Nhật báo IBD ngày 14/07/2022

Chứng khoán Mỹ được phen lao đao vì chỉ số tiêu dùng sản xuất; 3 cổ phiếu có đường RS lập đỉnh mới

Chứng khoán Mỹ rơi thảm trong phiên và kết thúc trái chiều sau báo cáo của Bộ Lao động về chỉ số giá sản xuất. Ngày mai mùa báo cáo sẽ tiếp diễn với những cái tên như BlackRock (BLK), Citigroup (C), UnitedHealth (UNH) và Wells Fargo (WFC).

Chỉ số giá sản xuất tăng 1,1% trong tháng 6, cao hơn mức ước tính 0,8%. Lạm phát sản xuất vọt lên mức 11,3% so với cùng kỳ năm ngoái, nóng hơn nhiều so với mức ước tính 10,4% và mức 10,8% của tháng 5. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng lên 2,96% sau chuỗi giảm điểm 3 ngày liên tiếp. Trong khi đó, giá dầu đã xóa được một khoản mất mát lớn trong phiên vừa qua. Sau khi giao dịch ở mức dưới 91 USD/ thùng và chạm đáy thất nhất kể từ tháng 2, giá dầu WTI đóng cửa ở mức trên 96 USD.

Các gã ngân hàng khổng lồ như JPMorgan Chase (JPM) và Morgan Stanley (MS), cùng với Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), đã công bố kết quả kinh doanh quý 3. Theo sau đó, cổ phiếu JPMorgan giảm 3.5%, Morgan Stanley giảm 0.4%. TSMC thì tăng gần 3%.

 Lạm phát vẫn nóng

Hai báo cáo lạm phát nóng hơn dự báo đã được công bố trong tuần này: đó là chỉ số giá tiêu dùng và chỉ số giá sản xuất. Điều này rõ ràng sẽ khiến Fed tiếp tục kiên quyết trong việc tăng lãi suất cho cuộc chiến chống lạm phát. Ông Christopher Waller, thành viên hội đồng thống đốc của Fed cho biết, ông cởi mở với quyết định tăng lãi suất cao hơn tháng Sáu trong cuộc họp tháng 7 tới. Tới giờ, xác xuất tăng lãi suất 1% đang ở mức 44%, theo CME Group data.

Nhưng việc tăng lãi suất của Fed lại có nguy cơ châm ngòi cho một cuộc suy thoái kinh tế. Trong khi hầu hết người Mỹ đều nghĩ kinh tế nước này đã bước vào suy thoái thì các ngân hàng ở phố Wall cũng rục rịch cảm nhận được điều đó. Hôm vừa qua, các chuyên gia kinh tế tại Bank of America dự báo năm nay Mỹ sẽ trải qua suy thoái vừa phải. GDP quý 4 của Mỹ sẽ giảm 1,4% so với năm ngoái và năm 2023 sẽ tăng 1%.

Deutsche Bank, một trong những ngân hàng lớn đầu tiên dự báo đà suy thoái bắt đầu vào năm sau.

Xu hướng thị trường

Xu hướng uptrend đầy khó khăn lại gặp phải thêm những thử thách trong phiên vừa qua khi mà thị trường chứng kiến hoạt động bán tháo mạnh mẽ khiến các chỉ số bốc hơi đến gần 2%. Nhưng đây cũng là phiên thứ hai liên tiếp, thị trường kết phiên cách xa mức đáy buổi sáng. Nasdaq dừng chuỗi giảm điểm 3 ngày liên tiếp, trong khi Dow Jones và S&P 500 nối dài đà giảm sang 5 phiên liên tiếp.

Trong phiên thứ Năm, chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 0,5% trong khi S&P 500 đánh mất 0.3%. Nasdaq nhích nhẹ trong khi chỉ số vốn hóa nhỏ  Russell 2000 bốc hơi 1,1%. Khối lượng giao dịch tăng trên cả 2 sàn khiến S&P 500 chứng kiến thêm một ngày phân phối. Tổng số ngày phân phối cũng chỉ số này hiện là 4.

Cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu kết phiên tăng điểm. Innovator IBD 50 ETF (FFTY) tăng gần 0,5%. Trong danh sách IBD 50, Dollar Tree (DLTR) tăng 1,7%, khẳng định điểm vào 166,45 USD của nền giá cốc tay cầm.  

Cổ phiếu cần quan sát: BJ’s, Murphy USA, O’Reilly

Trong bối cảnh thị trường đang vật lộn kiềm chế sự trượt dốc thì một số cổ phiếu đang thể hiện khá tích cực trong đó có BJ’s Wholesale Club (BJ), Murphy USA (MUSA) và O’Reilly Automotive (ORLY). Những cổ phiếu này cho thấy đường sức mạnh tương đối đang lập đỉnh mới. Điều này thể hiện chúng đang vượt trội thị trường chung.

BJ’s Wholesale của IBD 50 đang nằm trên cùng của vùng giá 5% với điểm vào 67 USD từ nền giá cốc tay cầm sau khi tăng 2,9% trong phiên vừa qua. Trong khi đó, nền giá 2 đáy rộng hơn kéo dài từ tháng 11 năm ngoái cũng cho thấy một điểm mua khác là 71,1 USD.

Murphy USA đang nằm trên điểm mua 262.68 USD sau phiên phá vỡ hôm thứ Hai. Vùng mua 5% với mức giới hạn là 275.81 USD. Murphy đã công bố tăng trưởng lợi nhuận tăng vọt trong hai quý.  Trong thời gian đó, tỷ lệ EPS tăng từ 75% lên 202%. Điều này giúp cổ phiếu đạt 99 điểm trên IBD Composite Rating.

Cổ phiếu phụ tùng ô tô hàng đầu O’Reilly Automotive đang xây nền giá cốc với điểm mua 748.78 USD. Hãy quan sát để chờ hình thành tay cầm.

Phải nhớ rằng, sự biến động của thị trường chứng khoán là lý do để chúng ta phòng thủ thận trọng.

Theo nhật báo IBD, Ninh TSI biên dịch