Toàn cảnh thị trường và khuyến nghị đầu tư ngày 25/4/2022: Sợ quá, khủng khiếp quá, khốc liệt quá!
Sợ hãi quá, khủng khiếp quá, khốc liệt quá… là những từ mà nhà đầu tư còn đang cầm nhiều cổ phiếu phải thốt lên khi trải qua chuỗi giảm khủng khiếp vừa rồi. Còn với những người đã thực hiện phòng thủ bằng lệnh dừng, chắc chắn cụm từ “hú hồn hú vía” được nhắc đến nhiều nhất. Thị trường không mấy khi giảm khốc liệt như thế này, nói đúng ra là nhiều năm mới có 1 lần. Và khi đã biết các quy tắc bán, trước khi đợt giảm khốc liệt xảy ra thì các cổ phiếu đã tự động đẩy chúng ta ra ngoài, tự động danh mục sẽ chuyển sang full tiền mặt do các quy tắc bán dừng lỗ 7%, dừng lỗ động, các quy tắc bán breakout thất bại, quy tắc bán khi thị trường chung vi phạm các ngưỡng quan trọng…
Thị trường giảm khủng khiếp 4.96% nhưng điều kỳ lạ là thanh khoản tụt giảm thảm hại. Hiện tượng giảm mạnh nhưng thanh khoản thấp hẳn đi thế này cho thấy cầu quá yếu. Khi thị trường giảm khốc liệt thế này thì chỉ có thời gian mới chữa lành được vết thương, có thể là vài tháng thị trường mới có thể cân bằng được.
Chúng ta không nhất thiết phải cố đoán xem đáy ở đâu để quay trở lại thị trường, mà chỉ cần quan sát thời điểm:
+ bắt đầu có các cổ phiếu cơ bản mạnh tách ra khỏi xu hướng giảm của thị trường chung,
+ các tín hiệu bán kiệt sức trên các chỉ số chính
+ cuối cùng là tín hiệu xác nhận tạo đáy thông qua điểm Pivot đảo chiều ngày bùng nổ theo đà trên các chỉ số thị trường.
Việc chúng ta mua lại khi thị trường bật lên từ đường trendline dưới là cách làm phù hợp trong giai đoạn thị trường side way lúc đó, an toàn hơn rất nhiều so với cách mà nhiều người mua breakout tại điểm gap-up (bị thất bại). Nhưng cần hiểu rằng không có cách nào đúng tuyệt đối trên thị trường chứng khoán, khi điều chúng ta kỳ vọng không xảy ra, mà lại xảy ra điều ngược lại, thì đó là một giao dịch sai, và cách giải ngân theo từng phần, cùng với các quy tắc dừng lỗ sẽ giúp chúng ta được an toàn. Thực tế, sau khi thoát hết hàng vào đầu tháng 4, chúng ta tham gia lại từng phần, ai tham gia nhiều thì cũng chỉ lên tới 70% cổ phiếu/30 tiền mặt, nên chỉ cần bán 2 mã là danh mục đã trở về 30-40% cổ phiếu/60-70% tiền mặt. Việc tiếp tục bán theo các quy tắc dừng lỗ, dừng lỗ động sẽ nhanh chóng giúp chúng ta trở về trạng thái full tiền. Thiệt hại của chúng ta sau đợt giảm vừa rồi là rất nhỏ, nhỏ hơn rất nhiều so với những người full hàng và những người sử dụng đòn bẩy cao, vì khi dùng đòn bẩy cao là 1 phiên giảm có thể mất ngay 10-15% tài sản, 2 phiên là mất 30%, bị cóng ngay lập tức. Chúng ta nên vui vì chỉ mất rất ít tiền trong đợt giảm này.
Chúng tôi đã nhắc rất nhiều lần trong 10 nguyên tắc vàng về việc không sử dụng đòn bẩy khi chưa có nhiều kinh nghiệm. Những người tuân thủ lời khuyên này bây giờ đã hiểu ra giá trị của nó:
Nguyên tắc số 10: Không sử dụng margin cho đến khi bạn đã tinh thông về thị trường, thành thạo về đọc biểu đồ và làm chủ được cảm xúc. Margin có thể thổi bay tài khoản. Với các nhà đầu tư mới tham gia thị trường, việc sử dụng margin có thể khiến cho họ bị cóng, không thể hành động phòng thủ khi xu hướng thị trường thay đổi, vì khoản lỗ có thể bị nhân đôi thành 15% chỉ trong 1 phiên bán tháo, 2 phiên sẽ là 20-30%, do đó chỉ có thể trơ mắt ngồi nhìn tài khoản tụt giảm mạnh mỗi ngày và hy vọng phép màu xảy ra.
Như báo cáo khi kết thúc ngày 19 tháng 4, chúng tôi không biết thị trường sẽ giảm theo cách nào, có thể là giảm từ từ, có thể là giảm mạnh, xấu nhất có thể về tới 1250, nhưng dù giảm theo cách nào thì quy tắc dừng lỗ sẽ giúp chúng ta tự vệ. Đến thời điểm này, việc nhắc đi nhắc lại chuyện “sử dụng lệnh dừng lỗ, không có ngoại lệ để phòng vệ nếu thị trường xấu đi” có lẽ không còn cần thiết, vì chúng ta đã nói đến việc này nhiều ngày rồi, ngay từ khi thị trường giảm thủng đường xu hướng dốc lên và MA200 ngày 18 và 19 tháng 4. Chúng tôi hy vọng mọi người đều tuân thủ quy tắc và đã táp vào lề đường an toàn.
Nhiều người có thể nói rằng đã mất niềm tin vào thị trường, hoặc không thể theo được nhịp của thị trường… Nhưng xin được nhắc lại rằng chứng khoán không phải là nơi có thể dễ dàng kiếm được tiền. Bạn không theo kịp, không chú tâm vào thì bạn sẽ mất tiền, những người tặc lưỡi “thôi kệ, thà chết không bán”, hoặc “bỏ đấy đi làm việc khác” thực ra đã đánh mất quá nửa tài sản trong khi thị trường còn side way từ khi đạt đỉnh cao nhất hồi trước tết âm lịch đến trước khi thị trường phá thủng đáy đi xuống. Thị trường chỉ êm đềm và dễ kiếm trong thời gian 1 năm đầu khi thị trường bó tót vừa mới khởi đầu, đến giai đoạn chính giữa về sau chúng ta sẽ phải thường xuyên đối mặt những đợt biến động mạnh, thậm chí là đợt sập khủng khiếp như những ngày vừa qua, các nhóm cổ phiếu sẽ không còn lên đồng loạt mà dần tách nhau ra để phân hóa, nếu bạn không biết cách từ bỏ những nhóm đã suy yếu, chuyển vốn sang nhóm mới đang bắt đầu mạnh lên thì bạn đã bắt đầu mất tiền từ rất lâu trước khi thị trường đạt đỉnh. Bản thân tôi cũng có lúc lệch nhịp và mất tiền chứ không cách nào tránh được.
Nhịp giảm mạnh này là hy hữu, không thường xuyên xảy ra, không cách nào đoán được, nhưng bạn vẫn có thể hạn chế thiệt hại lớn bằng cách giải ngân từ từ từng phần và dừng lỗ khi thấy các điểm mua thất bại. Nếu bạn nản chí và muốn từ bỏ, đó là điều bình thường, không có gì phải xấu hổ, vì chứng khoán thực sự rất khó. Khi nào thấy thị trường quá khó tính, chúng tôi cũng đều dừng lại, tạm nghỉ ngơi (nhưng từ bỏ thì không!). Đến 1 lúc nào đó, cơ hội lại tới, những cổ phiếu với tiềm năng upside 100% – có nền giá khỏe – RS vượt đỉnh như VHC FRT DGC HAH FMC HTG hồi tháng 2… sẽ lại xuất hiện trong một thị trường bò tót vừa mới khởi đầu. Mùa đông rồi sẽ qua, mùa xuân sẽ tới, và những người đam mê với nghề giao dịch lại bắt đầu kiếm tiền!
Hy vọng mọi người có một ngày mới vui vẻ!
