Bữa tiệc vẫn đang diễn ra ở nhóm vốn hoá lớn, Ngân hàng – Thép – chứng khoán tiếp tục là các nhóm dẫn dắt, HCM đã kiểm định thành công điểm mua, SSI đang vận động kiến tạo gần điểm mua của tam giác đối xứng

Chỉ số VN30 tiếp tục là nhóm dẫn dắt thị trường khi nhóm này tiếp nối đà tăng giá của phiên trước đó với sự lan toả rộng, với số mã tăng/giảm là 16/14 (so với 12/18 hôm trước). Sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu vốn hoá lớn trong VN30, đặc biệt là Thép và ngân hàng đã giúp Chỉ số này đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày, tăng 23.12 điểm (+1.68%), vượt qua mức điểm chẵn 1400, lên 1.401,71 điểm. HPG, TCB, FPT, STB, MBB, MSN, CTG, HDB là những cổ phiếu đóng góp nhiều nhất vào động lực tăng giá của chỉ số thị trường, trong đó TCB, FPT, STB và MBB là những cổ phiếu có KLGD cao hơn ngày hôm trước, cho thấy dòng tiền vào mạnh các cổ phiếu này. HPG và STB là hai cổ phiếu mới được thêm vào danh sách khuyến nghị mua của chúng tôi từ phiên GD ngày 18/5.

Dưới sự dẫn dắt của Vn30, VNINdex cũng đóng cửa tăng 9.81 điểm (+0.78%) lên 1.262,49 điểm. Mức tăng thấp hơn trên Vn30 là do dòng tiền phân hoá mạnh, hầu như chỉ tập trung ở chỉ số đại diện nhóm vốn hoá lớn, trong khi yếu ớt ở nhóm vốn hoá nhỏ và vừa, thể hiện qua sự giảm điểm của VnSmallcap (-6.70 điểm, tương ứng -0.52%)  và tăng rất kém của VnMidcap (chỉ tăng khiêm tốn +4.03 điểm, tương ứng +0.27%). Midcap và Smallcap vẫn đang ngụp lặn bên dưới mức đỉnh giữa tháng Tư là nguyên nhân khiến cho chỉ số Vnindex vận động yếu hơn Vn30 và vẫn chưa bứt phá lên được trong khi Vn30 đã đạt tới mức cao nhất mọi thời đại.

Với phương pháp đầu tư Canslim, hay còn được gọi là đầu tư theo đà tăng trưởng, mục tiêu mà chúng tôi hướng tới là luôn luôn cơ cấu danh mục một cách chủ động để thoát khỏi các mã cổ phiếu đã bị suy yếu, không giữ được đà tăng của kết quả kinh doanh, đánh mất xu hướng tăng khi vi phạm các quy tắc bán, tiếp đó chờ cơ hội để cơ cấu dòng vốn sang các mã cổ phiếu tiếp tục bứt phá mạnh mẽ về KQKD, đã kết thúc điều chỉnh để tiếp tục xu hướng đi lên. Nhà đầu tư nào tiếp tục nắm giữ các cổ phiếu cũ, đặc biệt các cổ phiếu thuộc nhóm vốn hoá vừa và nhỏ, không bán ra theo khuyến nghị bán hồi giữa tháng Tư của chúng tôi thì danh mục giai đoạn này sẽ có hiệu suất kém, thậm chí là bị thua lỗ. Đây là một bài học kinh nghiệm mà hầu như tất cả chúng ta đều phải học. Và tầm quan trọng của nó càng được khẳng định trong bối cảnh thị trường khó khăn hiện nay, khi mà chỉ có ba nhóm gồm Thép – Ngân hàng – chứng khoán là còn giữ được xu hướng tăng, cơ hội đầu tư là rất ít.

Chúng tôi đặc biệt tâm đắc câu ngạn ngữ trong giới đầu tư: “Không có mức giá nào là đắt trong xu hướng tăng, cũng không có mức giá nào là rẻ trong xu hướng giảm”. Chúng tôi  thực sự cảm thấy buồn khi một số nhà đầu tư tiếp tục dồn vốn sang mua bình quân giá các cổ phiếu đã gãy xu hướng đi vào đà giảm giá, đây là một việc làm nguy hiểm. Chúng ta nên bán cắt lỗ ngay khi điểm mua của chúng ta không hoạt động, thay vì gia tăng vốn vào các cổ phiếu đang có hiệu suất kém. Rất may là nhờ tuân thủ phương pháp nên hiện tại danh mục của đa số trong chúng ta đều đang hoạt động tốt.

Nhóm cổ phiếu Tài chính – chứng khoán đóng vai trò dẫn dắt trong phiên GD 19/5

Các cổ phiếu Ngân hàng hầu hết tăng điểm và đóng vai trò trụ cột cho các chỉ số chính trên HOSE. Trong nhóm ngân hàng, CTG HDB TPB MBB STB là những ngân hàng thuộc danh sách khuyến nghị mua của chúng tôi đều tăng điểm tốt.

Trong nhóm chứng khoán, VND SHS SSI, HCM, VCI đều lên giá tốt. Trong số này, VND là cổ phiếu chúng tôi khuyến nghị mua từ sóng trước với giá mục tiêu trên 40 hiện vẫn tiếp tục vận động tốt. HCM là cổ phiếu cơ bản tốt, đầu ngành, đã phá vỡ nền giá và hoàn tất kiểm định điểm mua, nhà đầu tư có thể tiếp tục mua vào HCM tại vùng giá 34.6-35.6, là vùng mua của nền giá tam giác dốc lên. Phiên GD 19/5, HCM đã kéo ngược về kiểm định điểm mua và bật tăng trở lại, và giá cổ phiếu này vẫn nằm trong vùng mua của mẫu hình tam giác dốc lên, chúng tôi đã KN mua tại vùng 34.6-35, trong phiên kế tiếp nhà đầu tư có thể tham gia cổ phiếu này tại vùng mua 34.6-35.6. Mua càng gần điểm mua 34.6 càng tốt. Với nền giá kéo dài như HCM chúng ta có thể kỳ vọng giá mục tiêu trên 20% từ điểm mua 34.3, tức vùng 41. Cắt lỗ khi giá quay đầu đi vào nền giá, tức cắt thủng vùng 34.

Xem chi tiết khuyến nghị mua và đánh giá nhanh HCM tại  đây:

HCM kiểm định thành công điểm mua phá vỡ mẫu hình tam giác dốc lên, PE còn dưới 10, thuộc một trong số ít nhóm ngành còn duy trì được xu hướng tăng

SSI vẫn chưa phá vỡ nền giá nhưng phiên GD 19/5 cổ phiếu này có KLGD tăng 41% so với phiên trước, và đã có vận động tích luỹ chặt chẽ tại vùng 35-36 được gần 1 tuần ngay dưới đường kháng cự trên của tam giác dốc lên. NĐT cũng có thể giải ngân SSI tại vùng giá 36 để có lợi thế về giá trong bối cảnh Vn30 đang bứt phá vượt đỉnh và các cổ phiếu thuộc nhóm chứng khoán đang có sóng. Nhược điểm của SSI so với HCM là tỷ lệ trôi nổi cao hơn, chưa phá vỡ được nền giá.

Nhóm Thép đã kết thúc điều chỉnh và nhiều khả năng sẽ tiếp tục đi lên theo chân anh cả HPG

HPG sau điểm mua Pocket Pivot tiếp diễn đã vượt hẳn khỏi đỉnh gần nhất, kết phiên tăng 4.24%. HSG và NKG đóng cửa chỉ tăng nhẹ so với tham chiếu; trong khi 2 cổ phiếu thép trong danh sách khuyến nghị khác là SMC và TLH giảm nhẹ. Mặc dù chưa vượt được khỏi đỉnh nhưng chúng tôi cho rằng 4 cổ phiếu này sẽ sớm theo chân HPG để vượt lên, hoàn thiện cú chạy nước rút của chúng.

Thanh khoản vẫn duy trì tốt trên HOSE, nhóm VN30 hút mạnh dòng tiền. GTGD qua kênh khớp lệnh trên sàn này ghi nhận 19.832 tỷ đồng, tương đương với phiên hôm qua. Dòng tiền tập trung mạnh ở nhóm VN30 khi KLGD lẫn GTGD đều cải thiện ở nhóm này trong khi đi xuống ở 2 nhóm vốn hóa nhỏ hơn.

Đà bán ròng của khối ngoại tiếp tục giảm tốc, mua ròng trở lại CTG. GT bán ròng trên HOSE có phiên thứ 2 thu hẹp xuống còn -304 tỷ đồng, chủ yếu tập trung ở VPB (-131 tỷ đồng), VNM (-110 tỷ đồng), NVL (-62 tỷ đồng), PLX (-56 tỷ đồng). Ở nhóm mua ròng, đáng chú ý CTG đã quay lại đứng đầu với GT +143 tỷ đồng sau 7 phiên liên tiếp bị bán ròng liền trước. Bên cạnh đó, MSN (+98 tỷ đồng) và VHM (+58.7 tỷ đồng) cũng là 2 cổ phiếu có GT mua ròng đáng ghi nhận.

Thanh khoản thị trường phân hoá khi dòng tiền hầu như chỉ tập trung ở Vn30

Thanh khoản thị trường tăng mạnh ở chỉ số dẫn dắt là Vn30 (+15%) trong khi tụt nhẹ ở Vnindex do nhóm midcap và small cap tiếp tục suy yếu về thanh khoản. Nhìn chung bữa tiệc vẫn đang diễn ra tại nhóm vốn hoá lớn, trong khi các nhà đầu tư duy trì tỷ trọng cao ở nhóm VnMidcap và VNSmallcap là những người đang phải “lau dọn bát đĩa”. Dòng tiền tập trung ở nhóm vốn hoá lớn cũng là dấu hiệu gợi ý rằng chúng ta đang ở giai đoạn cuối của thị trường tăng giá. Nhưng cụ thể đỉnh ở đâu thì chúng ta không thể đoán biết chính xác được mà phải quan sát và chờ đợi.

Khi nào nên cắt lỗ hoặc cơ cấu vốn sang cổ phiếu khác?

Trong đầu tư chứng khoán, chúng ta không thể chắc chắn mọi thứ đều diễn biến đúng theo ý mình, vẫn luôn có những lúc sai xót xảy ra ở đâu đó, vì thế trước khi mua một cổ phiếu chúng ta phải xác định trước phải làm gì khi mọi việc khong tiến triển theo kỳ vọng của chúng ta. Hãy nhớ các quy tắc quản trị rủi ro và quản trị danh mục sau đây để hiệu suất đầu tư đạt mức cao nhất đồng thời kiểm soát rủi ro trong mức cho  phép:

1. Hãy nghĩ đến việc bán ra nếu như cổ phiếu giảm trên 7% từ điểm mua của bạn, có thể có điều gì đó không đúng khi cổ phiếu giảm quá mức cho phép, tốt nhất hãy trao đổi với chúng tôi khi danh mục của bạn có bất kỳ cổ phiếu nào giảm trên 7% từ điểm mua mà chúng tôi khuyến nghị để có hướng xử lý đúng đắn nhất.
2. Hãy nghĩ đến việc bán bớt cổ phiếu nếu như cổ phiếu không có tiến triển giá sau 2-3 tuần nắm giữ sau điểm mua chúng tôi khuyến nghị, hãy trao đổi với chúng tôi khi bạn gặp trường hợp này trước khi  ra quyết định.
3. Hãy nắm giữ thật lâu các cổ phiếu mang lại lợi nhuận sau điểm mua, chốt lãi quá sớm sẽ kéo giảm hiệu suất đầu tư của bạn. Hãy tham khảo quy tắc nắm giữ 8 tuần và quy tắc chốt lãi theo đường MA10 ngày hoặc đặt điểm dừng chặn -8% từ đỉnh gần nhất của cổ phiếu để giữ chắc cổ phiếu theo trend tăng của chúng và chốt lãi khi vi phạm các quy tắc này.