Nhật báo IBD ngày 01/11/2022

Thị trường tiếp tục thận trọng trước thềm cuộc họp Fed; Điểm tích cực vẫn hiện diện

Trước ngày Fed ra quyết định về lãi suất, thị trường chứng khoán giao dịch thật trọng.

Các chỉ số đóng cửa giảm điểm sau khi từ bỏ thành quả trước đó. Nasdaq đã tăng 1.5% lúc mở cửa nhưng lại kết phiên với mức giảm 0.9%. S&P 500 giảm 0.4% và Dow Jones Industrial Average giảm gần 0.3%. Dow đóng cửa ngay tại đường MA200 ngày.

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ vẫn vượt trội thị trường khi Russell 2000 tăng 0.2%.

Khối lượng giao dịch giảm trên cả hai sàn Nasdaq và NYSE. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức không bán nhiều. Dẫu là một ngày giảm điểm nhưng số cổ phiếu tăng giá trên Nasdaq vẫn cao hơn số cổ phiếu giảm giá với tỷ lệ 9:7.

Cho đến nay, xu hướng Uptrend của thị trường vẫn được giữ

Nhìn chung, xu hướng uptrend của thị trường chứng khoán vẫn chưa bị thiệt hại gì nhiều. Kể từ ngày xác nhận với phiên bùng nổ theo đà hôm 21/10, các chỉ số chính vẫn không ghi nhận nhiều ngày phân phối.

S&P 500 thì vẫn đang nằm trên MA50 ngày. Dow thì ghi nhận tháng giao dịch tốt nhất kể từ 1/1976. Hiện chỉ số này vẫn cao hơn MA50 ngày 6%. Đây cũng là chỉ số vượt trội thị trường khi chinh phục MA200 ngày.

Nasdaq đang gặp ngưỡng kháng cự MA10 tuần. Một phần khó khăn của Nasdaq đến từ màn thể hiện tệ hại của các cổ phiếu lớn như Amazon.com (AMZN), Meta Platforms (META) và Alphabet (GOOGL). Những cổ phiếu này cũng có trên S&P 500 nhưng với tỷ trọng nhỏ hơn.

Nhóm ngành công nghệ của S&P tăng 9%. Cổ phiếu năng lượng, tài chính và công nghiệp đang dẫn đầu chỉ số.

Dow nhận điểm “B” cho xếp hạng Accumulation/Distribution Rating, trong khi S&P 500 điểm C+ và Nasdaq thì điểm D.

Cổ phiếu dẫn dắt

Các cổ phiếu dẫn dắt đang có hành động giá tích cực bất chấp thị trường giảm điểm. Chỉ số IBD 50 tăng 0.2% và đã tăng 7 trong số 8 phiên vừa qua.

Chỉ số vượt trội thị trường chung trong phiên nay với lực đỡ từ cổ phiếu năng lượng. Cổ phiếu dẫn dắt ngành y tế cũng hỗ trợ nhiều.  Harmony Biosciences (HRMY) tăng 14% với khối lượng lớn nhờ kết quả kinh doanh quý 3 mạnh mẽ và những dự báo tích cực.

Nhà sản xuất thiết bị trợ tim Abiomed (ABMD) (cổ phiếu từng tăng vọt 50% sau vụ mua lại của Johnson & Johnson (JNJ)), Idexx Laboratories (IDXX) và  Hologic (HOLX) nằm trong danh sách các cổ phiếu dẫn dắt của S&P 500.

Việc công bố lãi suất và cuộc họp báo của chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ diễn ra vào chiều thứ Tư. Các chỉ số chứng khoán phục hồi trong những tuần gần đây nhờ kỳ vọng rằng, sau đợt tăng 75 điểm cơ sở lần này, Fed sẽ dịu lại trong chiến lược tiền tệ của mình.

Nhưng hồi đầu năm nay, niềm hi vọng tương tự cũng tắt lịm sau đó. Do vậy,  thứ Tư này sẽ là một phiên vô cùng quan trọng.

Thị trường lao động và chỉ số sản xuất

Ngay trước thềm cuộc họp chính sách, dữ liệu kinh tế mới nhất cho thấy số lượng việc làm mở mới tăng trong tháng 9 lên mức 10.717 triệu, cao hơn dự báo của các chuyên gia kinh tế. Đây không phải là điều mà chủ tịch Fed và cộng sự của ông muốn thấy.

Dữ liệu sản xuất được công bố vào sáng thứ Ba. Theo đó, hoạt động sản xuất của Mỹ vẫn đang tăng trưởng nhưng với tốc độ chậm nhất kể từ cuộc khủng hoảng Covid. Chỉ số sản xuất ISM giảm về 50.2 trong tháng 10. Có một vài điểm sáng. Việc các nhà cung cấp trì hoãn giao hàng đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3/2009. Chỉ số Purchasing Managers Index giảm xuống mức 50.4 trong tháng 10 từ mức 52.0  của tháng 9.

Giá dầu thô giao tháng 12 tăng 2.1% lên mức 88.37 USD/ thùng. Đó là lý cho vì sao Energy Select Sector SPDR (XLE) dẫn đầu các ETFs với mức tăng 1.3% trong phiên vừa qua.

Nỗi sợ hãi của thị trường đang giảm dần trước cuộc họp Fed. Chỉ số biến động Cboe S&P 500 Volatility Index, hay VIX, hiện đang nằm dưới MA200 ngày.

Theo nhật báo IBD, Ninh TSI lược dịch