Cách Giao dịch Cổ phiếu: Phương pháp mua kéo ngược về đường trung bình động 10 tuần

Ngay cả những cổ phiếu tốt nhất cũng không tăng theo đường thẳng. Chúng tăng, sau đó tạm dừng và điều chỉnh giảm trong xu một hướng tăng tổng thể.

Trên biểu đồ tuần, có những mức giảm là sự kéo ngược tự nhiên, để kiểm tra mức hỗ trợ tại đường trung bình động 10 tuần của cổ phiếu. Đây là những cơ hội mua quan trọng.

Mức trung bình động 10 tuần thường được các tổ chức sử dụng để mua thêm cổ phiếu. Mua theo các đợt kéo ngược như vậy giúp giảm thiểu chi phí trung bình của cổ phiếu khi các quỹ gia tăng vị thế.

Cổ phiếu thường phá vỡ từ các vị trí phía trên mức trung bình động 10 tuần của chúng. Ví dụ trên cổ phiếu của Riverbed Technology, một công ty hàng đầu trong lĩnh vực mạng dữ liệu thế hệ mới, cổ phiếu này phá vỡ từ nền giá chiếc cốc kéo dài 12 tuần với điểm mua 16,45 vào ngày 23 tháng 7 năm 2010.

Cổ phiếu đã lùi xuống bên dưới điểm mua và chạm về ngưỡng trung bình động 10 tuần. Đây là lần kéo ngược đầu tiên (1) .

Thông thường, bạn chỉ được mua trong lần kéo ngược đầu tiên và lần kéo ngược thứ hai. Ngoài hai lần kéo ngược đầu này thì ở các lần khác nhiều khả năng cổ phiếu sẽ điều chỉnh tiếp sau khi bạn mua và khiến bạn thua lỗ. Tốt nhất bạn nên đợi các điểm mua tốt hơn xuất hiện chứ không nên mua kiểu kéo ngược về MA50 ngày ở các lần sau (MA50 ngày trên biểu đồ ngày trùng với MA10 tuần trên biểu đồ tuần).

Trong chiến lược mua kéo ngược trở lại đường trung bình động 50 ngày, sử dụng biểu đồ ngày để xác định các khu vực mua.

Lần kéo ngược thứ hai của Riverbed vào tháng 10, không phải một bức tranh hoàn hảo. Bạn muốn thấy một cổ phiếu “hạ cánh” về đường 10 tuần với khối lượng nhẹ, sau đó phục hồi với khối lượng giao dịch lớn. Lần này Riverbed bị kéo ngược trong bối cảnh bán khối lượng lớn (2) . Nó nằm chờ 2 hai tuần, sau đó tăng trở lại với tuần giao dịch mạnh mẽ.

Khi mua theo đợt pullback, một cổ phiếu sẽ nằm trong phạm vi mua ngay khi nó rời khỏi đường trung bình động 10 tuần. Sự phục hồi với khối lượng yếu không phải là cơ hội mua. Phải chờ cho đến khi khối lượng cao.

Bạn cũng muốn mua trước khi cổ phiếu bị tăng mở rộng. Lý tưởng nhất là bạn nên bóp cò trước khi cổ phiếu tăng trở lại mức đỉnh cũ thiết lập được ngay trước đợt giảm kéo ngược xảy ra. Trong những trường hợp cực đoan, bạn có thể mua cao hơn một chút, thêm 5%, nhưng thường thì chỉ mua xa như vậy khi phải đuổi bắt 1 cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Lần thoái lui thứ ba đối với Riverbed, vào tháng Giêng, cắt thủng đường trung bình 10 tuần trong đợt giao dịch khối lượng cao (3) . Đây là mức quá sâu cho một đợt pullback, nhưng lại quá ngắn về thời gian cần cho một nền giá, mô hình này báo hiệu các nhà đầu tư hãy chờ xem điều gì xảy ra tiếp theo. Chưa đầy hai tháng sau, cổ phiếu đạt đỉnh 44,70 và tạo ra một nền giá quá rộng và lỏng lẻo. Một nỗ lực phá vỡ vào đầu tháng 7 năm 2011 nhưng đã không thành công.

Giá Riverbed giảm xuống khi gặp giai đoạn thị trường chung điều chỉnh mạnh.

Đến tháng 10 năm 2011, Riverbed giảm xuống mức thấp nhất là 18,33, giảm 59% so với mức đỉnh cao nhất trong 52 tuần.

Theo hướng dẫn đầu tư của Nhật báo IBD, Khúc Ngọc Tuyên dịch

Tóm lại:

• Chỉ được mua trong lần kéo ngược đầu tiên và lần kéo ngược thứ hai sau khi cổ phiếu phá vỡ nền giá
• Cổ phiếu điều chỉnh giảm về đường 10 tuần với khối lượng thấp, sau đó phục hồi với khối lượng giao dịch lớn (điểm mua pocket pivot chính là 1 kiểu mua kéo ngược về ma50 tối ưu).
• Vùng mua theo chiến lược kéo ngược về ma50 là ngay khi nó rời khỏi đường trung bình động 10 tuần. Nhưng sự phục hồi từ ma50 với khối lượng yếu không phải là cơ hội mua. Phải chờ cho đến khi khối lượng cao.
• Mua trước khi cổ phiếu bị tăng mở rộng khỏi ma50 ngày. Lý tưởng nhất là mua trước khi cổ phiếu tăng trở lại mức đỉnh cũ thiết lập được ngay trước đợt kéo ngược xảy ra, theo kinh nghiệp của Tuyên thì nên mua càng thấp hơn đỉnh cũ nhiều bao nhiêu thì càng tốt bấy nhiêu, càng gần đường ma50 càng tốt. Không nên mua cao hơn mức 5% từ điểm vượt MA50 ngày.
• Nghiên cứu thêm điểm Pocket Pivot tiếp diễn bật lên từ MA50 ngày trong cuốn sách Tuyên và Huy biên dịch: Giao dịch như đệ tử chân truyền của O’Neil hoặc xem sơ lược về kỹ thuật này tại đây, đây là kỹ thuật mua tương đồng với chiến lược kéo ngược về MA 50 ngày (10 tuần).