Nhật báo IBD ngày 30/11/2022

Thị trường bật mạnh sau khi Powell xác nhận sẽ hạ nhiệt lãi suất; cổ phiếu Trung Quốc bùng nổ

Thị trường chứng khoán Mỹ tăng mạnh mẽ trong phiên vừa qua sau khi chủ tịch Fed Jerome Powell nói “sẽ là hợp lý” khi hạ đà tăng lãi suất trong bài phát biểu tại Viện Brookings. Tuy nhiên người đứng đầu Fed cũng kỳ vọng, lãi suất sẽ tăng đến một “mức thắt chặt vừa đủ”.

Powell nói thêm rằng, việc hạ mức tăng lãi suất có thể sẽ thực hiện trong cuộc họp tháng 12. Ngay sau đó, các chỉ số chứng khoán đồng loạt bật mạnh.

Cổ phiếu Big Tech dẫn đầu xu hướng tăng, giúp Nasdaq tăng 4.4%.Dow Jones Industrial Average tăng 2.2% trong khi S&P 500 ghi nhận mức tăng 3.1%, đẩy chỉ số này lên mức đỉnh của 2 tháng qua.

Chỉ số đại diện Russell 2000 cũng tăng ấn tượng 2.8%.

Khối lượng giao dịch trên cả hai sàn NYSE và Nasdaq tăng như chưa từng được tăng! (Nasdaq 66% còn NYSE 88%). Điều này cho thấy sự tham gia mạnh mẽ của các nhà đầu tư.

Phiên phân phối 31/10 của S&P 500 được xóa vì đã tăng hơn 5% kể từ thời điểm đóng cửa phiên đó. Như vậy, S&P hiện chỉ còn 1 ngày phân phối còn Nasdaq thì vẫn ghi nhận con số 3.

Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm về mức 3.7% sau bài phát biểu của Powell.

Giá dầu thô tiếp tục hồi phục, leo lên mức 80.50 USD/ thùng.

Tại thị trường tiền ảo, Coinbase (COIN) tăng hơn 6% sau khi chìm sâu xuống mức đáy mọi thời đại vào hôm 21/11. Bitcoin tăng vọt về trên 17,000 lên mức đỉnh 3 tuần.

Thị trường chứng khoán 2023

Trong nhiều tuần qua, giới đầu tư chứng khoán đã kỳ vọng Fed giảm đà tăng lãi suất. Cụ thể là mức tăng 50 điểm cơ bản sẽ được áp dụng trong 2 tuần nữa và Mỹ sẽ có một chính sách tiền tệ dễ thở hơn trong năm 2023.

Sự bùng nổ trong phiên thứ Tư làm gia tăng kỳ vọng phục hồi trở lại của thị trường chứng khoán. S&P 500 có cây nến tháng 11 tăng. Như vậy chỉ số này đã có 2 tháng tăng liên tiếp lần đầu tiên trong năm nay.

Tuy nhiên giai đoạn thắt chặt thứ 2 của Fed có thể báo hiệu một giai đoạn dài thị trường không mấy dễ chịu.

Thị trường việc làm vẫn khỏe nhưng điều đó là bình thường trong giai đoạn đầu của  một pha sụt giảm kinh tế.

Nhưng những thông báo về việc cắt giảm nhân sự đã gây bão truyền thông trong những tuần gần đây đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ và dịch vụ. Do đó, quý 1 năm sau có thể là khoảng thời gian tệ hại của các báo cáo việc làm.

Dữ liệu kinh tế đang cảnh báo chúng ta về làn sóng này khi đa phần các chỉ số hàng đầu đều cho thấy sự sụt giảm mạnh trong năm 2023. Chỉ số quản lý mua hàng Chicago tháng 11 là báo cáo gần nhất thể hiện tình trạng báo động.

Sự phục hồi của chứng khoán Trung Quốc chưa chắc đã kéo dài

Thị trường chứng khoán Trung Quốc có tín hiệu khởi sắc trong tuần này khi mà chính phủ nước này có khả năng sẽ thay đổi chính sách zero-Covid để đối phó với nạn biểu tình.

Thị trường thế giới chuyển động. Mặc dù thị trường đi lên không thể khẳng định liệu sự tức giận của người biểu tình và các công dân bị phong tỏa sẽ dịu lại. Nhưng nó mang đến hi vọng về triển vọng phục hồi kinh tế nhanh hơn tại nước này, từ đó thúc đẩy lực cầu và những biến chuyển của nền kinh tế thế giới nói chung.

Alibaba Group (BABA) là đại diện điển hình cho những tổn thương của thị trường cổ phiếu kể từ đợt phục hồi giữa 2020. Cổ phiếu này đã giảm 82% về đáy vào tháng 10/2022. Nhưng trong 6 tuần qua, Alibaba đã hồi phục và tăng gần 16% chỉ trong 5 ngày giao dịch vừa qua.

Mặc dù bật mạnh nhưng BABA  vẫn đang nằm dưới MA50 và MA200 ngày và cần hành động giá tích cực trong vài tuần nữa để bước vào xu hướng uptrend mới.

Quỹ KraneShares CSI China internet ETF (KWEB) trở thành tâm điểm trong tuần này. Cổ phiếu của nó tăng gần 8% trong phiên thứ Tư và tăng hơn 18% kể từ tuần trước.

KWEB lao qua mức đáy 2013 tại 25.85 USD trong quý 1 năm nay, và tiếp tục tạo đáy thấp nhất lịch sử ở mức 17.22 vào ngày 24/10, đánh dấu mức sụt giảm khủng khiếp 84% trong 19 tháng.

Cổ phiếu đã test đáy kể từ tháng 3 nhưng MarketSmith vẫn không cho rằng, đây là một mẫu hình nền giá đẹp.

Tin tốt: cổ phiếu quỹ này đang giao dịch trên MA200 ngày lần đầu tiên kể từ quý 2/2021.

Tin xấu: sự giằng co tại đường trung bình này có thể diễn ra trong vài tháng chứ không phải vài ngày. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi bạn kiềm chế được sự hào hứng thái quá đối với cổ phiếu Trung Quốc tại thời điểm này và đừng đưa mình vào thế khó.

Những cổ phiếu đáng chú ý

Cổ phiếu an ninh mạng CrowdStrike (CRWD) giảm 14.8% trong phiên thứ Tư sau vượt dự báo kinh doanh quý 3 nhưng hạ thấp kỳ vọng doanh thu. Stifel hạ bậc xếp hạng cổ phiếu từ trạng thái mua để nắm giữ đồng thời giảm giá mục tiêu về mức 120.

Cổ phiếu thuộc danh sách IBD 50 TotalEnergies (TTE) đi vào vùng mua của nền giá cốc kéo dài 4 tháng khi tăng 2.3%. Biểu đồ cũng có thể được nhìn nhận là mẫu hình 2 đáy với điểm vào 55.08.

Hàng chục cổ phiếu dầu khí đã lọt vào danh sách trên trong năm 2022 nhưng phong độ của chúng gần đây không được ổn định. Tuy nhiên, nhóm này và nhóm cổ phiếu hàng hóa có thể đã tạo đáy với kỳ vọng kinh tế Trung Quốc quay trở lại.

Theo nhật báo IBD, Ninh TSI biên dịch