Nhật báo IBD ngày 09/01/2023

Thị trường chứng khoán chững lại sau phiên bùng nổ; 4 điểm cần quan sát để đánh giá sức mạnh uptrend.

Thị trường chứng khoán vật lộn trong nỗ lực tiếp nối đà tăng năm mới khi các chỉ số hôm nay đảo chiều giảm. Đây là hành động thường thấy trong thị trường gấu hơn là thị trường uptrend. Điều này đặt ra những dấu hỏi về pha phục hồi tuần trước.

Dow Jones Industrial Average đảo chiều giảm 0.3% khi kết phiên. S&P 500 thì đã có lúc tăng 1.4% nhưng đóng cửa giảm 0.1%. Mức tăng 2.3% của Nasdaq nhạt dần, để rồi kết phiên chỉ còn lại 0.56%.

Ngày bùng nổ theo đà hôm thứ Sáu của S&P 500 và Nasdaq đã đánh dấu sự dịch chuyển tích cực về xu hướng thị trường. Nhà đầu tư nên nhìn nhận nó như một tín hiệu để gia tăng vị thế.

Nhưng sự thể hiện mờ nhạt của phiên thứ Hai lại cho thấy, chúng ta vẫn cần thận trọng trong thời gian này. Chắc chắn đây không phải là cách mà thị trường uptrend mới nên hành động.

Rủi ro thị trường tuần này

Ít nhất là thị trường đã tránh được một ngày phân phối. Mặc dù khối lượng giao dịch trên NYSE tăng nhưng mức giảm của S&P 500 không đủ lớn để tính ngày phân phối. Còn khối lượng trên sàn Nasdaq thì giảm.

Thời điểm này, mức độ giải ngân chỉ lên là 20-40%. Thị trường vẫn đối mặt với sự bất ổn, do đó nhà đầu nên tránh liều lĩnh.

Tuần này bắt đầu mùa báo cáo quý 4. Sáng thứ Ba, chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ có bài phát biểu tại Thụy Điển. Ông không có kế hoạch nói trực tiếp về chính sách tiền tệ. Tâm điểm và sức nặng của thị trường trong buổi sáng thứ Năm là việc chỉ số giá tiêu dùng tháng 12 (CPI) được công bố.

Nếu thị trường uptrend thực sự, cơ hội đầu tư sẽ xuất hiện trong nhiều tuần hoặc nhiều tháng. Vì vậy, không việc gì phải vội. Nếu muốn mua cổ, bạn hãy bắt đầu với 50% kế hoạch. Nếu cổ phiếu tiếp tục tăng thì mua thêm và cố mua đủ trước khi cổ phiếu tăng hơn 5% so với điểm mua.

4 tín hiệu thị trường cần quan sát

4 chỉ báo sau đây sẽ giúp nhà đầu tư xác định việc xu hướng uptrend hiện tại có nội lực duy trì hay không.

Trước tiên, quan sát các chỉ số chính hành động ra sao tại các đường trung bình động. Tất cả nên nằm trên MA50 ngày.

S&P 500 phiên nay đã có lúc vượt MA50 nhưng đóng cửa lại không giữ được đường này. Dow thì kết phiên trên MA50 phiên thứ hai liên tiếp bất chấp việc đảo chiều giảm giá.

Ngoại trừ Dow, các chỉ số chính vẫn nằm dưới MA200 ngày.

Thứ hai, S&P 500 gặp kháng cự tại đường trendline nối các đỉnh của thị trường giá xuống. Tại đợt test gần nhất, S&P leo lên mức 4100 rồi quay đầu.

Điểm test tiếp theo loanh quanh 4000 điểm. Nếu chỉ số vượt được đường này thì sẽ là tín hiệu tốt.

Thứ ba, chỉ số biến động thị trường VIX (CBOE Market Volatility index) đang gần mức đánh dấu các đỉnh thị trường hồi năm ngoái. Quay trở lại tháng Tư/2022, thị trường quay đầu cứ mỗi lần VIX rơi về quanh 20. Hiện chỉ số này đang ở mức 21.75 và phá kháng cự tại MA10 ngày.

Thứ Tư, có lẽ là quan trọng nhất, là nghiên cứu những cổ phiếu breakout mới nhất. Mặc dù đã có nhiều cổ phiếu đạt điểm mua hồi tuần trước, nhưng chất lượng breakout hầu hết lại không cao. Lincoln Electric (LECO), Buckle (BKE), DuPont (DD), Halliburton (HAL), Rio Tinto (RIO), TJX (TJX), D.R. Horton (DHI), Lennar (LEN), Aflac (AFL) và Sterling Infrastructure (STRL) đã giảm về dưới điểm mua rồi.

Thậm chí ELF Beauty (ELF), cổ phiếu breakout hôm thứ Sáu với khối lượng tăng đến 135% vẫn trượt về dưới điểm mua trong phiên hôm nay.

Trong số các cổ phiếu breakout hôm thứ Hai, có Modine (MOD) giữ giá tốt, khối lượng cao hơn mức trung bình 68%. Đường sức mạnh cũng đạt đỉnh mới.

Cổ phiếu sản xuất thiết bị Chip Amkor (AMKR) đóng cửa tại mức đỉnh trong ngày với khối lượng tăng 61%.  MasTec (MTZ) giữ giá trong vùng mua với khối lượng cao hơn trung bình 42%.

Nhưng AerCap Holdings (AER), ATI (ATI), Ametek (AME) và SLB (SLB) hoặc rơi xuống dưới điểm mua hoặc chứng kiến khối lượng giao dịch yếu ớt.

Mặc dù vậy, cũng có một số cổ phiếu breakout vận động tốt.

Iridium (IRDM), mặc dù tăng trưởng lợi nhuận yếu, vẫn đang hành động tích cực khi tăng hơn 10% so với điểm mua 53.71.  US Foods (USFD) tới thời điểm này vẫn đẹp. Southern Copper (SCCO) đã tăng 10% so với điểm vào trong khi Evercore (EVR) breakout trong bối cảnh 4 phiên liên tiếp ghi nhận khối lượng tăng trên mức trung bình.

Thứ Hai được xem là ngày tệ hại đối với cổ phiếu công nghệ sinh học và y tế.

Theo nhật bái IBD, Ninh TSI biên dịch