Nhật báo IBD ngày 27/05/2022

Chứng khoán Mỹ thăng hoa phiên cuối tuần nhờ dữ liệu lạm phát tích cực; Vẫn cần lưu ý một tín hiệu chưa khả quan.

Chứng khoán Mỹ đóng cửa tăng mạnh nhờ dữ liệu lạm phát tích cực, nối dài đà phục hồi sang phiên thứ ba để hướng đến kỳ nghỉ lễ Memorial Day kéo dài 3 ngày. Tesla (TSLA), Apple (AAPL) và Boeing (BA) nằm trong số những cổ phiếu blue chip thắng lớn phiên hôm nay.

Tuy nhiên vẫn còn những điểm cho thấy hành động tăng giá tích cực hiện nay có thể rất mỏng manh.

Đó là việc khối lượng giao dịch thể hiện trái chiều khi tăng trên sàn Nasdaq và giảm trên NYSE. Hơi đáng thất vọng khi khối lượng không gia tăng tích cực. Nếu đây không phải là một sự phục hồi mang tính chất xoa dịu thì đáng lẽ nó đã nên mạnh mẽ thể hiện niềm tin tăng giá. Khối lượng thường có xu hướng giảm vào ngày trước đợt nghỉ lễ.

Tuy nhiên, diễn biến thị trường chung cũng khiến nhà đầu tư nhẹ nhõm. Nasdaq tăng vọt 3,3% nhờ sự vượt trội của các cổ phiếu công nghệ. Mặc dù còn cách MA50 6% nhưng hiện chỉ số này đã nằm trên đường trung bình động 21 ngày. Nasdaq kết phiên với mức tăng 6,8% trong tuần này.

The S&P 500 cũng đã có một phiên giao dịch tốt đẹp với mức tăng 2,5%. Hiện chỉ số vẫn nằm dưới các đường trung bình quan trọng nhưng vượt lên đường MA 21.

S&P là một chỉ số hoạt động tương đối tích cực trong tháng vừa qua và là một dấu hiệu tốt trong bối cảnh bất ổn của thị trường gần đây.

Tất cả các nhóm ngành trên S&P đều tăng điểm. Cổ phiếu tiêu dùng từng bị vùi dập thì nay bứt phá mạnh mẽ nhất. Tiếp đó là công nghệ. Cổ phiếu tiện ích và tiêu dùng phòng thủ lại có mức tăng khiêm tốn nhất.

Chỉ số blue chip Dow Jones yếu nhất. Dẫu vậy vẫn tăng 1,8% vào phiên vừa qua.

Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống còn 2,74% trong khi giá dầu thô West Texas Intermediate tiếp tục tăng và hiện đang giao dịch ở mức 115 USD/ thùng.

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ thể hiện tích cực sau dữ liệu lạm phát

Russell 2000 tỏa sáng trong phiên thứ Sáu khi tăng 2,7%. Chỉ số này vẫn còn một chặng đường dài để lấp đầy khoản mất mát 16% kể từ đầu năm. Cổ phiếu tăng trưởng cũng bật mạnh khi chỉ số Innovator IBD 50 ETF (FFTY) tăng 2,3%.

Dữ liệu lạm phát tích cực đã giúp thị trường chứng khoán thăng hoa trong phiên giao dịch cuối cùng của tuần này. Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (CPE) – chỉ báo lạm phát được ưa chuộng bởi Fed tăng 4,9% trong tháng Tư, thấp hơn so với mức 5,2% của tháng Ba.

Dữ liệu “làm dấy lên kỳ vọng rằng lạm phát đang tạo đỉnh” và rằng, Fed có thể hạ nhiệt tốc độ thắt chặt tiền tệ.

Những nhóm ngành này tỏa sáng. Nhà đầu tư nên làm gì

Việc theo dõi những nhóm cổ phiếu vượt trội thị trường là chìa khóa quan trọng để hành động trong giai đoạn uptrend mới.

Cổ phiếu bán lẻ mặt hàng đặc sản, sản xuất ô tô, năng lượng mặt trời và thiết kết phần mềm máy tính đã có một phiên giao dịch tốt đẹp vào thứ Sáu. Cổ phiếu chất bán dẫn cũng rất mạnh mẽ.

Ở một diễn biến khác, cổ phiếu than đá- từng thắng lớn trong năm nay, cổ phiếu bán lẻ thiết bị văn phòng, báo chí, thuốc lá lại nằm trong những cái tên tệ hại của phiên hôm nay.

Việc thị trường làm đứt chuỗi giảm điểm 7 tuần liên tiếp là một tín hiệu rất tích cực nhưng các nhà đầu tư nên thận trọng khi tìm kiếm cơ hội và lợi thế của giai đoạn khởi đầu uptrend.

Có thể thực hiện một vị thế nhỏ đối với những cổ phiếu dẫn đầu mạnh mẽ đang phá vỡ nền giá khỏe. Hơn bao giờ hết, lợi nhuận là vô cùng quan trọng. Các cổ phiếu đầu cơ tăng trường mà chưa tạo được lợi nhuận đã bị bầm dập thời gian qua vẫn sẽ tiếp tục nằm trong những cái tên dễ bị tổn thương nhất trong bất cứ đợt suy thoái nào của thị trường.

Theo nhật báo IBD, Ninh TSI tổng hợp