• TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG
  • Stock Leader
  • MACRO INSIGHT
  • Học đầu tư
    Hệ thống đầu tư CANSLIM-PRE
    • Lưu ý cho thành viên mới
    • Hệ thống CANSLIM
    • Hệ Thống CANSLIM-PRE
    • Xu hướng thị trường
    • Cách đọc biểu đồ
    • Cách mua cổ phiếu
    • Cách bán cổ phiếu
    • Quản lý danh mục đầu tư
    • Góc nhà đầu tư
    • Thực hành CANSLIM qua IBD
    Master Investor
    • Giới thiệu Master Investor
    • Đăng ký thành viên Master Investor
    • Mở tài khoán chứng khoán SSI
     
  • Góc nhà đầu tư
    • Góc nhà đầu tư
    • Sách chứng khoán
    • Đăng nhập
Mở tài khoản chứng khoán

(84) 0989591288
nhadaututhanhcong.com@gmail.com
Nhà đầu tư thành công
  • TOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG
  • Stock Leader
  • MACRO INSIGHT
  • Học đầu tư
    Hệ thống đầu tư CANSLIM-PRE
    • Lưu ý cho thành viên mới
    • Hệ thống CANSLIM
    • Hệ Thống CANSLIM-PRE
    • Xu hướng thị trường
    • Cách đọc biểu đồ
    • Cách mua cổ phiếu
    • Cách bán cổ phiếu
    • Quản lý danh mục đầu tư
    • Góc nhà đầu tư
    • Thực hành CANSLIM qua IBD
    Master Investor
    • Giới thiệu Master Investor
    • Đăng ký thành viên Master Investor
    • Mở tài khoán chứng khoán SSI
     
  • Góc nhà đầu tư
    • Góc nhà đầu tư
    • Sách chứng khoán
  • Đăng nhập

The TSI Report

SZC – Cập nhật dự án và đánh giá triển vọng

  • Posted by Khúc Ngọc Tuyên
  • Categories The TSI Report, TSI's Stock Leader
  • Date 29/12/2021

Cập nhật tình hình tài chính (theo BCTC quý 3/2021)

  • Vốn hoá thị trường hiện đạt 6.750 tỷ đồng (28/12/2021).
  • Cuối quý 03/2021 tổng tài sản SZC đạt 5.435 tỷ đồng, tăng 1.604 tỷ (+41,8%) so với thời điểm quý 3 năm 2020 (3.831 tỷ)
  • Nợ vay tài chính ngắn và dài hạn lần lượt là 309 và 1.898 tỷ, còn lại là nợ chiếm dụng (1.830 tỷ). Mặc dù vay nợ chịu lãi cả ngắn và dài hạn là 2.207 tỷ, nhưng chi phí lãi vay 9 tháng đầu năm chỉ ghi nhận vỏn vẹn 5 tỷ đồng, là vì công ty như thường lệ – đã vốn hóa lãi vay vào giá vốn BDS. Lưu ý rằng dù đã vốn hóa chi phí lãi vay vào giá vốn BDS nhưng biên lãi gộp quý 3/2021 vẫn rất cao đạt 61%, cho thấy công ty này có lợi thế đặc biệt nhờ giá vốn dự án rất thấp.

Đánh giá tiềm năng

CTCP Sonadezi Châu Đức là công ty sở hữu Khu công nghiệp và đô thị Châu Đức, một trong những dự án đầu tư khu phức hợp công nghiệp đô thị lớn hàng đầu cả nước. Khu công nghiệp được quy hoạch thành những phân khu chức năng bao gồm:

  • Khu Công nghiệp Châu Đức có tổng diện tích 1556,14 ha, trong đó diện tích đất công nghiệp thương phẩm là 1.066,5 ha chiếm tỷ lệ 68,54%. Còn lại là đất hạ tầng giao thông (221 ha), cây xanh, mặt nước (168 ha) và Kho bãi – cảng ICD (76 ha). Các phân khu chức năng theo quy hoạch dược duyệt: Khu Công nghệ cao 194,04 ha; Khu công nghiệp đa ngành 775,18 ha; Khu công nghiệp ít ô nhiễm 140,03 ha.
  • Khu đô thị Châu Đức có tổng diện tích 579,4 ha. Trong đó, diện tích đất ở chiếm 49,7% (288 ha), bao gồm khu dân cư 163 ha (với giá bán 10 triệu/m2 thì giá trị phần này đạt khoảng 16.000 tỷ); khu thương mại 71,82 ha (giá trị khoảng hơn 7000 tỷ với giá 10 triệu/m2); khu tái định cư 42,4 ha (7,32%);  khu nhà ở thu nhập thấp 10.7 ha (1,85%).
  • Sân Golf Châu Đức có diện tích 152 ha.
(Nguồn: Cắt từ bản đồ quy hoạch Mặt bằng sử dụng đất KCN-ĐT-Sân GOLF Châu Đức)

Cập nhật tình hình triển khai dự án KCN và đô thị Châu Đức (theo báo cáo thường niên tháng 4/2021)

Đã bồi thường giải phóng mặt bằng lũy kế 1.849 ha (trên tổng cộng 2.287 ha diện tích quy hoạch, chiếm 80%) với chi phí đã bồi thường là 2.772 tỷ đồng. Đây là phần tài sản mà công ty đã nắm chắc trong tay, phần còn lại sẽ tiếp tục được công ty lấy về trong các năm tới nhưng chi phí bồi thường sẽ cao hơn (nhưng giá đất cho thuê cũng tăng cao hơn qua từng năm nên vẫn đảm bảo hiệu quả cao với phần diện tích chưa đền bù). Một điều đáng chú ý là khu đô thị hiện tại đã triển khai bồi thường mặt bằng với diện tích đã bồi thường được trên 428 ha từ trước năm 2020 khi đất tại đây còn chưa sốt. Chi tiết tình hình thực hiện dự án như sau:

Vốn hóa còn rất thấp khi so sánh với giá trị của KCN và đô thị Châu Đức

KCN Châu đức: theo báo cáo thường niên tháng 4/2021, tính hết năm 2020 công ty đã cho thuê lũy kế 449 ha, còn lại 617 ha. Với giá cho thuê hiện nay là khoảng 80 đô/m2, phần KCN còn lại khi cho thuê hết sẽ mang về doanh thu khoảng hơn 11.000 tỷ đồng, lãi gộp gần 7000 tỷ, là phần tài sản sẽ được hình thành trong tương lai.

Nguồn BCTN tháng 4/2021

Khu đô thị Châu đức: hiện tại đã triển khai bồi thường mặt bằng với diện tích đã bồi thường được trên 428 ha từ trước năm 2020 khi đất tại đây còn chưa sốt, chi phí đền bù thấp. Phần còn lại chưa đền bù thì chi phí đền bũ sẽ cao hơn. Hiện công ty đã hoàn thiện hạ tầng cho 42 ha (tên thương mại là Khu dân cư Hữu Phước) và dự kiến sẽ bắt đầu ghi nhận doanh thu vào cuối năm 2021. Theo khảo sát thực tế, giá đất tại khu vực này là khoảng 10 triệu/m2. Như vậy, giá trị của khu dân cư 163 ha và khu thương mại 71,82 ha là khoảng 23.000 tỷ, chưa tính đến khu tái định cư và khu nhà ở thu nhập thấp. Khu dân cư này sắp được đưa vào kinh donah sẽ là ngòi nổ giúp công ty bước vào giai đoạn bùng nổ KQKD, cũng nhưu làm gia tăng mạnh kỳ vọng của cộng đồng đầu tư.

Sân golf 152 ha: chưa cần đưa vào tính toán giá trị tại thời điểm này.

KL: Vốn hóa hiện nay đạt 6750 tỷ, còn rất thấp so với giá trị tài sản mà công ty đang sở hữu chưa phản ánh lên báo cáo tài chính (chỉ riêng việc kinh doanh khai thác hết khu công nghiệp đã có thể mang lợi nhuận gần bằng vốn hóa chung ta bỏ ra để mua cả công ty), còn phần Khu đô thị tính nhanh gọn có giá trị doanh thu trên 23.000 tỷ với giá vốn rất thấp, kỳ vọng biên lãi gộp khoảng 70% hoặc hơn, chưa kể sân golf, phần đất tái định cư và nhà ở thu nhập thấp. Tiềm năng để cổ phiếu này tăng giá vẫn còn nhiều xét về dài hạn.

Phân tích điểm mua

Sau khi vượt đỉnh nền giá tại Buy 1, cổ phiếu đã đa ngang trong một cờ đuôi nheo và củng cố sức mạnh bằng 1 điểm mua kiểu Pocket pivot. Đây là điểm có thể mở vị thế mua với nhà đầu tư chưa sở hữu cổ phiếu này, là điểm mua thêm tăng tỷ trọng tốt với nđt đang nắm giữ. Giá mục tiêu ngắn hạn 75-77, dài hạn >100.

Cập nhật biểu đồ 13/1: Giá vòng về kiểm tra đỉnh nền giá, đây là hành động thường thấy của các cổ phiếu sau khi breakout. Tín hiệu đang cho thấy có sự hỗ trợ tại vùng 65 67, có thể mua theo chiến lược mua kéo ngược (pullback) trong các phiên sắp tới với mức giá 64-67.

  • Share:
author avatar
Khúc Ngọc Tuyên

Previous post

Cập nhật thị trường 24/12/2021
29/12/2021

Next post

Cập nhật thị trường 4/1/2022 - Uptrend được khôi phục, cổ phiếu tiêu điểm hôm nay
04/01/2022

You may also like

VND hùng mạnh
ĐHCĐ STB 25/4/2025: Chi tiết khoản nợ của ông Trầm Bê + người liên quan và tiến độ xử lý
15 Tháng 5, 2025
VND hùng mạnh
MỸ KHÔNG THỂ RÚT KHỎI CHÂU Á NÊN SẼ CÓ FTA VIỆT – MỸ HOẶC CAM KẾT SONG PHƯƠNG NGẮN HẠN TRONG 90 NGÀY TỚI
10 Tháng 4, 2025
hinh nen (52)
THUẾ 125% VỚI TRUNG QUỐC, CƠ HỘI 90 NGÀY CHO VIỆT NAM VÀ HÀNH ĐỘNG CỦA NHÀ ĐẦU TƯ
10 Tháng 4, 2025

Search

Mạng xã hội

Danh mục

  • Bán cổ phiếu khi nào
  • Cách đọc biểu đồ
  • Cách mua cổ phiếu
  • CANSLIM-PRE
  • Câu hỏi thường gặp
  • Chứng khoán thế giới
  • Cổ phiếu tâm điểm hôm nay
  • Định thời điểm thị trường
  • Góc AI (Trí Tuệ Nhân Tạo)
  • Góc nhà đầu tư
  • Hệ thống đầu tư CANSLIM
  • Quản lý danh mục đầu tư
  • Swing Trader
  • The TSI Report
  • Toàn cảnh thị trường
  • TSI's Stock Leader
  • TSI’s Weekly Macro Insight
  • Uncategorized

Thẻ

ACB baf bùng nổ theo đà CANSLIMPRE chiến tranh thương mại Cách bán Cách mua Cách theo dõi xu hướng thị trường Cách tìm và đánh giá cổ phiếu Cách đọc biểu đồ Các nền giá thường gặp nhất cải cách thể chế Cổ phiếu hôm nay Dan Zanger FED fpt FTD Giới thiệu hệ thống Canslim Hệ thống đầu tư 7 điểm CANSLIM Học đầu tư Lộ trình thành bố già AI Nhật báo IBD phân phối phân phối ẩn pocket pivot quy tắc 8 tuần RS Stall day STB Stock market today thuế quan Top KQKD quý 1 Top tăng trưởng quý 4 Toàn cảnh thị trường TPB Trade War 2 trading tips TSI Daily Report tâm lý VGI VND Vĩ mô Đếm nền giá

(84) 989 591 288

nhadaututhanhcong.com@gmail.com

Company

  • Giới thiệu TSI
  • Blog
  • Liên hệ
  • Trở thành Cố vấn đầu tư

Liên kết

  • Mẹo giao dịch
  • Câu hỏi thường gặp
  • SSI
  • Elibook

Hỗ Trợ

  • Học đầu tư
  • Góc nhà đầu tư
  • Diễn đàn
  • Mạng xã hội

Khuyến Nghị Đọc

  • Làm giàu từ siêu cổ phiếu
  • Nhà đầu tư thành công
  • Phân tích mẫu hình biểu đồ
  • Những bậc thầy đầu tư theo đà tăng trưởng
  • Giao dịch như đệ tử chân truyền của O’Neil

Học cách đầu tư bền vững tại nhadaututhanhcong.com

  • Trang chủ
  • Khóa học
  • Sitemap
  • Giỏ hàng

Login with your site account

Lost your password?

Twitter Facebook-f Phone-volume

phương pháp đầu tư siêu cổ phiếu của Jesse Stine
Kỷ lục giao dịch hậu bong bóng internet

Biên dịch

Khúc Ngọc Tuyên, Thu Hà, Trương minh huy

Đặt mua ngay ⟶