Đáng giá nhanh CTCP ĐTPT Thành Đạt (DTD: HNX)
(Gửi ngày 28/7/2020)
Ngành nghề
Bất động sản công nghiệp, bất động sản dân cư, xây lắp hạ tầng.
Sở hữu 65% công ty con thực hiện dự án KCN Đồng Văn III, Hà Nam
DTD là đơn vị sở hữu 65% Công ty con thực hiện dự án Khu công nghiệp Đồng Văn III – Hà Nam. Khu công nghiệp Đồng Văn III có Diện tích quy hoạch đến năm 2020 là 523 ha, định hướng mở rộng lên thành 800ha (Giai đoạn I đã đầu tư đồng bộ hạ tầng 131ha). Hiện KCN đang triển khai cho thuê và gấp rút làm hạ tầng giai đoạn 2 diện tích 139 ha.
Đến thời điểm 7/7/2020, KCN Đồng Văn 3 đã cho thuê được 35ha thuộc giai đoạn 2 (trong tổng thể 117 ha đất thương phẩm). Khách hàng là CT TNHH Wistron Inficomm và công ty con của Wistron, đây là đối tác lớn của Apple. Ngoài ra, công ty lớn của Nhật dự kiến thuê 10 ha sẽ ký hợp đồng bàn giao trong năm nay. Khu 1 với diện tích thương phẩm 92,65 ha hiện chỉ còn 8ha có thể cho thuê.
Định giá còn hấp dẫn
Vốn hoá thị trường của DTD hiện nay là 371 tỷ (giá 15.000/cổ phiếu), xấp xỉ vốn chủ sở hữu 407 TỶ (không kể cổ đông không kiểm soát). Tổng tài sản của DTD trên báo cáo tài chính quý 2 năm 2020 là 1.663 tỷ đồng. Vay nợ chịu lãi rất thấp so với tổng tài sản, chỉ đạt 120 tỷ. Tài sản chủ yếu được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu (600 tỷ, gồm cả cổ đông không khiểm soát), CÙNG VỚI các khoản nợ chiếm dụng không chịu lãi. Nhìn vào những con số này có thể thấy mức vốn hoá hiện tại 371 tỷ thấp hơn vốn chủ sở hữu (407 tỷ), tài sản lớn gấp trên 4 lần vốn hoá thị trường, tài sản chủ yếu được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu và nợ vay không chịu lãi, chưa kể còn diện tích dự án sẽ phát triển hình thành tài sản trong tương lai. Những điều này cho thấy mức giá hiện tại của DTD là không đắt và có phần vẫn còn thấp hơn nhiều so với tiềm năng.
Kết quả kinh doanh quý 2 bất ngờ tăng trưởng mạnh 132%.
Cụ thể, báo cáo hợp nhất quý 2, DTD đạt lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ 66.5 tỷ, tăng trưởng 132% so với cùng kỳ, kết quả đến từ việc thu tiền cho thuế đất và phí quản lý tại KCN đồng văn III, luỹ kế 6 tháng đạt 73 tỷ. Với KQKD này, sau 6 tháng DTD đã đạt mức EPS 2.979 đồng/cổ phiếu. P/E chỉ trong 6 tháng là 5 lần, một mức sinh lời rất tốt. KQKD nếu duy trì khả quan trong các quý còn lại thì P/E có thể giảm xuống 3-4 lần, là mức định giá rất tốt.
Chúng tôi khuyến nghị mua theo điểm pocket pivot tiếp diễn ở vùng giá 15, hoặc nếu thị trường chỉnh kéo theo sự đièu chỉnh ở DTD có giá thấp hơn thì nên mua tích luỹ ở vùng giá thấp, đánh giá Tiềm năng về dài hạn tốt, sức mạnh giá tốt hơn hẳn vnindex, KQKD quý 2 bất ngờ tăng trưởng mạnh, P/E thấp – dự phóng hết năm PE ~ 3, tài sản lớn, vay nợ ít. giá dự kiến có thể đạt trên 18.000 trong thời gian đầu tư 2-3 tháng.
1 bình Luận
blackweb official website dark markets 2023 tor market url
darknet drugs dark web sites dark market link
deep web markets darknet market list how to get on dark web
Barnabei, MD, PhD, Jacobs School of Medicine and Biomedical Sciences priligy at walgreens Again, just as in active RA, the presence of androgens equivalent to being a male patient seems to indicate better prognosis
選擇壹款合適的Michael Kors手提包，都是壹種時尚品味的體現。 mk 包哪裏買最便宜
探索經典魅力：Adidas Samba 與 Samba OG 不朽傳奇 adidas samba哪裡買最便宜？
coreg medication carvedilol medication coreg cr
I really like and appreciate your blog post. Fantastic.
Test amaçlı yapılmış olan bu yorum sizi hiç alakadar etmez bence. SİKTİR test yorum
amoxicillin capsules moxatag side effects of amoxicillin
Oh my goodness! Incredible article dude! Thanks, However I am experiencing troubles with your RSS. I donít know why I cannot subscribe to it. Is there anybody having similar RSS problems? Anyone that knows the answer can you kindly respond? Thanks!!
Thank you for your article.Thanks Again.
This is a really good tip particularly to those fresh to the blogosphere. Simple but very precise information… Many thanks for sharing this one. A must read article.
Asking questions are truly fastidious thing if you are not understanding somethingentirely, however this article provides fastidious understanding even.
I just couldn’t depart your web site prior to suggesting that I really enjoyed the standard info a person provide for your visitors? Is going to be back often to check up on new posts
My programmer is trying to persuade me to move to .net from PHP. I have always disliked the idea because of the expenses. But he’s tryiong none the less. I’ve been using Movable-type on a variety of websites for about a year and am nervous about switching to another platform. I have heard good things about blogengine.net. Is there a way I can import all my wordpress posts into it? Any kind of help would be really appreciated!
What’s Happening i’m new to this, I stumbled upon this I’ve found It positively useful and it has aided me out loads. I hope to contribute & assist other users like its aided me. Great job.
I simply wished to thank you so much all over again. I do not know what I could possibly have done in the absence of the actual tips contributed by you regarding such theme. It seemed to be a depressing situation in my view, nevertheless seeing the very professional approach you resolved the issue made me to weep with fulfillment. I will be happier for the support and in addition pray you recognize what a powerful job you happen to be providing training the rest thru your webblog. Probably you’ve never met all of us.
Wow, incredible weblog structure! How long have you ever been blogging for? you made blogging glance easy. The total glance of your website is fantastic, as well as the content!
Hi there, You have performed an excellent job. I will definitely digg it and personally recommend to my friends. I’m sure they’ll be benefited from this website.
You could definitely see your skills within the paintings you write. The sector hopes for more passionate writers such as you who are not afraid to say how they believe. All the time go after your heart.
I’ll right away grasp your rss feed as I can not in finding your e-mail subscription link or newsletter service. Do you’ve any? Kindly let me know so that I may subscribe. Thanks.
With every thing which appears to be building inside this particular area, a significant percentage of viewpoints tend to be fairly refreshing. Nevertheless, I am sorry, because I can not give credence to your entire idea, all be it refreshing none the less. It seems to me that your opinions are generally not totally rationalized and in simple fact you are your self not really thoroughly confident of the argument. In any case I did enjoy reading through it.
Wow! Thank you! I continually wanted to write on my blog something like that. Can I implement a fragment of your post to my blog?
Hola! I’ve been following your web site for some time now and finally got the courage to go ahead and give you a shout out from Lubbock Tx! Just wanted to say keep up the good work!
provigil settlement 2019 provigil (modafinil) and alcohol provigil dose and how many times per day
Nice post. I study one thing tougher on different blogs everyday. It is going to at all times be stimulating to read content from different writers and practice somewhat one thing from their store. I’d choose to use some with the content material on my weblog whether or not you don’t mind. Natually I’ll offer you a hyperlink on your net blog. Thanks for sharing.
This activity will allow you to to enhance your overall state of body fitness.
I loved your blog post.Really looking forward to read more. Keep writing.
Really enjoyed this article post.Really looking forward to read more. Keep writing.
Hello, after reading this awesome article i am also cheerful to sharemy familiarity here with friends.
This is one awesome blog article.Really looking forward to read more.
I really enjoy the blog post.Much thanks again. Will read on…
I read this article fully regarding the difference of hottestand previous technologies, it’s amazing article.Here is my blog :: driveway dumpster
best ed pills – medications that cause erectile dysfunction latest treatment for erectile dysfunction
Like you may take to one’s heels gastric side effects. men’s ed pills Zxcgnq vdzojs
Merely wanna tell that this is very helpful , Thanks for taking your time to write this.
A round of applause for your article.Really looking forward to read more. Will read on…
I cannot thank you enough for the article post. Cool.
I am sure this piece of writing has touched all the internet visitors, its reallyreally nice article on building up new blog.
Very good article post.Thanks Again.
Your mode of explaining everything in this piece of writing is really good, allbe able to effortlessly be aware of it, Thanks a lot.my blog post: Cool Cube AC Review