Hãy thường xuyên kiểm tra giá và khối lượng để biết ý nghĩa thực sự của biến động giá

Sự thay đổi giá ở một cổ phiếu chỉ cho bạn biết một phần của câu chuyện. Để có được hình ảnh đầy đủ, bạn cần kiểm tra cả khối lượng.

Lý do rất đơn giản: Bạn không thể biết ý nghĩa của mức tăng hay giảm giá là như thế nào cho đến khi bạn xem xét khối lượng là bao nhiêu sau vận động tăng giảm đó.

Kiểm tra khối lượng giao dịch là cách duy nhất để có thể đọc được chính xác ý nghĩa thực sự của biến động giá.

Kiểm tra khối lượng để theo dấu các quĩ đầu tư

Để hiểu câu chuyện về hành động giá và khối lượng mà biểu đồ đang tiết lộ, bạn cần nhớ lại nguyên tắc đã được nhắc đến nhiều lần này: Các nhà quản lý quỹ và các nhà đầu tư tổ chức lớn chiếm đa số trong tất cả giao dịch trên thị trường. Chính lực mua và bán khổng lồ của họ đẩy giá cổ phiếu lên hoặc xuống chứ không phải do giao dịch của các nhà đầu tư cá nhân nhỏ hơn.

Vì vậy, khi xem xét khối lượng trên biểu đồ, điều bạn thực sự tìm kiếm là hoạt động giao dịch của các nhà đầu tư lớn này.

Khi bạn đã biết những gì cần tìm kiếm ở hành động giá, khối lượng và ý nghĩa của chúng – “câu chuyện” đằng sau cổ phiếu sẽ ngày càng trở nên rõ ràng. Nhờ đó, bạn có thể xác định thời điểm tốt nhất để mua, bán hoặc nắm giữ.

Các chỉ báo giá và khối lượng chính cần theo dõi

Tìm kiếm khối lượng bất thường: Khi bạn xem xét các tình huống dưới đây, hãy hiểu rằng bạn đang tìm kiếm khối lượng bất thường, gồm có khối lượng cao bất thường hoặc thấp bất thường. Đó là những thứ giúp nhận biết các nhà quản lý quỹ và các nhà đầu tư lớn khác đang làm gì ở những thời điểm quan trọng, chẳng hạn như khi một cổ phiếu phá vỡ thoát khỏi mẫu hình nền giá hoặc rơi xuống bên dưới một đường trung bình động.

Ví dụ: nếu một cổ phiếu thường giao dịch 2 triệu cổ phiếu mỗi ngày đột nhiên giao dịch vọt lên 4 triệu thì bạn bạn cần phải chú ý. Đó là một dấu hiệu giao dịch bất thường của tổ chức và bạn cần hiểu câu chuyện mà nó đang kể là gì.

Nhưng làm thế nào bạn có thể biết được một cổ phiếu đang giao dịch với khối lượng “bất thường”? Nếu bạn đọc thấy rằng VCB đã giao dịch 5 triệu cổ phiếu vào ngày hôm qua, nghe có vẻ rất nhiều, nhưng điều đó thực sự chẳng nói lên điều gì? Biết khối lượng trong một ngày chẳng có tác dụng gì, mà bạn phải so sánh với khối lượng giao dịch trung bình của cổ phiếu.

Bạn có thể theo dõi một dữ liệu quan trọng được gọi là Mức Thay đổi phần trăm khối lượng. Mức Thay đổi phần trăm khối lượng là tỷ lệ so sánh khối lượng giao dịch của cổ phiếu trong một ngày với số lượng cổ phiếu được giao dịch trung bình hàng ngày trong 50 phiên giao dịch gần nhất. Ví dụ: nếu Mức Thay đổi phần trăm khối lượng của VCB là 55%, nghĩa là cổ phiếu của VCB giao dịch CAO HƠN 55% so với mức trung bình – là một dấu hiệu của sức mạnh bất thường. Bạn có thể tạo bộ lọc để tìm kiếm các cổ phiếu có dấu hiệu sức mạnh bất thường trên phần mềm Amibroker sử dụng Mức thay đổi phần trăm khối lượng bất thường 40% trở lên với cấu trúc lệnh như sau:

 Filter = V>1.4*MA(V,50) AND MA(V,50) > 50000 AND C>REF(C,-1); // Code by Mr Khuc Ngoc Tuyen 

Kiểm tra bộ lọc intraday: Nếu bạn sử dụng bộ lọc trên để kiểm tra trong suốt phiên giao dịch khi thị trường vẫn đang giao dịch, bộ lọc “Mức thay đổi phần trăm khối lượng” sẽ hiển thị cho bạn các cổ phiếu đang tăng giá với khối lượng cao hơn trên 40% so với trung bình.

Sự tăng giá lớn với khối lượng cao bất thường cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang mua mạnh. Dấu hiệu bò tót càng mạnh hơn khi giá đóng cửa của cổ phiếu nằm trong phần cao nhất của phạm vi giá của ngày hoặc tuần đó.

Hãy xem xét biểu đồ ngày cổ phiếu FleetCor Technologies. Sự tăng giá với khối lượng lớn báo hiệu lực mua của tổ chức khi cổ phiếu phá vỡ nền giá vào tháng 8 năm 2012

Điểm số 1: Tăng giá mạnh với khối lượng cao. Cổ phiếu tăng trên 3% trong ngày với khối lượng cao hơn 108% so với bình thường – một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang mua lên. Biên độ giá trong ngày là từ 40.35 đến 42, cổ phiếu đóng cửa ở mức 41,96 là vùng đỉnh của biên độ. Điều đó cho thấy sự nhiệt tình đối với cổ phiếu tiếp tục được duy  trì trong suốt phiên giao dịch.

Điểm số 2. Khối lượng thấp hơn trong những ngày giảm. Sau vài ngày mua với khối lượng lớn, cổ phiếu có một vài ngày giảm giá. Nhưng khối lượng thấp hơn và chủ yếu thấp dưới mức trung bình. Bằng cách kiểm tra khối lượng, bạn có thể thấy việc bán ra không nghiêm trọng. Điều đó cho thấy biến động trong những ngày giảm là tự nhiên, do đó cung cấp cho bạn niềm tin và tự tin nắm giữ.

Những dấu hiệu sức mạnh tương tự có thể được nhìn thấy trên biểu đồ tuần của cổ phiếu FleetCor Technologies:

Điểm số 1: Tăng giá mạnh với khối lượng lớn khởi động cú chạy giá lớn. FleetCor Technologies đã tăng gần 5% trong tuần, với khối lượng cao hơn 30% so với bình thường – một dấu hiệu cho thấy đó là hành động mua của tổ chức.

Giá cổ phiếu dao động từ 39.73 đến 43.00 trong tuần và đóng cửa ở mức 42.54. Giá đóng cửa nằm ở đỉnh hoặc gần đỉnh của biên độ giá cho thấy sự nhiệt tình mua không hề suy yếu mà vẫn mạnh mẽ cho đến ngày thứ sáu đóng tuần.

Dấu hiệu bán của tổ chức: Giá giảm mạnh với khối lượng cao bất thường

Giá giảm mạnh với khối lượng cao bất thường cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang bán mạnh. Dấu hiệu giảm giá là nghiêm trọng hơn khi giá đóng cửa của cổ phiếu nằm ở phần dưới cùng của biên độ giá trong ngày hoặc tuần đó.

Chúng ta hãy xem các dấu hiệu bán của tổ chức trên biểu đồ ngày của cổ phiếu Monster Beverage’s (MNST):

Điểm số 1: Ngày giảm giá mạnh với khối lượng lớn: Monster Beverage đã lóe lên nhiều dấu hiệu cảnh báo khi nó bị bán tháo với khối lượng tăng là chủ yếu và cao hơn mức trung bình trong ba ngày liên tiếp. Lưu ý cách nó đóng cửa gần vị trí dưới cùng của biên độ giá mỗi ngày. Hành động đó cho thấy các nhà đầu tư lớn đang chuyển sang chế độ bán.

Điểm số 2. Khoảng trống giảm giá rất lớn với khối lượng rất cao: Sau ba ngày giảm liên tiếp, cổ phiếu đã xuất hiện khoảng trống giảm giá để đóng cửa giảm thấp hơn 23% trong ngày và thấp hơn mức trung bình động 50 ngày. Khối lượng cao hơn trung bình 834%. Khoảng trống xảy ra do có quá nhiều áp lực bán đến nỗi cổ phiếu ngay lập tức giảm xuống mức giá thấp hơn nhiều so với mức đóng cửa của ngày hôm trước. Hành vi như vậy thường cho thấy các nhà đầu tư lớn đang cố gắng thoát khỏi cổ phiếu càng nhanh càng tốt.

Điểm số 3: Ngày tăng giá với khối lượng thấp cho thấy sức mua yếu: Cổ phiếu đã cố gắng phục hồi sau đợt giảm giá mạnh đó, nhưng lưu ý cách khối lượng trong những ngày tăng tiếp theo thường thấp hơn khối lượng trong những ngày giảm lớn trước đó. Điều đó cho thấy phe bán vẫn chiếm thế thượng phong và không có đủ lực mua, không có khối lượng lớn để đẩy cổ phiếu tăng giá. Vì vậy, mặc dù có một số đợt phục hồi giả trên suốt quãng đường nhưng cổ phiếu Monster Beverage tiếp tục giảm xuống thấp hơn trong 12 tháng tiếp theo.

Các dấu hiệu tương tự về hành động bán của tổ chức được thể hiện trên biểu đồ tuần của cổ phiếu Monster Beverage:

Điểm số 1. Tuần rớt giá mạnh với khối lượng lớn: Sau khi tăng từ mức giá điều chỉnh 75 lên hơn 68 từ tháng 8 năm 2003 đến tháng 10 năm 2007, Monster Beverage (được gọi là Hansen’s Natural vào thời điểm đó) đã bị bán tháo và giảm xuống dưới đường trung bình động 10 tuần. Cổ phiếu đã giảm 29% trong tuần với khối lượng trên trung bình 215%. Điều đó cho thấy các nhà đầu tư lớn đang bán tháo cổ phiếu và đánh dấu một sự thay đổi xu hướng rõ ràng.

Điểm số 2. Sụt giảm nhiều tuần hơn với khối lượng lớn: Sự bán tháo lớn đó chỉ là khởi đầu. Hành động bán của các tổ chức tiếp tục diễn ra khi cổ phiếu giảm gần 70% so với mức đỉnh trong 12 tháng. Đó là một lời nhắc nhở tốt về lý do tại sao sử dụng biểu đồ để phát hiện các dấu hiệu cảnh báo sớm là điều quan trọng – và tại sao bạn nên cắt giảm mọi khoản lỗ không quá 7% – 8%.

Chủ đề kế tiếp: Cổ phiếu đang gặp kháng cự hay đang được hỗ trợ 

Theo IBD