Nhật báo IBD ngày 08/06/2022

Giá dầu tăng giáng đòn vào thị trường chứng khoán; Nhóm cổ phiếu hàng đầu này gặp chấn thương

Khó có thể hiểu được pha kéo ngược của thị trường hôm nay nếu như không nhìn vào hành động của các thị trường quan trọng khác như trái phiếu kho bạc, dầu thô và khí đốt.

Mặc dù sự sụt giảm diễn ra trên diện rộng nhưng nó không xảy ra tình trạng bán tháo như hồi đầu năm làm hủy hoại mọi nỗ lực của thị trường trong việc khởi động một xu thế uptrend mới.

Dữ liệu từ ThinkOrSwim cho thấy, số cổ phiếu giảm vượt cổ phiếu tăng với tỷ lệ 3-1 trên sàn NYSE nhưng trên Nasdaq tỷ lệ này chỉ là 5-4.

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ gặp tổn thương

Các công ty vốn hóa nhỏ dẫn đầu đà giảm hôm nay. Đó là phản ứng trước nỗi sợ suy thoái cũng như lạm phát kéo dài.

Russell 2000, chỉ số vượt lên trên đường MA 50 ngày lần đầu tiên kể từ giữa tháng 4 với mức tăng 1,6% ngày hôm qua đã đánh rơi 1,5% trong phiên hôm nay. Xóa bỏ gần như toàn bộ thành quả của phiên trước. Thất vọng nhỉ! Tuy nhiên, có thể chỉ số này chỉ đang thực hiện một pha kéo ngược. Trước khi bước vào phiên thứ Tư, Russell đã tăng 4,4% kể từ phiên bùng nổ theo đà hôm 26/5 và tăng 12,8% so với mức đáy ngày 12/5.

Trong khi đó SPDR S&P Mid Cap 400 (MDY) giảm 1.9%, gần gấp đôi mức sụt giảm của S&P 500. Nasdaq khá khẩm hơn với mức giảm chỉ 0,7% trong khi Dow Jones Industrial Average mất 0,8%. Khối lượng tăng 7% trên Nasdaq, ghi nhận ngày phân phối thứ hai. Trên sàn NYSE, khối lượng giao dịch giảm 4%.

Hãy nhớ rằng, về mặt kỹ thuật thì cả Nasdaq và S&P 500 vẫn chưa thử thách được mức kháng cự MA50 ngày, cũng tương tự cuộc thử nghiệm đầy cam go hồi đầu tháng Tư.

Đầu tuần này, bộ trưởng tài chính Mỹ Janet Yellen trình bày trước quốc hội rằng, lạm phát vẫn sẽ ở mức cao và kéo dài hơn rất nhiều so với dự tính ban đầu hồi tháng 1. Trong khi đó, ngân hàng thế giới và OECD đã cắt giảm dự báo tăng trưởng kinh tế cả năm xuống 2,9% từ mức 4,1% trước đó. Năm 2021, kinh tế toàn cầu tăng 5,7%.

Giá dầu tương lai West Texas Intermediate tăng thêm 2,5%, vượt mức 122 USD/ thùng. Oilprice.com thông báo Energy Information Administration đang dự đoán mức cắt giảm 18% sản lượng dầu mỏ của Nga- một nhà sản xuất lớn- đến cuối năm sau. Nhưng khí đốt tự nhiên lại vừa khựng lại đà tăng nóng. Giá tương lai giảm 7% về mức 8,63 USD/1 triệu BTU. Kể từ đầu năm, giá khí đốt tương lai đã tăng đến 143%.

Ở một diễn biến khác, việc các tổ chức tiếp tục huy động tiền mặt nhờ trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài đẩy lãi suất tăng mạnh. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm kết phiên tăng 5 điểm cơ sở lên mức 3,02%.

Bên cạnh đó lãi suất ngân hàng tăng cao đang hạ nhiệt đáng kể hoạt động cho vay thế chấp.

Bán tháo làm rung chuyển ngành này

Độc giả IBD nắm giữ cổ phiếu vận tải nhận tin sốc hôm nay khi các cổ phiếu hàng đầu lĩnh lực lao dốc. Zim Integrated Shipping (ZIM) của Israel giảm 14,7% với khối lượng lớn trong khi Star Bulk Carriers (SBLK) giảm 10,7% kèm khối lượng lớn và cắt xuống đường trung bình động 50 ngày.

Việc tiếp tục sụt giảm xuống dưới những ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng là lý do để chốt lời và bảo vệ tài khoản trước nguy cơ lỗ lớn đối với những cổ phiếu mới mua.

Eagle Bulk Shipping (EGLE), Genco Shipping (GNK) và Golden Ocean (GOGL) cũng đáng để quan sát. Không cổ phiếu nào trên đây đóng cửa dưới đường MA50 ngày trong phiên vừa qua nhưng chúng đã giảm 7% hoặc hơn. Khối lượng giao dịch cổ phiếu Eagle Bulk tăng 135% so với MA50 với 1,06 triệu cổ. Nó cũng ghi nhận khối lượng lớn nhất vào ngày giảm điểm kể từ khi phá vỡ nền giá đĩa vào ngày 10/2.

Có phải việc bán tháo này là do sự sụt giảm giá khí đốt tự nhiên? Không ai có thể hoàn toàn chắc chắn. Nhưng việc chờ đợi để tìm lý do chính xác trước khi bán có thể gây ra kết cục cay đắng cho danh mục của bạn. Đó là lý do tại sao quy tắc bán đối với các cổ phiếu dẫn dắt lại chủ yếu dựa trên yếu tố kỹ thuật.

Theo MarketSmith, nhóm cổ phiếu vận tải trên IBD ghi nhận mức giảm tệ nhất trong ngày với 8,7%, cổ phiếu sữa đứng vị trí thứ hai với mức giảm 8%.

Các ngành khác cũng gặp lực bán mạnh như hóa chất nông nghiệp, vận tải đường bộ, thép và hợp kim. Những nhóm này giảm 4% hoặc hơn.

Quan sát dữ liệu này

Nhà đầu tư cũng tập trung vào chỉ số giá tiêu dùng của Bureau of Labor Statistics, một báo cáo lạm phát quan trọng của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu trước giờ mở cửa thị trường.

Dự báo đồng thuận của Econoday là mức tăng 0,7% chỉ số giá tiêu dùng trong tháng Năm so với tháng trước và 8,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Vào tháng Tư, CPI tăng 0,3% so với tháng Ba và 8,3% so với cùng kỳ năm trước.

Theo nhật báo IBD, Ninh TSI biên dịch