Toàn cảnh thị trường 28/9/2021 – Xu hướng thị trường thay đổi, tiếp tục thực hiện tăng tích lũy tiền mặt

Sau vận động tăng đầu phiên giảm cuối phiên gây lo ngại vào hai phiên giao dịch cuối tuần trước, thị trường đã “chơi bài ngửa” khi đánh gục 1 loạt các cổ phiếu dẫn đầu, buộc chúng ta phải bán ra chốt lời khi đường xu hướng dưới bị vi phạm (và đường ma10 ngày, gãy đường xu hướng dưới dốc lên gần nhất thì cũng gãy luôn ma10).

Về xu hướng thị trường chung, hành động giá và khối lượng của Vnindex đã tạo ra thêm 1 ngày phân phối mới, đây là 1 ngày phân phối mạnh với biên độ lớn (-1,94%) và KL GD tăng 15%. Mức tăng của KLGD không phải là quá lớn, nhưng biên độ lại rất rộng, cho thấy lực cầu bị hụt đi nhiều, một dấu hiệu của sự ốm yếu.

Với 1 ngày phân phối mới xuất hiện, Vnindex đã tích tụ 4 ngày phân phối. Bên cạnh đó, chúng ta có 1 ngày nghi ngờ 23/9, phiên này chỉ số đánh mất phần lớn mức tăng và KLGD cao vọt đạt gần tỷ cổ phiếu. Trước đây chúng ta nhận diện phiên này không đủ đáp ứng 4 điều kiện của ngày phân phối Stall-day, nhưng IBD đã đưa ra ngoại lệ, ở đó một số trường hợp không cần chỉ số phải đang ở mức đỉnh cao mới. Với sự xác nhận hôm nay, chúng tôi cho rằng cần thiết phải đưa ngày 23/9 vào bộ đếm, là một ngày phân phối Stall-day.

Như vậy, tổng cộng, Vnindex đã có 5 ngày phân phối, đồng thời chỉ số cũng bị đánh thủng mốc quan trọng MA50 ngày. Theo phương pháp CANSLIM, Trong tình huống thị trường chung có quá nhiều ngày bị bán mạnh như thế này thì không phải điều kiện môi trường tốt để đầu tư. Điều quan trọng hơn, các cổ phiếu leader vận động rất kém khi đa số bị đánh gục, chúng vi phạm các đường ranh giới là đường xu hướng dốc lên, và đường MA10 ngày. Đây chính là tín hiệu bán cuối cùng của nhà giao dịch theo xu hướng, khi gặp tín hiệu này, tốt nhất chúng ta nên bán chốt lời, hoặc chí ít bán 1 nửa, còn lại chờ hồi phục thì bán nốt để chốt lời.

Sau khi xem xét lại toàn bộ biểu đồ của các cổ phiếu trên 3 sàn, chúng tôi cũng không tìm ra thêm được các mẫu biểu đồ tốt, như đã nói trong báo cáo trước. Trong những giai đoạn thị trường mà hiếm có các mẫu biểu đồ tốt, sau khi index đã uptrend nhiều tuần, thì thường sẽ rất khó hút thêm dòng tiền mới, dòng tiền bán chốt lãi cũng không có chỗ để luân chuyển vốn, do đó sẽ gây ra một giai đona cực khó khăn cho những người không thực hiện phòng vệ.

Một điều quan trọng khác, mùa báo cáo tài chính đang ở ngay phía trước, như đã dự kiến trước đó. Trong các báo cáo gần đây chúng tôi đã đưa ra kiến nghị bán chốt lãi các cổ phiếu tăng nhiều khi chúng còn đang lên giá, điều này sẽ giúp NĐT chủ động hơn nhiều so với khi bán theo tín hiệu vi phạm xu hướng. Nếu chưa bán, bạn có thể tự cảm nhận được cảm giác khó chịu và khó khăn như thế nào khi phải bán vào lúc cổ phiếu giảm vi phạm xu hướng, và đánh mất nhiều lợi nhuận. Nhưng đừng tiếc nuối, dù sao còn có lãi là tốt rồi, và nhiều cổ phiếu được bán ra hôm nay mức lãi là cao hơn nhiều so với bán theo mức 20-25%, NKG là một ví dụ.

Theo kế hoạch đã đặt ra trước đó, chúng ta có thể chơi tới đầu tháng 10, nhưng nếu thị trường nói “nghỉ đi” thì chúng ta nên nghe theo. Cụ thể, chỉ cần các leader có tín hiệu bán là chúng ta sẽ bán ra và nghỉ ngơi, chờ sau mùa báo cáo KQKD quý 3 mới tham gia lại, tức là đầu tháng 11. Hôm nay các Leader và thị trường đã cùng nhau nói ra điều mà chúng ta không muốn nghe. Các cổ phiếu mới mua gần đây đều không hiệu quả, khi quay phải ô mất lượt, tức là liên tục 3 giao dịch bị sai, thì đây cũng là lúc thị trường nói “hãy dừng lại”.

Tóm lại, trong các phiên tới, NĐT nên chuyển từ trạng thái cứ chỉnh là mua trước đây sang trạng thái cứ hồi lên là bán bớt, để tăng huy động tiền mặt trong tài khoản. Như đã nói trong báo cáo hôm trước, bán xong thì không được mua gì cả, cầm chắc tiền mặt, chờ những cơ hội lớn sau khi mùa báo cáo công bố xong. Không chỉ nắm giữ cổ phiếu dẫn đầu mới tạo ra tiền, có những giai đoạn nắm chắc tiền mặt cũng tạo ra rất nhiều tiền.

Nhiều anh chị sẽ hỏi: nhưng chỉ số Vnindex còn giảm về đâu nữa mà sợ? Thực tế Vnindex giảm sâu không đáng sợ bằng việc các Leader bị gãy trend, chúng sẽ có thể giảm giá nhanh chóng khiến chúng ta mất hết lãi. Hơn nữa Vnindex không đáng sợ khi nó giảm sâu, điều đáng sợ là giai đoạn quăng quật, co giật lên xuống đầy khó chịu, cứ mua xong là phải cắt lỗ, và lặp đi lặp lại cho tới khi nhà giao dịch mất sạch! Cả hai tình huống trên, có 1 cái chúng ta bị thua lỗ mà ít người để ý, đó là thua lỗ về mặt tinh thần.

Hãy ôn lại một chút về những việc phải làm khi xu hướng thị trường thay đổi từ uptrend thành điều chỉnh, nếu danh mục còn nhiều cổ phiếu, anh chị nên xem xét ký hướng dẫn này để quản trị danh mục. Có thể trao đổi với chúng tôi bằng cách inbox qua Zalo để nhận được tư vấn sát hơn cho danh mục của anh chị.

Sự suy giảm trên các chỉ số chính có xu hướng kéo hầu hết các cổ phiếu riêng lẻ xuống theo. Do đó, mua cổ phiếu trong thị trường điều chỉnh sẽ rủi ro hơn nhiều, và phải vất vả theo sát mọi cổ phiếu trong danh mục. Hãy nhớ rằng: Để kiếm tiền bền vững dài hạn, chúng ta cần bảo vệ lợi nhuận khi thị trường suy thoái.

Phải làm gì khi thị trường điều chỉnh?

1. Tránh mua mới. Trong suốt thời kỳ thị trường suy thoái, tỷ lệ thành công thấp, không có lợi cho đầu tư cổ phiếu. Bạn nên chờ đợi xu hướng tăng tiếp theo bắt đầu trước khi mua các vị thế mới.

2. Bảo vệ lợi nhuận và cắt lỗ sớm.

Xem xét bán các cổ phiếu yếu trong danh mục. Nếu sở hữu một cổ phiếu đang bị bán tháo và đang bị khoản lỗ nhỏ hoặc hòa vốn, nên thực hiện hành động phòng thủ và giảm tỷ trọng. Ít nhất, tuân thủ quy tắc bán và luôn bán ra nếu cổ phiếu giảm 7% – 8% so với giá mua (trong thị trường yếu, nên cắt lỗ sớm hơn nữa). Điều này sẽ giới hạn khoản lỗ bất kể thị trường giảm nghiêm trọng tới đâu.

Theo dõi sát các cổ phiếu mạnh trong danh mục. Bạn không cần phải cắm đầu cắm cổ bán tất cả các cổ phiếu trong thị trường điều chỉnh. Nếu bạn có mức tăng kha khá trong một cổ phiếu đang khuynh đảo thị trường và nó thể hiện sức mạnh cũng như khả năng phục hồi bất chấp sự suy thoái chung, chắc chắn vẫn có thể nắm giữ cổ phiếu này. Nhưng hãy sẵn sàng hành động phòng thủ nếu những dấu hiệu rắc rối bắt đầu xuất hiện. Bạn cũng có thể chọn giải pháp bán một phần vị thế. Bằng cách đó, bạn có thể sẽ bị giảm lợi nhuận nhưng vẫn duy trì vị thế trong cổ phiếu trong trường hợp nó tăng tiếp bất chấp thị trường.

Thiết lập giá bán mục tiêu trên bất kỳ cổ phiếu nào bạn đang sở hữu. Một trong những nguyên lý quan trọng của đầu tư thành công là không bao giờ để khoản lợi nhuận tốt biến thành khoản thua lỗ. Vì vậy, nếu đang giữ cổ phiếu trong thị trường điều chỉnh, hãy thiết lập mức giá bán phòng vệ. Ví dụ: nếu bạn đang lãi 20% ​​ở một vị thế cụ thể, có thể bạn vẫn thoải mái và sẵn sàng chấp nhận mức lãi đó giảm xuống còn 10%, nhưng chỉ đến mức này mà thôi. Nếu cổ phiếu giảm xuống thấp hơn giá mục tiêu đó thì bán nó đi. Đặt giá bán trước như vậy giúp giữ cảm xúc thoải mái và bảo vệ những khoản lợi nhuận mà nhọc nhằn mới kiếm được.

3. Chuẩn bị kiếm tiền trong xu hướng tăng tiếp theo bằng cách xây dựng danh sách theo dõi. 

Trong thị trường điều chỉnh, nhiều nhà đầu tư chán nản, rời bỏ thị trường. Đây là sai lầm lớn! Nhiều cổ phiếu dẫn đầu xây dựng nền giá trong xu hướng giảm của thị trường, sau đó phá vỡ nền giá và bắt đầu những tăng giá ngay khi xu hướng tăng mới bắt đầu. Vì vậy, nếu muốn tóm được những khoản lợi nhuận lớn đó, bạn cần phải chuẩn bị danh sách theo dõi trong khi thị trường vẫn đang giảm.

Xem toàn bộ hướng dẫn xử lý trong từng giai đoạn thị trường tại đây: https://nhadaututhanhcong.com/cach-dau-tu-va-xu-ly-trong-tung-giai-doan-thi-truong/?swcfpc=1

Phải làm gì khi danh mục còn tỷ trọng cổ phiếu cao?

Không cần quá lo lắng, sẽ luôn có các nhịp hồi đầu ngày, khi đó nếu còn tỷ trọng cổ phiếu cao, chúng ta quyết liệt bán ra khi có hồi phục. Nếu không có, chúng ta buộc phải tuân thủ các quy tắc phòng vệ.

Các cổ phiếu vừa mua đã bị lỗ là những cổ phiếu đầu tiên cần bán bất kể lỗ nhiều hay ít, không để khoản lỗ vượt quá 8%.

Đối với các cổ phiếu đã tăng nhiều, bán thẳng tay là tốt nhất, nếu không hãy đặt điểm dừng chặn 8% từ đỉnh cao nhất, cứ giảm qua mốc này là bán, hoặc đặt ranh giới ở đường ma10 ngày/đường xu hướng bên dưới nối 2-3 đáy gần nhất, cứ thủng là bán.

Đối với các cổ phiếu lãi nhẹ 4-10%, bán ra luôn là tốt nhất, nếu không hãy đặt dừng lỗ ngay tại giá mua, không để khoản lãi thành lỗ.

Không ai muốn bán khi đã mất một khoản lãi khá lớn so với điểm đỉnh cao nhất từng đạt được trên NAV, nhưng chí ít hãy bán nhanh chóng 1 nửa, chỉ duy trì tỷ lệ cổ phiếu <50% để trong tình huống xấu nhất chúng ta vấn ổn.

Lời cuối, giao dịch trong một giai đoạn khó khăn có thể khiến bạn liên tục dính dừng lỗ, do đó khi đã bán thì hay dừng mua mới cho tới khi điều kiện thị trường thay đổi.