Chiến lược giao dịch ngày 9/6: Quy luật là trong những nhịp giảm mạnh thì tới phiên thứ 3 là sẽ hồi lại

Thị trường điều chỉnh phiên thứ 2 liên tiếp, 2 phiên giảm điểm đã lấy lại hết thành quả ghi nhận trong tuần qua. Chỉ số VNIndex và chỉ số VN30 giảm tương ứng 38.9 điểm (-2.86%) và 45.13 điểm (-3.04%) về còn 1.319,88 điểm và 1.438,97 điểm khi đóng cửa, gần mức thấp nhất trong ngày. Áp lực điều chỉnh diễn ra trên diện rộng, nhưng tập trung mạnh hơn ở các nhóm cổ phiếu đã tăng mạnh gần đây như Ngân hàng, Chứng khoán và Dầu khí.

GTGD khớp lệnh trên HOSE tăng cao hơn phiên trước đó với 28.045 tỷ đồng, tương ứng 874,6 triệu đơn vị (+4%).

Hai phiên giảm mạnh liên tiếp đã đầy lùi thị trường về gần vùng hỗ trợ 1.300-1.310 điểm, mức giảm này đã lấy đi một nửa mức tăng cả tháng 5 vừa qua, nên nhiều khả năng thị trường sẽ phục hồi từ mức này và đi lên trở lại hướng đến vùng 1.400 điểm trong thời gian tới. Tuy nhiên, trước rủi ro của hệ thống giao dịch thì việc hạ tỷ trọng trong những phiên tăng điểm là cần thiết, bởi rủi ro của hệ thống khiến cho phân tích cung cầu khó chính xác, và khiến cho các nhịp điều chỉnh khốc liệt hơn, cũng là, cho tâm lý của thị trường diễn biến khác thường. Theo quy luật, thường các nhịp giảm mạnh do bán tháo sẽ chỉ kéo dài tới phiên thứ 3 là bắt đầu phục hồi, do đó phiên sáng 9.6 có thể bị  giảm theo quán tính một chút nữa về vùng 1310 hoặc thấp hơn là 1305, sau đó phiên chiều sẽ bật lại, và duy  trì sang tới đầu phiên sáng ngày kế tiếp, và đây sẽ là thời điểm tốt nhất để đẩy mạnh  chốt lời hạ tỷ trọng ở các mã đã thu được khoản lãi lớn. (Kỳ vọng phiên chiều 9/6 tâm lý sẽ đảo ngược, đẩy giá các cổ phiếu đã bị bán tháo mạnh lên vùng giá cao trong ngày, lực cầu đến từ dòng tiền đã bán chốt lãi ở vùng đỉnh, từ những người bán tháo hai phiên nay vì họ bán ra là để chờ giá thấp hơn mua lại).

Với các mã mới mua đã về tài khoản thì tốt nhất là nên bán ngay nếu chưa bị lỗ hoặc nếu chỉ mới lỗ nhẹ 3-7% (có thể bán một nửa, để lại một nửa để giảm tiếp xúc).

Số mã giảm trên thị trường hoàn toàn chiếm ưu thế, diễn biến này cũng khiến chỉ số VNMidcap và VNSmallcap giảm -3.26% và -2.23% điểm số. Một vài điểm sáng xuất hiện đi ngược diễn biến chung của thị trường như sắc xanh ghi nhận ở VJC, REE, VNM và SBT ở nhóm VN30. Sắc xanh cũng xuất hiện ở một vài mã dệt may như ADS, STK, MSH, VGG. Bên cạnh đó, một số cổ phiếu Cảng & Hàng không cũng cho thấy giao dịch tích cực với cầu giá xanh ở PHP, PDN, QSP, HAH, ACV, HVN, SCS…

Ngân hàng là nhóm bị bán tháo nặng nhất với LPB, STB, MSB dư bán sàn cuối phiên; CTG, TCB, MBB, ACB, ACB, TPB… và một loạt ngân hàng đã có sóng tăng mạnh  thời gian vài tuần qua đều giảm mạnh ở mức 5-6%.

Mức giảm hai phiên gần đây đã lấy đi khoảng 1 nửa mức tăng của tháng 5 trên các cổ phiếu ngân hàng. Mặc dù sự bán tháo mạnh và quyết liệt hai ngày qua đã làm đảo chiều xu hướng tăng ngắn hạn của các cổ phiếu ngân hàng, gia tăng khả năng bước vào nhịp điều chỉnh xây nền giá mới (trong quá trình xây nền mới các cổ phiếu có thể giảm 15-30% là chuyện thường gặp), nhưng mức giảm lấy đi gần 50% mức tăng của cả tháng qua sẽ kích hoạt lực mua lại ở vùng giá thấp và giúp nhóm ngân hàng có nhịp phục hồi trở lại trong các phiên kế tiếp. Và đây sẽ là cơ hội để chúng ta tiếp tục đẩy mạnh chốt lãi ngắn hạn ở nhóm cổ phiếu này.

Nhóm Chứng khoán, thép, dầu khí cũng đều chịu chung số phận với ngân hàng trong phiên chỉnh mạnh hôm nay, HCM và VND giảm gần kịch biên độ, SSI giảm 6.7%, VCI giảm nhẹ nhất -1.9%, trong khi hầu hết cổ phiếu chứng khoán vốn hoá nhỏ đều giảm gần hết biên độ hoặc dư bán sàn. Đối với hai cổ phiếu đầu ngành SSI HCM, là các công ty có vị thế vững chắc thì mức giảm mạnh ngược về tới giá vốn ngay lập tức trong một chặng giảm là khó xảy ra, do đó nếu nhà đầu tư còn giữ chưa chốt theo khuyến nghị trước đây thì không cần bán tháo mà nên kiên nhẫn chờ đợi nhịp hồi phục thu hẹp mức giảm mới bán chốt lãi. Đối với các cổ phiếu có KQKD không mạnh, không có vị thế trong ngành (nhóm CK penny) thì như đã khuyến nghị trong nhóm Zalo, cần phải bán ngay phiên giảm mạnh đầu tiên vì tương lai là vô định khi nhóm này tạo đỉnh, thường chúng sẽ tạo đỉnh hình chữ V và đi xuống luôn mà không phục hồi.

Cổ phiếu thép (HPG HSG NKG SMC) hôm trước chỉ bị bán nhẹ nhưng hôm nay cũng đồng loạt bị bán theo mức giảm của thị trường. Mặc dù nhóm này vẫn còn định giá hợp lý, nhưng nhịp bán mạnh này cũng đánh dấu khả năng bước vào giai đoạn điều chỉnh xây nền giá mới, cần tích tụ  thêm sức mạnh và tạo bàn đạp thì mới có thể đi tới giá mục tiêu được. Do đó, khi thị trường phục hồi và đi lên trong các phiên kế tiếp, chúng ta cũng canh chốt lãi ngắn hạn tạm thoát khỏi nhóm thép, chờ chúng xây xong nền giá mới đầu tư tiếp.

Ở nhóm Dầu khí, danh sách cổ phiếu dư bán sàn dài có PVS, PVB, PVC, PVD, PVT. Hai cổ phiếu đầu ngành là GAS và PLX giảm nhẹ hơn, tương ứng 2.9% và 3.4%. Trong khi đó mức giảm mạnh nhất thuộc về OIL và BSR, lần lượt -11.3% và -10.2%. Đối với PVS BSR là hai cổ phiếu được khuyến nghị mua, nđt cũng tiến hành chốt lãi tương tự các nhóm kể trên.

Ở nhóm BDS, DXG trước các thông tin tiêu cực về phát hành thêm, bị ETF bán mạnh và tác động của thị trường chung đã quay đầu giảm ngược về bên dưới giá mua 26, qua đó kích hoạt lệnh bán dừng lỗ. Khi một cổ phiếu đã phá vỡ nền giá và tăng lên mức 7-10% nhưng lại đột ngột rơi ngược trở lại thì chúng ta cần bán ra, không để khoản lãi trở thành khoản lỗ, đây là một trong những quy tắc giao dịch quan trọng cần được tuân thủ. Rất hiếm khi gặp phải tình huống này, nhưng đây chính là lý do chúng ta phải phân bổ tài sản ở mức ko quá 25% 1 mã cổ phiếu, để tránh những rủi ro bất ngờ gây ra những khoản lỗ lớn. Đối với phần cổ phiếu khuyến nghị mua buổi sáng ngày 8/6, chúng ta đành phải chờ cổ phiếu về tài khoản rồi quan sát xử lý sau.

CKG cũng rớt ngược xuống thủng đường MA50 ngày, lỗ 8-10% từ giá mua. Đối với tình huống này lệnh dừng lỗ cần được kích hoạt, nên canh thị trường phục hồi để bán, hoặc có thể bán 1 nửa và để lại  1 nửa chờ hồi phục rồi xử lý tiếp.

Các mã FMC PLX MIG VEF PET… chúng ta tuân thủ theo quy tắc cắt lỗ nếu tiếp tục giảm quá 7% khi hàng về, nếu giảm quá mức 10% thì chỉ bán 1 nửa và chờ hồi 1 nửa mới bán, nhưng các mã này không thuộc nhóm cổ phiếu nóng bị bán tháo mạnh nên ít có khả năng bị giảm quá mạnh khi cổ phiếu về tài khoản.