnh để ngăn giá giảm thêm. Nghĩa là giá có nhiều khả năng sẽ bật lên khỏi mức này hơn là phá thủng mức này. Tuy nhiên, một khi giá đã xuyên thủng qua mức này, nó có khả năng tiếp tục giảm cho đến khi tìm thấy một mức hỗ trợ khác.

Mức kháng cự là khái niệm đối nghịch với mức hỗ trợ. Đó là vùng mà giá cổ phiếu có xu hướng gặp phải sự kháng cự khi nó đang tăng lên. Đây là mức giá mà tại đó nguồn cung (lực bán) đủ mạnh để ngăn cản giá tăng thêm. Có nhiều khả năng cổ phiếu không vượt qua được mức kháng cự này hơn là có thể phá vỡ qua mức này. Tuy nhiên, một khi giá đã vượt qua mức này, với một khối lượng đáng kể, có khả năng nó sẽ tiếp tục tăng cao hơn cho đến khi gặp một mức kháng cự mới.

Các yếu tố căn bản tương tự giúp cho bạn quyết định nên bán hay nên nắm giữ. Ví dụ: nếu một cổ phiếu tìm thấy hỗ trợ tại một điểm mốc chủ chốt, chẳng hạn như đường trung bình động 10 tuần, bạn có thể chọn ngồi yên. Nhưng nếu nó đổ vỡ xuyên qua mức sàn hỗ trợ đó với khối lượng lớn, có thể đây là tín hiệu báo hiệu cổ phiếu có thể sẽ điều chỉnh.

Đừng Quên yếu tố khối lượng

Xem xét khối lượng giao dịch cung cấp cho bạn manh mối quan trọng về việc các nhà đầu tư tổ chức đang nhảy vào để hỗ trợ vị thế của họ hay họ chỉ đang bán cổ phiếu để thoát ra nhanh nhất có thể.

Vì vậy, khi bạn nghiên cứu qua các ví dụ sau, hãy chú ý đến những vị trí giao dịch với khối lượng cao hoặc những vị trí khối lượng thấp bất thường.

Hỗ trợ hay kháng cự tại đường trung bình động 50 ngày hay 10 tuần

Quan sát cách cổ phiếu của bạn vận động quanh các đường trung bình động là điều rất quan trọng, đặc biệt là đường trung bình động 50 ngày trên biểu đồ ngày và đường 10 tuần trên biểu đồ tuần. Lý do rất đơn giản: Các nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng các đường MA50 ngày và MA10 tuần làm điểm mốc chủ chốt. Vì vậy, bạn có thể thấy được liệu các nhà quản lý quỹ và những tay chơi lớn khác đang hỗ trợ hay đang bán cổ phiếu bằng cách xem xét cách cổ phiếu vận động quanh các đường chủ chốt đó.

• • Hành động hỗ trợ: Nếu các nhà đầu tư tổ chức vẫn nhận thấy cổ phiếu có triển vọng tích cực, họ sẽ thường nhảy vào để mua thêm cổ phiếu và bảo vệ vị thế của họ khi cổ phiếu bị kéo ngược hoặc bị dìm xuống bên dưới đường trung bình động này. Trong kịch bản đó, thông thường bạn sẽ thấy cổ phiếu kéo ngược về đường MA 50 ngày hay MA 10 tuần với khối lượng thấp (cho thấy các tổ chức không bán mạnh), sau đó bật trở lại phía trên đường đó với khối lượng lớn (cho thấy các nhà quản lý quỹ đang nhảy vào để mua thêm cổ phiếu).
  • Hành động bán tháo: Nếu cổ phiếu thất bại khi tìm kiếm hỗ trợ ở các đường mốc kể trên, và phá thủng xuống dưới các đường này với khối lượng cao, vận động này nói lên điều gì? Nó nói rằng các nhà đầu tư lớn bây giờ có thể ít quan tâm đến việc bảo vệ vị thế của họ mà quan tâm nhiều hơn đến việc thoát khỏi cổ phiếu. Một lần nữa, điều then chốt để nhận diện hành động là xem xét khối lượng: Nếu khối lượng giao dịch đặc biệt cao khi cổ phiếu phá thủng qua đường trung bình động này, đó là một dấu hiệu cảnh báo rõ ràng. Nếu khối lượng thấp, điều đó có nghĩa là nó bị bán ít nghiêm trọng hơn.

Hành động giá hỗ trợ tại đường trung bình động 10 tuần:

Dưới đây là ví dụ về cách cổ phiếu Yahoo! (YHOO) tìm thấy hỗ trợ tại đường trung bình động 10 tuần:

• • 1. Trong nhiều lần cổ phiếu Yahoo! kéo ngược về đường trung bình động 10 tuần (và là đường 50 ngày trên biểu đồ ngày), nó thường tìm thấy sự hỗ trợ và giữ được giá phía trên đường này. Trong một số trường hợp, cổ phiếu đã giảm xuống dưới đường MA 10 tuần trong suốt  cả tuần, nhưng  đã xoay  sở để bật  trở  lại và  đóng cửa phía trên đường mốc đó khi kết thúc tuần vào thứ Sáu. Đó là một dấu hiệu rõ ràng cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang nhảy vào để hỗ trợ cổ phiếu và bảo vệ vị thế của họ. Theo dõi sự hỗ trợ đó có thể giúp bạn ngồi yên qua những đợt kéo ngược thông thường và nắm giữ cổ phiếu để thu được khoản lãi thậm chí còn lớn hơn.

Bán tháo tại đường trung bình động 10 tuần

Hãy cảnh giác khi một cổ phiếu đổ vỡ xuyên thủng và đóng cửa rõ ràng bên dưới đường 10 tuần với khối lượng lớn. Nó có thể đánh dấu sự thay đổi xu hướng và có nghĩa là cổ phiếu sẽ còn tiếp tục bị bán nữa.

Chúng ta hãy xem xét sự bán tháo tại MA10 tuần trên biểu đồ tuần của cổ phiếu F5 Networks (FFIV):

• • 1. Bị bán tháo khối lượng lớn tại đường MA 10 tuần: Sau khi tăng hơn 390% trong 20 tháng với sự hỗ trợ tốt dọc theo đường trung bình động 10 tuần, F5 Networks đã lao đầu xuống bên dưới đường mốc MA 10 tuần với khối lượng khổng lồ. Cổ phiếu này đã rơi gần 24% kể từ tuần có khối lượng giao dịch cao hơn so với bình thường 190%. Tuần giảm khối lượng cao thủng MA10 tuần đã đánh dấu sự thay đổi xu hướng rõ ràng, và cổ phiếu đã giảm trên 50% so với đỉnh trong vòng tám tháng.
  • 2. Giá bắt đầu rơi mạnh với khối lượng cao hơn nhiều, đây là dấu hiệu bán rõ ràng của các tổ chức. Những dấu hiệu cảnh báo đã xuất hiện trước khi có những ngày giảm giá với khối lượng khổng lồ này.

Hỗ trợ hay kháng cự tại các điểm giá đặc biệt

Ngoài việc xem cách cổ phiếu hoạt động quanh các đường trung bình động kể trên, bạn cũng muốn tìm kiếm các dấu hiệu hỗ trợ và kháng cự tại các vùng giá nhất định. Đây là một phần quan trọng để hiểu cách thức và lý do tại sao các mẫu biểu đồ được thảo luận trong phần Cách Mua giúp bạn xác định thời điểm tốt nhất để mua cổ phiếu. Và sau khi mua, khái niệm này cũng sẽ giúp bạn biết liệu có nên nắm giữ cổ phiếu bởi vì nó đang xây dựng bàn đạp bằng cách tìm kiếm sự hỗ trợ tại các khu vực quan trọng – hay nên bán bởi vì nó đã đổ vỡ xuyên thủng mức sàn hỗ trợ.

Các ví dụ sau đây sẽ cho bạn thấy hỗ trợ kháng cự trông như thế nào trên biểu đồ. Khi xem các ghi chú trong mỗi ví dụ, hãy đặc biệt chú ý đến mối quan hệ hết sức quan trọng giữa giá và khối lượng.

Kháng cự tại điểm giá quan trọng

Vùng kháng cự là một mặt bằng test quan trọng: Hãy chắc chắn cổ phiếu có thể khoan thủng nó với khối lượng lớn.

Hãy xem xét sức mạnh của cổ phiếu Celgene’s (CELG)sau khi cổ phiếu này phá vỡ xuyên qua giá kháng cự quan trọng.

• • 1. Kháng cự tại cùng một vùng giá: Cổ phiếu Celgene tiếp tục lao đầu vào khoảng giá 80. Trong ba lần riêng biệt trong suốt vài tháng, cổ phiếu này đã tăng chạm đến ngưỡng kháng cự gần mức giá 80 này, sau đó giảm xuống. Trước khi mua, các nhà đầu tư có kỷ luật sẽ chờ đợi đến khi cổ phiếu tự chứng minh sức mạnh của mình bằng cách vượt qua ngưỡng giá kháng cự đó với khối lượng lớn. Cuối cùng cổ phiếu đã vượt giá kháng cự vào đầu tháng 1 năm 2013, sau đó tăng 17% trong tuần với khối lượng cao hơn trung bình 134%. Từ điểm phá vỡ đó, cổ phiếu Celgene đã tăng trên 110% trong vòng chưa đầy 12 tháng.

Kế tiếp: Cách mua cổ phiếu

Nhật báo IBD