Nhật báo IBD ngày 29/11/2022

Thị trường kết phiên trái chiều chờ đợi bài phát biểu của Powell

Sau phiên thứ Hai giảm mạnh, thị trường chứng khoán hôm nay kết phiên trái chiều trước khi đón nhận một tuần bận rộn của các sự kiện lớn.

Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ phát biểu vào lúc 1:30 chiều tại viện Brookings, Washington, D.C. Vào tuần trước, biên bản cuộc họp tháng 11 cho thấy, một số quan chức Fed nhìn nhận việc hạ tỷ lệ tăng lãi suất sẽ diễn ra sớm thôi. Sau 4 lần liên tiếp tăng 75 điểm cơ bản, thị trường đang nghiêng về kịch bản Fed sẽ chỉ tăng 50 điểm lãi suất trong cuộc họp ngày 13-14/12 tới.

Fed cũng sẽ qua sát  báo cáo việc làm và thu nhập cá nhân vào thứ Năm. Fed sẽ tìm kiếm tín hiệu lạm phát hạ nhiệt từ chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân.

Giá cả được dự báo tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm nhẹ so với mức 6.2% của tháng 9. PCE lõi được dự báo tăng 5%, cũng giảm từ 5.1% của tháng trước.

Báo cáo việc làm tháng 11 sẽ được công bố vào thứ Sáu. Đây cũng là mối bận tâm của Fed. Fed muốn thấy sự hạ nhiệt trong thị trường việc làm như một nhân tố quan trọng góp phần kiềm lạm phát.

Thị trường hôm nay

Sau phiên thứ Hai giảm mạnh về MA10 ngày, Dow Jones Industrial Average hôm nay đóng cửa nhích nhẹ. Nỗi lo sản lượng Iphone tại Trung Quốc đã một lần nữa đè nặng lên cổ phiếu Apple (AAPL). Cổ phiếu này tiếp tục giảm 2%.

 Tuy nhiên, sự mất mát của Apple lại được khỏa lấp bởi thành quả của American Express (AXP), Dow (DOW) và Boeing (BA) khi các cổ phiếu này đều tăng trên.

Sau khi rơi xuống dưới MA10 ngày và mất ngưỡng 4.000 điểm, S&P 500 hôm nay giảm nhẹ 0.2%. Khối lượng giao dịch giảm trên sàn NYSE.

Cổ phiếu dầu khí lại một lần nữa vượt trội thị trường. Energy Select Sector SPDR (XLE) ETF tăng 1.5%. Halliburton (HAL), APA (APA) và EOG Resources (EOG) nằm trong số những cái tên nổi bật nhất tại S&P 500 với mức tăng tối thiểu 3%.

Freeport-McMoRan (FCX) cũng thể hiện xuất sắc trên S&P 500 với mức tăng gần 4%. Sau khi phục hồi khỏi mức đáy với khối lượng tăng, cổ phiếu đã tích lũy thành quả trong vài ngày và hiện đang nằm ngay dưới điểm mua 39.36 USD.

Trên NYSE, số cổ phiếu tăng giá nhỉnh hơn so với số cổ phiếu giảm giá.

Còn Nasdaq thì đánh rơi 0.6% với khối lượng tăng, kéo theo ngày phân phối thứ hai liên tiếp. Mặc dù bị bán mạnh nhưng số cổ phiếu tăng trên Nasdaq cũng ngang ngửa số cổ phiếu giảm.

Chỉ số đại diện vốn hóa nhỏ iShares Russell 2000 (IWM) tăng 0.3%.

Chiến lược cho nhà đầu tư

Cổ phiếu tăng trưởng không thể hiện được nhiều trong những tuần gần đây khi mà cổ phiếu giá trị tiếp tục thắng thế. Thực tế là S&P 500 và Nasdaq vẫn đang trong xu hướng uptrend được xác nhận, nhưng số lượng các cổ phiếu cho tín hiệu hành động lại không nhiều. Do đó, việc gia tăng giải ngân trở nên không mấy dễ dàng.

Nếu bạn vẫn đang nắm giữ một số cổ phiếu tăng giá đẹp, thì hãy cân nhắc việc hạ bớt vị thế hoặc bán hết luôn.

Còn đối với cổ phiếu có điểm mua mới. Bạn hãy quan sát xem cổ phiếu có vận động tích cực từ điểm mua không nhé. Nếu có, hãy cho nó cơ hội. Đừng ngại chốt lời nếu đạt 10%. Nhưng nếu cổ phiếu mua mới không đi theo đúng kỳ vọng, bạn hãy cắt lỗ ở mức 3-4% thay vì chờ đến mức 7%.

Giao dịch nhẹ nhàng, linh hoạt sẽ là giải pháp tốt nhất thời điểm này. Nếu xu hướng thị trường tiếp tục tích cực trở lại, sẽ có nhiều cơ hội để bạn gia tăng vị thế. Bạn đừng ngại tìm kiếm những điểm mua sớm thay vì chờ đợi cổ phiếu vượt điểm mua truyền thống.

Các tìm điểm mua sớm tốt nhất là cổ phiếu vượt các kênh xu hướng. H.F. Sinclair (DINO) đã cho điểm vào sớm hôm 28/9 khi nó vượt qua một đường trendline.

Động lực thị trường

Cổ phiếu Trung Quốc hồi phục mạnh mẽ trong bối cảnh kỳ vọng nước này sẽ thả lỏng chính sách zero-Covid sau khi các cuộc biểu tình nổ ra rầm rộ vào cuối tuần qua.

Tuy nhiên nhiều cổ phiếu Trung Quốc đang gặp “nguồn cung lơ lửng” cản trở đà tăng giá. Baidu (BIDU) tạo khoảng trống tăng giá trên MA50 ngày nhưng đóng cửa dưới mức đỉnh trong ngày. BIDU vẫn cách đỉnh 40% và nằm dưới MA40 tuần. JD.com (JD) thì tăng 6.7% nhưng vẫn nằm dưới MA200 ngày, cũng là ngưỡng kháng cự từ đầu tháng này.

Hai cổ phiếu Trung Quốc không có quá nhiều lực cung lơ lửng là Pinduoduo (PDD) và Futu Holdings (FUTU). PDD vượt vùng tích lũy 12 tuần trong phiên thứ Hai và tiếp tục vận động đi lên vào phiên thứ Ba. FUTU thì chinh phục mức đỉnh 52 tuần.

Trong khi đó, việc mua các cổ phiếu breakout vẫn gặp thử thách. Hãy nhìn Catalyst Pharmaceuticals (CPRX), cổ phiếu phá vỡ nền giá đầy mạnh mẽ vào tuần trước. Nó vượt điểm vào 16.76 USD vào ngày 22/11 nhưng phe bán đã đẩy cổ phiếu xuống dưới mức đỉnh ngay phiên hôm sau. Trong phiên giao dịch nửa ngày thứ Sáu, cổ phiếu này có hành động giá tích cực khi kết phiên gần mức đỉnh trong ngày. Dẫu vậy, nỗ lực bùng nổ trong phiên thứ Hai đã không thành khi gặp áp lực bán. Đà suy yếu vẫn tiếp diễn trong phiên nay.

Số cổ phiếu Breakouts thưa thớt trong phiên vừa qua nhưng nhà sản xuất than đá Consol Energy (CEIX) lại vận động khá đẹp mắt. Cổ phiếu vượt điểm vào 74.09 USD với khối lượng lớn, kết phiên nằm trong vùng mua 5%. Cổ phiếu này đã tăng giá trong 7/8 phiên vừa qua.

Theo nhật báo IBD, Ninh TSI biên dịch