Nhật báo IBD ngày 30/09/2022

Kết thúc quý 3, Dow Jones lại lao dốc; Phe gấu mở tiệc trên những cổ phiếu này

Gấu tiếp tục kiểm soát thế trận trong phiên vừa qua khi cắn xé các nhà đầu tư như trong cơn đói khát. Dow Jones Industrial Average giảm mạnh nhất khi phe bò gục ngã.

Chỉ số blue chip đóng cửa gần khoảng giá hồi tháng 11/2020 khi rơi 1,7%. Kết tuần, Dow giảm 2,9%. Như vậy kết thúc tháng 9, chỉ số giảm gần 9%. Nike (NKE) thể hiện tệ hại nhất khi bốc hơi đến 12,8% sau kết quả kinh doanh quý.

Nasdaq chỉ khá khẩm hơn một chút với mức giảm1.5% trong ngày và  2.7% trong tuần vừa qua. Chỉ số nỗ lực bám trụ ở ngay trên mức đáy của năm mặc dù có thể sẽ test về vùng đó. Trong tháng 9, đây là chỉ số bốc hơi nhiều nhất với 10.3%.

S&P 500 giảm 1.5% vào thứ Sáu và nến tuần hiện đóng cửa thấp nhất năm. Chỉ số kết thúc tháng 9 với mức thiệt hại 9,6%.

Điểm thêm cho bức tranh tồi tệ đó là việc khối lượng giao dịch tăng trên cả hai sàn.

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ

Phe gấu đã kết thúc quý 3 năm nay với sức mạnh chinh phạt mọi ngõ ngách của thị trường. Russell 2000 thể hiện tốt nhất với mức giảm chỉ 0.6%. Trong khi đó, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) giảm 0.7%.

Thị trường cổ phiếu gặp chấn thương sau khi chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân- là thước đo lạm phát quan trọng của Fed- tăng 0,3% trong tháng 8 hay 6,2% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn so với ước tính của các chuyên gia kinh tế.

Chỉ số trung bình thị trường đã giảm quý thứ ba liên tiếp lần đầu tiên kể từ 2009. Điều an ủi cho các nhà đầu tư là, nghiên cứu IBD cho thấy, thị trường gấu  thường trải qua 3 hoặc 4 đợt bán mạnh, và đây là đợt thứ 3 rồi.

Và như vậy sẽ là một cơ hội lớn nếu đáy sớm được hình thành.

Nhưng giọng điệu của Fed vẫn còn diều hâu lắm. Phó chủ tịch ngân hàng trung ương Lael Brainard hôm vừa qua nhấn mạnh rằng, lạm phát cần được kiềm chế.

Những nhóm ngành chấn thương nặng nhất

Việc theo dõi sát những nhóm ngành tốt nhất về tệ nhất là việc làm rất cần thiết.

Theo báo cáo kinh doanh của Nike thì công ty vượt kỳ vọng lợi nhuận và doanh thu nhưng tỷ suất lợi nhuận gộp giảm khi hàng tồn kho tăng vọt. Điều này đã tác động mạnh lên nhóm cổ phiếu sản xuất giày. Các hãng bán lẻ giày cũng lao đao. Đối tác quan trọng của Nike là Foot Locker (FL) đã giảm xa khỏi MA50 ngày khi bị bán mạnh với khối lượng lớn.

Nhóm sản xuất ô tô, tiêu biểu là Tesla (TSLA) và các nhà cung cấp dịch vụ cable cũng tổn hại nhiều.

Trong khi, cửa hàng bách hóa, các nhà bán lẻ qua thư hay bán buôn thực phẩm phiên nay lại vượt trội thị trường.

Theo nhật báo IBD, Ninh TSI biên dịch