Nhật báo IBD ngày 05/12/2022
Thị trường sụt giảm khi trái phiếu, đồng USD tăng
Thị trường chứng khoán Mỹ quay đầu trong phiên thứ Hai sau khi phục hồi mạnh mẽ khỏi mức đáy vào cuối tuần trước.
Sau báo cáo việc làm nóng hơn dự báo, chỉ số dịch vụ ISM Services cũng vượt kỳ vọng khi tăng lên mức 56.5 từ 54.4 trong tháng 10. Các chuyên gia kinh tế thì dự báo nó sẽ giảm về 53.5. Trong khi đó, đơn đặt hàng các tại các nhà máy tăng 1% trong tháng 10, cao hơn mức dự báo 0.7%.
Hai báo cáo kinh tế “nóng” này làm gia tăng lo ngại về việc Fed lại vẫn mạnh tay trong việc kiềm lạm phát.
Chỉ số Nasdaq giảm 1.9% và có thể quay về test lại mốc 11.000. Trong khi đó S&P 500 bị thủng ngưỡng 4.000 sau khi trả lại 1.8%. Dow Jones Industrial Average rơi về dưới 34,000 khi mất 1.4%.
Khối lượng giao dịch giảm nhẹ trên Nasdaq và tăng trên NYSE khiến S&P 500 có thêm một ngày phiên phối. Số cổ phiếu giảm giá nhiều gấp 3 lần cổ phiếu tăng giá trên Nasdaq và gấp 6 lần trên NYSE.
Tesla (TSLA) đè nặng Nasdaq và S&P 500. Sau khi tăng 6.6% hồi tuần trước thì phiên nay Tesla giảm 6.4% sau khi Reuters đưa tin, công ty này lên kế hoạch cắt giảm sản lượng đến 20% tại các nhà máy ở Thượng Hải vào đầu tuần này. Tuy nhiên Tesla phủ nhận thông tin này.
Trong khi đó, cổ phiếu vốn hóa nhỏ Harmonic (HLIT) kích hoạt tín hiệu bán khi giảm mạnh khỏi được MA50 ngày sau khi bốc hơi 10.7%.
Thị trường chứng khoán hôm nay
Cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ thiệt hại nhiều nhất trong phiên vừa qua khi iShares Russell 2000 ETF (IWM) giảm gần 2.8%, xuống dưới MA200 ngày. Trong khi đó SPDR Midcap 400 ETF (MDY) cũng mất 2.5%.
Tất cả 11 nhóm ngành trên S&P 500 đều kết phiên giảm điểm khi cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu, năng lượng và tài chính gặp nhiều áp lực nhất.
Trong S&P 500, Zions Bancorp (ZION), Signature Bank (SBNY) và SVB Financial (SIVB) đóng cửa với mức tổn thất quanh 7%.
Lãi suất trái phiếu tăng trong phiên đầu tuần. Loại kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh mức 3.59% ngay sau khi thị trường đóng cửa, tăng 9 điểm cơ bản. Invesco DB U.S. Dollar Bullish ETF (UUP) đứng vững tại MA200 ngày khi tăng 0.8%.
Thị trường chứng khoán có mọi lý do để bán tháo vào thứ Sáu sau báo cáo việc làm tháng 11 “nóng”. Nhưng Nasdaq hôm đó đã thu hẹp mức giảm 1.6% về -0.2%. S&P 500 cũng phục hồi từ mức giảm 1.2% về -0.1%. Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 tăng 3.64% cũng trong phiên thứ Sáu trước khi đảo chiều đi xuống.
Thế nhưng phiên thứ Hai lại cho thấy phe bán vẫn còn đó trong bối cảnh phố Wall lo ngại nỗ lực kiềm lạm phát của Fed có thể sẽ gây ra một cuộc suy thoái kéo dài, khiến nền kinh tế Mỹ khó hạ cánh mềm.
Nắm giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức vừa phải
Mặc dù phương án phòng thủ vẫn được cho là tốt hơn tấn công ở thời điểm này nhưng xu hướng hiện tại của thị trường vẫn là uptrend được xác nhận. Điều này đồng nghĩa, việc tìm kiếm cổ phiếu để mua vào vẫn ổn, miễn là giải ngân với vị thể nhỏ thôi. Ở thời điểm này, đầu tư với mức 60% NAV là hợp lý.
Cổ phiếu dầu khí vượt trội thị trường trong phiên sớm khi giá dầu tăng mạnh. Nhưng sau khi phá đỉnh trong ngày 82.72 USD/ thùng, giá dầu đảo chiều giảm mạnh về mức 76.93 USD, tương ứng mức giảm 3.8%. Vào cuối tuần qua, OPEC+ quyết định vẫn giữ chính sách hiện tại là giảm sản lượng 2 triệu thùng mỗi ngày trong cả năm 2023.
Động lực thị trường
Trong nhóm ngành dầu khí, cổ phiếu Halliburton (HAL) giảm 5.3%, chấm dứt chuỗi tăng điểm 4 phiên liên tiếp.
Bước vào phiên thứ Hai, cổ phiếu có lúc chạm điểm mua của nền giá cốc tay cầm.
EOG Resources (EOG) và Pioneer Natural Resources (PXD) kết phiên với mức giảm lần lượt 3.5% và 3.8%. Cổ phiếu EOG giảm mạnh về đường MA50 ngày trong khi Pioneer đảo chiều đi xuống sau khi chinh phục MA200 ngày hồi đầu phiên.
United Airlines (UAL) vượt điểm mua 45.67 USD nhưng kết phiên lại đưới điểm này. Cổ phiếu vẫn tăng 2.6% với khối lượng lớn. Tâm lý tích cực sau khi được Morgan Stanley nâng bậc triển vọng.
Cổ phiếu mới Mobileye (MBLY) hôm nay chinh phục đỉnh cao thứ hai liên tiếp sau khi vượt nền giá IPO hôm thứ Sáu nhưng lại đảo chiều với mức giảm 1.4%.
Cổ phiếu Trung Quốc tăng vọt đầu phiên khi mà ngày càng nhiều các thành phố Trung Quốc nới lỏng chính sách chống Covid. Tuy nhiên, nhiều cái tên nhạt nhòa dần trong đó có Alibaba (BABA). Cổ phiếu này đã nỗ lực vượt MA200 ngày nhưng mức tăng hơn 3% bốc hơi chỉ còn 0.5% khi kết phiên.
Biểu đồ cổ phiếu Allegro
Bạn hãy cẩn thận khi đuổi theo những cổ phiếu có vẻ đang trong vùng mua.
Trong danh sách MarketSmith Growth 250, nhà sản xuất chip Allegro Microsystems (ALGM) là một ví dụ điển hình.
Theo đồ thì ngày, Allegro tạo khoảng trống tăng giá vượt điểm mua tay cầm tại 32.07. Nhưng không có tay cầm trong đồ thì tuần. Sau 7 tuần tăng liên tiếp, cổ phiếu có thể chuẩn bị kéo ngược.
Quan sát để xem liệu cổ phiếu có hình thành tay cầm trong đồ thị tuần với ít nhất 1 tuần giảm hay không nhé. Đối với Allegro, khi cổ phiếu tiến về mức đỉnh gần nhất thì vẫn có khả năng cao sẽ hình thành tay cầm trên đồ thị tuần.
Theo nhật báo IBD, Ninh TSI biên dịch